เดลล์เทคโนโลยีส์ (Dell Technologies, DELL) เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ (สิ้นสุดวันที่ 1 พฤษภาคม) เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม โดยมีรายได้ในไตรมาสนี้ 43.84 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้เซิร์ฟเวอร์สำหรับ AI 16.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรต่อหุ้นปรับลด 4.86 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากประกาศผลประกอบการ หุ้นเดลล์พุ่งขึ้นชั่วคราว 39% ในช่วงซื้อขายหลังปิดตลาด แตะระดับสูงสุด 443.86 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนปิดที่ 317.05 ดอลลาร์สหรัฐ
ตัวเลขการเงินของไตรมาส 1 และทั้งปี FY2027 ที่ได้รับการยืนยัน
กลุ่มโซลูชันโครงสร้างพื้นฐาน (ISG สำหรับเซิร์ฟเวอร์และอุปกรณ์ศูนย์ข้อมูล) รายได้ไตรมาส 1 เพิ่มขึ้น 181% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ 29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ StreetAccount คาดไว้ 22.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กลุ่มโซลูชันสำหรับลูกค้า (ธุรกิจพีซี) รายได้ไตรมาส 1 เพิ่มขึ้น 17% สู่ 14.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าคาดการณ์ที่ 12.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
กำไรสุทธิไตรมาส 1 เพิ่มขึ้น 3 เท่า สู่ 3.44 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือกำไรต่อหุ้น 5.24 ดอลลาร์สหรัฐ (เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน 965 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือกำไรต่อหุ้น 1.37 ดอลลาร์สหรัฐ) คำแนะนำสำหรับไตรมาส 2 ของ FY2027: กำไรต่อหุ้นปรับลด 4.80 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้ 44 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ EPS 2.98 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้ 34.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ); คำแนะนำทั้งปี กำไรต่อหุ้นปรับลด 17.90 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ 13.09 ดอลลาร์สหรัฐ
แถลงการณ์ยืนยันของ Jeff Clark และ David Kennedy
COO Jeff Clark ในการประชุมทางโทรศัพท์เพื่อรายงานผลประกอบการกล่าวว่า: “โอกาสในด้านปัญญาประดิษฐ์ยังไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลง” Clark ยังระบุว่า ยอดสั่งซื้อ AI ของไตรมาส 1 อยู่ที่ 24.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมียอดคงค้างปลายไตรมาส 51.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และยืนยันว่าเดลล์มีลูกค้าเซิร์ฟเวอร์สำหรับ AI มากกว่า 5,000 รายในปัจจุบัน รวมถึง CoreWeave และ Nscale Global Holdings ซึ่งเป็นบริษัทให้เช่าพลังประมวลผลบนคลาวด์ ตลอดจนลูกค้าธุรกิจ
CFO David Kennedy ให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg TV ว่า เมื่อที่ลูกค้าจากการฝึกโมเดล AI หันมาใช้โมเดล AI มากขึ้น สิ่งนี้สร้างโอกาสให้เดลล์มากกว่าการเป็นเพียงผู้จำหน่ายเซิร์ฟเวอร์สำหรับ AI: “สิ่งนี้จะพาเราไปสู่การเติบโตระยะยาวที่กว้างขวางและยั่งยืนยิ่งขึ้น”
แรงกดดันด้านราคาหน่วยความจำและสภาพห่วงโซ่อุปทาน
Clark ชี้ว่า เดลล์ได้ปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์ตั้งแต่เดือนมกราคมของปีนี้ เพื่อสะท้อนต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากปัญหาขาดแคลนหน่วยความจำ โดยระบุว่าบริษัท “รู้สึกเหมือนกำลังประเมินราคาใหม่ทุกวัน” และยืนยันว่ากำลังเผชิญกับการขาดแคลนในสินค้าอย่าง CPU มาตรฐาน ฮาร์ดดิสก์ และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ
Clark ยืนยันว่าเดลล์คาดว่าจะเผชิญภาวะอุปทานตึงตัวในช่วงครึ่งหลังของ FY2027 กองทัพเพนตากอนประกาศเมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม ว่ามอบสัญญาระยะเวลา 5 ปีมูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐให้กับเดลล์ เพื่อใช้บริการด้านความสามารถในการผลิตของ Microsoft 365
คำถามที่พบบ่อย
ผลประกอบการ Q1 ของเดลล์เกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เท่าไรแบบเฉพาะเจาะจง?
กำไรต่อหุ้นปรับลดไตรมาส 1 อยู่ที่ 4.86 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 2.94 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 65%; รายได้ไตรมาส 1 อยู่ที่ 43.84 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่คาดไว้ 35.43 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 24%; ฝ่าย ISG เกินกว่าที่ StreetAccount คาดไว้ 22.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ประมาณ 29%
การปรับเพิ่มเป้าหมายเซิร์ฟเวอร์ AI ทั้งปี FY2027 เพิ่มขึ้นเท่าไร?
เป้าหมายเซิร์ฟเวอร์ AI ทั้งปี FY2027 ปรับจาก 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้ เป็น 60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้น 44% (เทียบกับมูลค่าประมาณ 24.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณก่อนหน้า)
ลักษณะของสัญญา 9.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของเพนตากอนคืออะไร?
เพนตากอน (กระทรวงกลาโหมสหรัฐ) ประกาศเมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม ว่ามอบสัญญาให้เดลล์เป็นเวลา 5 ปี รวมมูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อใช้บริการ Microsoft 365 โดยสัญญาดังกล่าวช่วยให้เดลล์มีแหล่งรายได้ที่หลากหลาย นอกเหนือจาก AI และการใช้งานระดับองค์กร
