Crypto prime broker FalconX และ Sygnum Bank ได้ร่วมมือกันเปิดตัวสิ่งอำนวยสินเชื่อแบบมีโครงสร้างบนเชน (onchain structured credit facility) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ให้กู้ยืมที่แปลงเป็นโทเค็นและมีหลักประกันเกินกำหนด ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนสถาบันที่ต้องการเข้าถึงตลาดเครดิตสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านช่องทางการธนาคารที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ตามแถลงการณ์ที่แชร์กับ The Block โดย Sygnum ซึ่งตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์จะทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้ตามสัญญา (lender of record) ผ่านแพลตฟอร์ม Desygnate ของบริษัท โดยจะห่อหุ้มกลยุทธ์เครดิตเชิงพื้นเมืองคริปโตของ FalconX ไว้ภายใต้กรอบกำกับดูแลแบบดั้งเดิม
โครงสร้างผลิตภัณฑ์และการบริหารจัดการ
สิ่งอำนวยสินเชื่อของ FalconX จะขยายวงเงินด้วยทรัสต์เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ (special-purpose vehicle) ที่หนุนหลังด้วยสินเชื่อที่มีหลักประกันเกินกำหนดและติดตามแบบเรียลไทม์ M11 Credit และ Pareto จะทำหน้าที่บริหารจัดการ ดูแลหลักประกัน และโครงสร้างพื้นฐานของวอลต์ (vault) ขณะที่เครื่องมือด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดถูกบูรณาการเพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานของนักลงทุนสถาบัน ผลิตภัณฑ์นี้ออกแบบมาเพื่อให้เข้าถึงตลาดการให้กู้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัล ในขณะเดียวกันก็รักษารูปลักษณ์และการทำงานให้สอดคล้องกับตราสารหนี้แบบดั้งเดิม แม้จะมีโครงสร้างพื้นฐานที่อิงบล็อกเชนอยู่เบื้องหลัง
ขอบเขตด้านกฎระเบียบและคุณสมบัติ
ข้อเสนอนี้จะไม่เปิดให้แก่นักลงทุนในสหรัฐฯ การเข้าร่วมจำกัดเฉพาะลูกค้าที่มีสิทธิ์ของ Sygnum Bank และอยู่ภายใต้ข้อกำหนดด้านคุณสมบัติตามเขตอำนาจศาล
มุมมองของบริษัท
“A Tokenization is transforming institutional credit และสถาบันต่างๆ กำลังมองหาวิธีที่มีโครงสร้างและโปร่งใสในการเข้าร่วมตลาดการให้กู้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้นเรื่อยๆ” Austin Reid หัวหน้าฝ่ายขายและธุรกิจระดับโลกของ FalconX กล่าว “ความร่วมมือนี้ช่วยขยายการเข้าถึงสินเชื่อสถาบันบนเชนผ่านธนาคารสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำ และวางกรอบแบบแผนสำหรับการนำไปใช้ภายใต้การกำกับดูแลทั่วโลก”
Fatmire Bekiri หัวหน้าด้านโทเคไนเซชันของ Sygnum เพิ่มว่า: “เป็นเรื่องน่ายินดีที่ได้เห็นตลาดการเงินพัฒนาไปบนเชนอย่างรวดเร็ว และเรายังคงมุ่งมั่นที่จะสนับสนุนลูกค้าของเราในขณะที่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินใหม่นี้พัฒนาขึ้น”
ความเป็นมาและกิจกรรมล่าสุดของ FalconX
ความร่วมมือนี้ถือเป็นอีกหนึ่งกรณีการใช้งานโทเคไนเซชันบนแพลตฟอร์มของ Sygnum ในช่วงที่ธนาคารต่างๆ เริ่มทดลองผลิตภัณฑ์การเงินที่ใช้บล็อกเชนมากขึ้น FalconX ได้รับการสนับสนุนโดย Accel, American Express Ventures, Lightspeed Venture Partners, Thoma Bravo, Tiger Global Management และ Wellington Management รวมถึงอื่นๆ
ความริเริ่มล่าสุดของ FalconX ได้แก่ ความร่วมมือกับ Standard Chartered เมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา เพื่อยกระดับข้อเสนอคริปโตสำหรับลูกค้าสถาบัน การเปิดตัวแพลตฟอร์มเทรดออปชันคริปโตแบบ OTC ตลอด 24/7 และการเข้าซื้อผู้จัดการสินทรัพย์ 21Shares (ซึ่งบริหารสินทรัพย์มูลค่า $11 billion)
