สรุปโดยย่อ
- สกุลเงินดิจิทัลเสถียร (Stablecoins) เป็นทรัพย์สินเสมือนที่นิยมใช้ในธุรกรรมผิดกฎหมายมากที่สุด ตามรายงานล่าสุดของคณะทำงานด้านการดำเนินการทางการเงิน (FATF)
- การโอนเงินแบบ P2P ผ่านกระเป๋าเงินที่ไม่ได้โฮสต์ (unhosted wallets) เป็นจุดอ่อนสำคัญในระบบนิเวศของ stablecoins ซึ่งเป็นสิ่งที่หน่วยงานต่อต้านการฟอกเงินระดับโลกให้ความสนใจ
- FATF แนะนำให้เขตอำนาจศาลบังคับให้ผู้ออก stablecoins มีความสามารถทางเทคนิคในการระงับ, เผา, และไม่อนุญาตให้ใช้กระเป๋าเงิน
การโอน stablecoins แบบ peer-to-peer กลายเป็น “จุดอ่อนสำคัญ” ที่มีส่วนสนับสนุนการฟอกเงิน, การสนับสนุนทางการเงินของกลุ่มก่อการร้าย, และการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร ตามรายงานของคณะทำงานด้านการดำเนินการทางการเงิน (FATF) ซึ่งเป็นองค์กรระหว่างรัฐบาลที่ก่อตั้งโดยกลุ่มประเทศ G7 เพื่อกำหนดมาตรฐานต่อต้านการฟอกเงินทั่วโลก
ในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา FATF ระบุว่าสกุลเงินดิจิทัลเสถียร (stablecoins) ถูกใช้ในแผนการฟอกเงินผิดกฎหมายมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อธุรกรรมเกิดขึ้นโดยตรงระหว่างกระเป๋าเงินที่ไม่ได้โฮสต์ ซึ่งผู้ใช้ควบคุมกุญแจส่วนตัวของตนเอง ซึ่งเสี่ยงต่อการเกิดอาชญากรรมทางการเงินมากขึ้นเนื่องจากอยู่นอกเหนือการควบคุมของตัวกลางที่อยู่ในกฎระเบียบ
“ผู้ออก stablecoins ควรดำเนินมาตรการทางเทคนิคเพื่อสามารถบล็อก, ระงับ, และถอน stablecoins ได้ตลอดเวลา หากมีธุรกรรมที่ตั้งใจจะส่งหรือรับจากกระเป๋าเงินที่ไม่ได้รับอนุญาตหรือถูกปฏิเสธ,” หน่วยงานต่อต้านการฟอกเงินระดับโลกกล่าว พร้อมชี้ให้เห็นว่าฟังก์ชันดังกล่าวสามารถช่วยเจ้าหน้าที่ในการหยุดยั้งกิจกรรมผิดกฎหมายที่เชื่อมโยงกับที่อยู่บล็อกเชนที่ถูกระบุ
Stablecoins และหน่วยงานกำกับดูแล
คำเตือนนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตของ stablecoins และการใช้งานที่เพิ่มขึ้นในระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัล
FATF อ้างอิงรายงานของ Chainalysis ซึ่งระบุว่าสกุลเงินดิจิทัลเสถียรกลายเป็นสินทรัพย์หลักในกิจกรรม crypto ที่ผิดกฎหมาย คิดเป็นประมาณ 84% ของธุรกรรม crypto ที่ผิดกฎหมายมูลค่า 154 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025
หน่วยงานกล่าวว่ามี stablecoins มากกว่า 250 รายการที่หมุนเวียนอยู่ทั่วโลกในช่วงกลางปี 2025 โดยข้อมูลจาก CoinGecko แสดงให้เห็นว่าตลาดนี้มีมูลค่าประมาณ 314 พันล้านดอลลาร์
รายงานยังชี้ให้เห็นว่าคุณสมบัติหลักของ stablecoins เช่น ความเสถียรของราคา, สภาพคล่อง, และความสามารถในการโอนข้ามพรมแดน ทำให้เป็นที่น่าสนใจสำหรับเครือข่ายอาชญากรรม
กลุ่มผู้ก่อเหตุภัยคุกคามมักใช้ stablecoins ในสายโซ่การฟอกเงินที่ซับซ้อนเพื่อปกปิดแหล่งที่มาของเงินทุน โดยมักจะทำธุรกรรมซ้อนกันผ่านหลายกระเป๋าเงินหรือบล็อกเชนก่อนแปลงเป็นเงิน fiat ผ่านการแลกเปลี่ยนหรือโบรกเกอร์ OTC ซึ่งรายงานของ FATF ระบุ
“เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมากกว่า เช่น Bitcoin (BTC) หรือ Ether (ETH) สกุลเงินเสถียรเช่น USDT (Tether) และ USDC (Circle) ให้ความเสถียรในระดับที่ค่อนข้างสูงสำหรับการเคลื่อนย้ายรายได้,” หน่วยงานกล่าว
รายงานระบุว่ากลุ่มแฮกเกอร์ที่เชื่อมโยงกับเกาหลีเหนือได้ใช้ stablecoins ในการฟอกเงินจากอาชญากรรมไซเบอร์และแปลง crypto ที่ถูกขโมยก่อนที่จะถอนออกผ่านโบรกเกอร์ OTC หรือแพลตฟอร์ม peer-to-peer
ในขณะเดียวกัน ผู้ก่อการร้ายในอิหร่าน รวมถึงกลุ่มที่เชื่อมโยงกับกองกำลังปฏิวัติอิสลาม ได้ใช้ stablecoins และทรัพย์สินเสมือนอื่น ๆ เพื่อสนับสนุนกิจกรรมการแพร่ขยายอาวุธ, การได้มาซึ่งชิ้นส่วนโดรนและอุปกรณ์เทคโนโลยีขั้นสูง, และโอนเงินให้กลุ่มที่ถูกคว่ำบาตรในภูมิภาค ตามรายงานของหน่วยงาน
FATF และ stablecoins
ผลการค้นพบใหม่นี้ต่อยอดจากคำเตือนก่อนหน้านี้ของ FATF เกี่ยวกับบทบาทที่เพิ่มขึ้นของ stablecoins ในกิจกรรมทางการเงินผิดกฎหมาย
ในรายงานเมื่อเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว หน่วยงานกล่าวว่าสกุลเงินเสถียรคิดเป็นสัดส่วนใหญ่ของกิจกรรมบนบล็อกเชนที่ผิดกฎหมาย คาดการณ์ว่ามี crypto ที่เกี่ยวข้องกับการฉ้อโกงและกลโกงประมาณ 51 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024
นอกจากนี้ยังเน้นความสำคัญของการบังคับใช้ “กฎการเดินทาง” ซึ่งกำหนดให้สถาบันการเงินและผู้ให้บริการ crypto ต้องแบ่งปันข้อมูลเกี่ยวกับผู้ส่งและผู้รับในการโอนทรัพย์สินดิจิทัล
รายงานล่าสุดเรียกร้องให้มีการควบคุมดูแลผู้ออก stablecoins อย่างเข้มงวดยิ่งขึ้น การนำเครื่องมือวิเคราะห์บล็อกเชนมาใช้ให้แพร่หลายมากขึ้น และการพัฒนาคุณสมบัติการปฏิบัติตามกฎระเบียบแบบโปรแกรมได้ เช่น รายชื่ออนุญาต (allow-lists) และรายชื่อปฏิเสธ (deny-lists) ที่ฝังอยู่ในสมาร์ทคอนแทรกต์ เพื่อป้องกันการใช้งานในทางผิดกฎหมายในขณะที่การยอมรับ stablecoins ทั่วโลกยังคงเติบโต
Allow-listing อนุญาตให้เฉพาะที่อยู่กระเป๋าที่ได้รับการอนุมัติล่วงหน้าเท่านั้นที่สามารถทำธุรกรรมใน stablecoin ได้ ในขณะที่ deny-listing บล็อกที่อยู่กระเป๋าหรือหน่วยงานเฉพาะไม่ให้ถือ, รับ, หรือโอนโทเคน
