ประเด็นสำคัญ
* SUI ไม่สามารถยืนเหนือแนวต้าน $1.32 ได้ หลังบรรยากาศเชิงบวกจาก Basecamp จางลง ทำให้นักเทรดลดสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบใช้เลเวอเรจอย่างรวดเร็วในช่วงการซื้อขายวันพุธ
* จำนวนสัญญาคงค้าง (Open interest) ลดลงจากเกือบ $80 ล้านดอลลาร์เหลือ $68.45 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตราค่าธรรมเนียมระหว่างกองทุน (funding rates) กลับมาติดลบ สะท้อนความเชื่อมั่นเชิงบวกที่อ่อนลงในตลาดอนุพันธ์
* ตอนนี้นักเทรดจับตาแนวรับแถว $1.05 ขณะที่ผู้ซื้อพยายามกลับมาสร้างโมเมนตัมเพื่อทดสอบการขึ้นอีกครั้งไปยังแนวต้านสำคัญที่ $1.50 ในช่วงเซสชันถัดไป
SUI ย้อนกลับเข้าใกล้แนวรับที่ต่ำลง หลังล้มเหลวในการรักษาโมเมนตัมเหนือโซนแนวต้านสำคัญที่ $1.30 โทเคนพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในหลายเซสชันที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมการซื้อขายที่แข็งแกร่งและความคาดหวังเชิงบวกจากอีเวนต์ SUI Basecamp ล่าสุดในไมอามี อย่างไรก็ตาม หลังราคาหยุดชะงักบริเวณกรอบแนวต้านฝั่งบน ผู้ซื้อก็เสียการควบคุมอย่างรวดเร็ว
การเคลื่อนไหวของราคาในรอบล่าสุดสะท้อนแรงปฏิเสธที่ชัดเจนแถวระดับ $1.32 ซึ่งผู้ขายกลับมาเป็นฝ่ายคุมเกมไม่นานหลังความพยายามเบรกเอาต์ล้มเหลว นอกจากนี้ SUI ยังไม่สามารถเคลื่อนขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200 day moving average) ซึ่งยังคงทำหน้าที่เป็นด่านกั้นทางเทคนิคสำคัญ ส่งผลให้แรงปฏิเสธดังกล่าวทำให้โครงสร้างการฟื้นตัวในภาพรวมที่เคยก่อตัวขึ้นก่อนหน้านี้ในช่วงต้นเดือนอ่อนแรงลง
สัญญาณสภาพคล่องเริ่มแย่ลง
----------------------------
ตัวชี้วัดตลาดยังสะท้อนความอ่อนแอที่เพิ่มขึ้นทั่วทั้งเครือข่าย Chaikin Money Flow ลดลงอย่างรวดเร็ว หลังจากเคยพุ่งขึ้นในช่วงการเบรกเอาต์ บ่งชี้ว่าสภาพคล่องเริ่มไหลออกจากตลาดอีกครั้ง นอกจากนี้ ตอนนี้นักเทรดมองว่าโซนแนวรับระยะสั้นที่สำคัญที่สุดอยู่แถวระดับ $1 เนื่องจากแรงขายค่อยๆ เพิ่มขึ้น
กิจกรรมในตลาดฟิวเจอร์สก็ชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมั่นเชิงบวกเริ่มจางลงหลังความพยายามเบรกเอาต์ไม่สำเร็จ Open interest ของฟิวเจอร์ส SUI เคยไต่ขึ้นใกล้ $80 ล้านดอลลาร์ในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้น ก่อนจะย้อนกลับลงมาใกล้ $68.45 ล้านดอลลาร์ ขณะที่นักเทรดลดสถานะที่ใช้เลเวอเรจ นอกจากนี้ อัตรารวมของ funding rate ก็ไหลกลับลงสู่แดนลบอีกครั้ง ใกล้ระดับติดลบ 0.0022%
แรงกดดันฝั่งขาลงเริ่มก่อตัว
-----------------------
การลดลงทั้งใน open interest และ funding rates ชี้ว่าฝั่งวัวที่ใช้เลเวอเรจเริ่มทยอยออกจากสถานะหลังการปฏิเสธครั้งล่าสุด อย่างมีนัยสำคัญ การเคลื่อนไหวลักษณะนี้มักบ่งชี้แรงกดดันจากการชำระบัญชีฝั่ง Long ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์ปิดสถานะเพื่อลดความขาดทุน การเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมอนุพันธ์ยังสะท้อนว่าความเชื่อมั่นอ่อนลง หลังตลาดไม่สามารถรักษาระดับที่สูงขึ้นได้
Source: TradingView
ปฏิกิริยาที่ไม่ค่อยแรงหลังการประชุมที่ไมอามียังทำให้บางส่วนของตลาดประหลาดใจ ซึ่งคาดหวังการซื้อที่ต่อเนื่องมากกว่านี้ในระบบนิเวศของ SUI นอกจากนี้ นักเทรดดูเหมือนจะโฟกัสไปที่ความอ่อนแอของตลาดในภาพรวมมากขึ้น หลังจากมีสินทรัพย์ดิจิทัลหลายตัวสูญเสียโมเมนตัมในช่วงเวลาดังกล่าว การพุ่งขึ้นที่ค่อยๆ จางลงหลังอีเวนต์ได้ตอกย้ำความกังวลว่าความต้องการอาจไม่พอจะหนุนการเบรกเอาต์ หากไม่มีปริมาณซื้อที่มากพอทั้งในตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์ส
แนวรับยังคงอยู่ในโฟกัส
----------------------------
ตอนนี้ SUI ซื้อขายในกรอบที่สำคัญ ขณะที่นักลงทุนจับตาว่าผู้ซื้อจะสามารถปกป้องแนวรับใกล้ $1.05 ได้หรือไม่ การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งเหนือโซนแนวต้าน $1.32 อาจเรียกโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นกลับมา และเผยเป้าหมายการขึ้นถัดไปใกล้ $1.50 และ $1.80 อย่างไรก็ตาม หากยังอ่อนแรงต่อเนื่องใต้แนวต้าน ความเสี่ยงต่อการปรับลงอีกครั้งไปสู่โซน $0.90 อาจเพิ่มขึ้น ปริมาณการซื้อขายก็ยังคงไม่เสถียรในหลายตลาดระหว่างการปรับลง
