โดยย่อ
- Volatility Shares เปิดตัวกองทุน ETF แบบเลเวอเรจ (leveraged ETF) สำหรับ Cardano, Stellar และ Chainlink
- ข้อเสนอเหล่านี้สอดคล้องกับข้อเสนออื่น ๆ ของบริษัทที่ก่อตั้ง ETF แบบคริปโตเลเวอเรจ (leveraged crypto ETF) แห่งแรกในสหรัฐฯ ในปี 2023
- Volatility Shares ยื่นคำขอ ETF แบบ 3x และ 5x เลเวอเรจเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งครอบคลุมทั้งสกุลเงินดิจิทัลและบริษัทต่าง ๆ เช่น Coinbase
Volatility Shares เปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (exchange-traded funds) จำนวนสามกองทุนเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งขยายความผันผวนของราคาให้กับสกุลเงินดิจิทัล เพิ่มเติมจากรายการที่กำลังเติบโตของผลิตภัณฑ์ที่ช่วยให้นักเทรดสามารถเก็งกำไรสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยเลเวอเรจ
กองทุน ETF ให้การเปิดรับ (exposure) แบบ 2x ต่อ Cardano, Stellar และ Chainlink ซึ่งคิดเป็นหนึ่งในอัลท์คอยน์ (altcoins) ที่ใหญ่ที่สุดในตลาดคริปโต ทั้งสามกองทุนมีมูลค่าตลาด (market caps) อยู่ที่ 9 พันล้านดอลลาร์, 6.3 พันล้านดอลลาร์ และ 5.6 พันล้านดอลลาร์ ตามลำดับ ณ ช่วงบ่ายวันพุธ ตามข้อมูลของ CoinGecko
นอกจาก ETF แบบ 2x แล้ว Volatility Shares ยังเปิดตัวกองทุนที่ให้การเปิดรับแบบดั้งเดิมผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) สำหรับ Cardano, Stellar และ Chainlink ก่อนหน้านี้ Volatility Shares ได้เดินหน้าเปิดตัว ETF แบบ 2x สำหรับ Bitcoin, Ethereum, Solana และ XRP แล้ว
ETF แบบเลเวอเรจได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยขยายผลตอบแทนรายวันสำหรับนักเทรดที่ใช้อนุพันธ์ทางการเงิน (financial derivatives) และตราสารหนี้ (debt) ในปี 2023 Volatility Shares ได้เปิดตัว leveraged crypto ETF แรกในสหรัฐฯ ซึ่งติดตามสัญญา Bitcoin futures
นับตั้งแต่ Volatility Shares’ 2x Bitcoin Strategy ETF (BITX) เปิดตัว ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวได้รับการนำมาใช้อย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉลี่ยแล้ว BITX มีหุ้นที่มีการเปลี่ยนมือประมาณ 13 ล้านหุ้นต่อวัน ตามข้อมูลจาก ETF Database นั่นมากกว่ายอดปริมาณการซื้อขายรายวันเฉลี่ยของ Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ถึงสองเท่า ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์จากสถาบันการเงินดั้งเดิมที่ติดตามราคาสปอต (spot price) ของ Bitcoin
“การเปิดตัวของกองทุน ETF ทั้งหกฉบับนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์จากการเปิดรับตลาดในวงกว้าง ไปสู่การเปิดรับสินทรัพย์แบบละเอียดเฉพาะเจาะจง” Sunny Sun นักวิเคราะห์ด้านการตลาดของ Volatility Shares กล่าวกับ Decrypt “กลุ่มเป้าหมายสำหรับ ETF เหล่านี้คือเทรดเดอร์ที่มีความซับซ้อน ซึ่งมองหาการเปิดรับแบบเจาะจงไปยังระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัลแต่ละกลุ่ม”
ในช่วงต้นปี 2024 การเปิดตัว spot Bitcoin ETFs ถือเป็นช่วงเวลาสำคัญของอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล โดยสร้างจุดเชื่อมระหว่างฝั่ง cryptosphere และ Wall Street Bitcoin ETFs ช่วยให้นักลงทุนได้รับการเปิดรับต่อสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ต้องซื้อและจัดเก็บ Bitcoin โดยตรง เมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาได้กลายเป็นเครื่องมือที่สถาบันการเงินเลือกใช้เป็นหลักสำหรับการได้รับการเปิดรับต่อกลุ่มสินทรัพย์ประเภทนี้
นับตั้งแต่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump เริ่มวาระสมัยที่สอง ผู้ให้บริการได้เสนอ leveraged crypto ETFs สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล รวมถึง Solana, XRP และ Dogecoin ท่ามกลางสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เอื้ออำนวยมากขึ้น อย่างไรก็ตาม SEC ได้ส่งสัญญาณว่ามีขอบเขตอยู่
ในการประชุมกลุ่มเมื่อช่วงต้นเดือนนี้ SEC ได้ขอให้ผู้ออก ETF อย่านำผลิตภัณฑ์ไปวางตลาดที่ให้การเปิดรับ 5x ต่อสินทรัพย์และดัชนี รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล ตาม Bloomberg เมื่อปลายปีที่แล้ว ผู้กำกับดูแลยังได้ส่งจดหมายเตือนถึงผู้ออกที่สนใจการจัดทำกองทุนเลเวอเรจ 3x โดยแสดงความกังวลเกี่ยวกับวิธีที่พวกเขาวัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
หลายเดือนก่อนหน้า Volatility Shares ได้ยื่นคำขอผลิตภัณฑ์จำนวน 27 รายการที่ให้การเปิดรับ 3x และ 5x คำขอเหล่านั้นครอบคลุมทั้งคริปโตและหุ้นที่เกี่ยวข้อง เช่น Coinbase และ Strategy
