สืบสวนบนเชน ZachXBT เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีว่าได้กล่าวหาผู้ก่อตั้งโครงการเทอร์มินัลเทรดด้วยปัญญาประดิษฐ์ LAB ชื่อ Vova Sadkov ว่ามีส่วนเกี่ยวข้องกับการบิดเบือนตลาด โดยมีการตั้งรางวัล 1 หมื่นดอลลาร์เพื่อรวบรวมข้อมูลภายในที่เกี่ยวข้อง ZachXBT และนักวิเคราะห์บนเชน Specter อ้างว่า ทีม LAB ได้ประสานงานเพื่อฝากโทเคน LAB มูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์เข้าตลาดก่อนที่ราคาจะพุ่งขึ้นในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ซึ่งเข้าข่ายรูปแบบ “ปั่นแล้วเท”
รางวัล 1 หมื่นดอลลาร์: ข้อมูลสำคัญที่ ZachXBT ขอ
ZachXBT ระบุบนแพลตฟอร์ม X ว่าผู้ใดก็ตามที่สามารถให้ข้อมูลต่อไปนี้สามารถยื่นขอรางวัล 1 หมื่นดอลลาร์ได้: หนังสือเดินทางหรือบัตรประจำตัวของ Sadkov และข้อมูลภายในของผู้ทำตลาด (market maker) ที่ใช้เทรดโปรเจกต์ LAB แบบสปอตบน Bitget, Bybit, Binance หรือ OKX รวมถึงสัญญาและบันทึกแชต เป็นต้น
ZachXBT อธิบายว่า ก่อนหน้านี้เขาเคยทักส่วนตัวไปติดต่อทีม LAB แต่ไม่ได้รับการตอบกลับใด ๆ จึงยกระดับเป็นการสืบสวนแบบเปิดเผย นอกจากนี้ เขายังเรียกร้องให้ศูนย์กลางการแลกเปลี่ยน (CEX) สร้างกลไกตรวจจับเชิงรุก: “เมื่อเหตุการณ์ลักษณะนี้เกิดขึ้น ศูนย์กลางการแลกเปลี่ยนควรแช่แข็งผลกำไรของนายหน้าคนกลางแล้วนำไปจัดสรรให้ผู้ใช้ (ผู้เสียหาย) ไม่ควรพึ่งพาการร้องเรียนจากผู้ใช้เพียงอย่างเดียว”
ข้อกล่าวหาในเชน: เส้นทางการฝากโทเคนและความเชื่อมโยงกับ SkyAI
นักวิเคราะห์บนเชน Specter ชี้ว่า มีการเกิดการฝากโทเคนต้องสงสัยบางส่วนมาก่อนหน้านี้แล้วหลายสัปดาห์ และค่า gas ที่เกี่ยวข้องมาจากกระเป๋าเงินที่ถูกกล่าวว่าเป็นของทีม LAB หรือ Sadkov Specter ยังพบว่า กระเป๋าเงินบางส่วนที่เกี่ยวข้องมีความเชื่อมโยงพร้อมกันกับโทเคนของ SkyAI—ซึ่งก่อนหน้านี้ ZachXBT ก็เคยกล่าวหาว่า SkyAI มีสัญญาณของการบิดเบือนตลาดเช่นกัน แสดงให้เห็นว่าเงินทุนที่เกี่ยวข้องอาจมีการเชื่อมโยงข้ามโปรเจกต์
ในรูปแบบการบิดเบือนที่ ZachXBT อธิบาย: ผู้บิดเบือนจะรวมศูนย์ฝากโทเคนจำนวนมากเข้าสู่การแลกเปลี่ยนก่อนที่ราคาจะพุ่ง จากนั้นร่วมมือกันดันราคาเพื่อดึงดูดรายย่อยให้ตามไล่ซื้อ และสุดท้ายเททำกำไรแบบขายทิ้ง ณ จุดสูง การทำงานทั้งกระบวนการใช้ประโยชน์จากจิตวิทยาการไล่ซื้อของรายย่อยที่เห็นราคาขึ้น
เสียงวิจารณ์ในอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น: รายชื่อคดีต้องสงสัยยังขยาย
การกระทำสืบสวนของ ZachXBT ไม่ใช่กรณีเดี่ยว เขาเพิ่งเปิดเผยชื่อหลายโปรเจกต์ที่ถูกมองว่ามี “ความน่าสงสัยสูงเกี่ยวกับแนวโน้มราคา” ได้แก่:
RAVE: รายงานการสืบสวนโดยละเอียดที่เผยแพร่เมื่อเดือนก่อน ระบุว่ามีสัญญาณการบิดเบือนอยู่เบื้องหลังการที่ราคาคริปโตดิ่งลง 95%
SIREN, MYX, COAI, M, PIPPIN, RIVER: ถูกระบุว่า “ความน่าสงสัยสูงเกี่ยวกับแนวโน้มราคา” และถูกเพิ่มเข้าในรายชื่อต้องสงสัย
ZachXBT กล่าวในเดือนเมษายนว่า: “การแลกเปลี่ยนจำเป็นต้องเข้าแทรกแซงเพื่อปราบการบิดเบือนให้เร็วขึ้น การตรวจจับในวงกว้างทำได้ไม่ง่าย แต่ยิ่งปล่อยให้ล่าช้าอีกหนึ่งวัน ผู้เล่นรายย่อยก็ยิ่งต้องเผชิญความสูญเสีย ขณะที่แพลตฟอร์มยังสามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากปริมาณการเทรดได้ ไม่ว่าเจตนาจะเป็นอย่างไร ผลลัพธ์ก็ยังเหมือนเดิม”
คำถามที่พบบ่อย
“ปั่นแล้วเท” ในศูนย์กลางการแลกเปลี่ยนทำงานอย่างไรแบบเจาะจง?
“ปั่นแล้วเท” หมายถึง ผู้บิดเบือนจะสะสมโทเคนไว้ก่อน แล้วจึงดันราคาด้วยการประสานการซื้อจำนวนมาก เพื่อดึงดูดให้รายย่อยตามซื้อ จากนั้นจึงรวมศูนย์เทขายทำกำไรที่จุดสูง ในเวอร์ชันของศูนย์กลางการแลกเปลี่ยน ผู้บิดเบือนอาจฝากโทเคนเข้าตลาดล่วงหน้าในปริมาณมาก สร้างแรงกดดันที่อาจกลายเป็นการเทขาย หรืออาจรักษาความลึกของตลาดแบบ “หลอก” ด้วยข้อตกลงกับผู้ทำตลาด (market maker) เพื่อทำให้รายย่อยเข้าใจผิดเกี่ยวกับการประเมินความต้องการของโทเคน
กลไกตั้งรางวัลของ ZachXBT มีผลทางกฎหมายหรือไม่?
รางวัลของ ZachXBT อาศัยชื่อเสียงส่วนตัวและคำมั่นสัญญาแบบเปิด ไม่ใช่กรอบสัญญาทางกฎหมายอย่างเป็นทางการ เขาติดตามคดีหลอกลวงผ่านรายงานการสืบสวนแบบเปิดเผยอย่างต่อเนื่อง ทำให้เขามีความน่าเชื่อถือในชุมชน “นักสืบในเชน” รางวัลมักจะจ่ายผ่านกระเป๋าเงินคริปโตโดยตรง อย่างไรก็ตาม การคุ้มครองความไม่เปิดเผยตัวตนของผู้ให้ข้อมูล และมาตรฐานการตรวจสอบข้อมูล ล้วนพึ่งพาความไว้วางใจของแต่ละบุคคล ไม่ใช่การคุ้มครองด้วยกลไกทางกฎหมาย
ศูนย์กลางการแลกเปลี่ยนมีความรับผิดชอบอย่างไรในข้อกล่าวหาการบิดเบือนตลาดลักษณะนี้?
ขณะนี้ ตลาดคริปโตยังขาดมาตรฐานการกำกับดูแลการบิดเบือนตลาดที่เป็นหนึ่งเดียวแบบเดียวกับตลาดการเงินดั้งเดิม ทำให้ความรับผิดชอบหลักของการแลกเปลี่ยนมาจากกฎเกณฑ์ด้านการกำกับดูแลตนเอง (self-regulatory) มากกว่าภาระผูกพันทางกฎหมายแบบบังคับ ZachXBT ยืนยันจุดยืนว่า: การแลกเปลี่ยนไม่ควรรอให้ผู้ใช้ร้องเรียนเพียงอย่างเดียว แต่ควรสร้างกลไกตรวจจับเชิงรุกในระดับใหญ่ และเมื่อยืนยันการบิดเบือนแล้วควรแช่แข็งผลกำไรที่เกี่ยวข้องซึ่งจัดสรรให้ผู้เสียหาย ไม่ใช่ยังคงเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากปริมาณการเทรดที่เกิดจากการบิดเบือนต่อไป
