Galaxy Digital закриває $75M токенізований CLO на Avalanche у міру зростання ончейн-кредитного поштовху

• Galaxy завершила $75M токенізовану CLO на Avalanche, з можливістю масштабування випуску до $200М.

• Grove закріпила угоду з $50М, підтримуючи крипто-підкріплене споживче кредитування через Arch Lending.

• INX токенізувала транші, забезпечуючи вторинну торгівлю для кваліфікованих інвесторів на регульованій платформі.

• Galaxy продовжує рухатися за межі майнінгу, додаючи onchain кредитування, обчислювальну інфраструктуру та тестування ринку.

Galaxy Digital Inc. завершила початкове закриття першої токенізованої забезпеченої кредитної облігації, що є новим кроком у використанні кредитних структур на базі блокчейну. Випуск $75 мільйонів був завершений у мережі Avalanche і орієнтований на інституційних інвесторів.

Діяльність відображає зростаючу увагу Galaxy до on-chain фінансів поряд із її традиційним бізнесом на ринках капіталу.

Токенізована CLO запускається на Avalanche з підтримкою $50M Grove

У четвер Galaxy Digital Inc. підтвердила цю транзакцію. Угода закріплена зобов’язанням на $50 мільйонів від Grove, що входить до екосистеми Sky, раніше відомої як MakerDAO.

Зібрані кошти підтримують незобов’язану кредитну лінію для Arch Lending, компанії, підтримуваної Galaxy Ventures, яка видає споживчі кредити, забезпечені криптоактивами, такими як Bitcoin і Ether.

Доходи від CLO були використані для придбання кредитів у межах цієї лінії по мірі їх випуску. Поки що фінансовано близько $75 мільйонів, з можливістю розширення до $200 мільйонів у міру зростання обсягів кредитування. Ціноутворення для старшого траншу встановлено на рівні SOFR плюс 570 базисних пунктів, з початковим терміном погашення у грудні 2026 року.

За словами Galaxy, боргові транші були випущені та токенізовані INX і очікується їхній листинг на регульованій платформі ATS INX, яка працює під управлінням Republic. Кваліфіковані інвестори зможуть отримати доступ до вторинної торгівлі в межах цієї регульованої системи.

Ключові структурні особливості угоди включають:

• Токенізовані транші CLO, випущені безпосередньо на Avalanche.
• Доступ лише для інституційних інвесторів через регульовану торгову площадку.
• Моніторинг кредитів і застав у реальному часі.
• Споживчі кредити, забезпечені криптоактивами, як базові активи.
• Можливість розширення випуску у міру виникнення нових кредитів.

Anchorage Digital Bank виступає довіреним обліковим органом та кваліфікованим зберігачем. Її мережа розрахунків Atlas Settlement Network обробляє управління заставами та адміністративні функції, забезпечуючи розрахунки onchain і постійний моніторинг. Galaxy також співпрацює з Accountable, яка надає живу панель для відстеження продуктивності кредитів і рівнів застав.

Galaxy Digital поглиблює onchain кредитний рух попри ширший бізнес-зсув

Кріс Ферраро, президент і головний інвестиційний директор Galaxy, зазначив, що ця транзакція поєднує ринки боргу, інфраструктуру блокчейну та управління активами в єдину структуру. Це, за його словами, дає інституційним інвесторам більш ясний і гнучкий спосіб доступу до ринків кредитів.

“Об’єднуючи наші сильні сторони у ринках боргового капіталу, технологіях блокчейну та управлінні активами, ми відкриваємо новий шлях для інституційної участі у кредитних ринках — шлях, що вигідний більшій ефективності, прозорості та розширеній гнучкості застав через onchain виконання”

заявив Кріс Ферраро.

Ширші зміни в Galaxy слідують за зсувами у секторі майнінгу криптовалют після четвертого халвінгу Bitcoin у квітні 2024 року, що зменшив нагороди за блок удвічі. З того часу Galaxy посилила свою увагу до високопродуктивних обчислень. У жовтні 2025 року компанія закрила стратегічний інвестиційний фонд на $460 мільйонів для перетворення свого кампусу Helios у Техасі на центр обробки даних з фокусом на AI для CoreWeave.

У окремому випадку Galaxy, за повідомленнями, тестує невеликомасштабну ліквідність на платформах прогнозних ринків Polymarket і Kalshi. Компанія активно розглядає можливість розширення у сферу маркет-мейкінгу на цих платформах.

Зображення від Andy Holmes з Unsplash