Біткоїн та Ефір ETF зафіксували відтоки на суму 1,82 млрд доларів цього тижня

Біткоїн (CRYPTO: BTC) та Ether (CRYPTO: ETH) ETF, що котируються у Сполучених Штатах, знову опинилися під тиском на вихід, оскільки учасники ринку охололи до ризикових активів на тлі змішаних сигналів від макроекономічних та крипто-специфічних каталізаторів. За п’ятиденний період інвестори вивели приблизно 1,82 мільярда доларів з фондів спотового BTC та ETH, з яких близько 1,49 мільярда доларів — з Bitcoin ETF, а 327,1 мільйона доларів — з Ether-продуктів, згідно з даними, відслідкованими Farside. Виведення капіталу співпало з м’якшим ціновим фоном для двох провідних криптовалют, які торгувалися нижче, оскільки імпульс згас після попереднього ралі. За більш широким тижнем BTC та ETH знизилися приблизно на 6,55% та 8,99% відповідно, завершивши період приблизно на рівні $83 400 та $2 685 відповідно, згідно з CoinMarketCap.

Ключові висновки

Спотові BTC ETF у США за п’ять торгових днів зафіксували чистий відтік у розмірі 1,49 мільярда доларів, тоді як спотові ETH ETF втратили 327,10 мільйона доларів, що свідчить про широке відступлення від короткострокової експозиції інвесторів до цих активів.

За минулий тиждень Біткоїн та Ether знизилися на 6,55% та 8,99% відповідно, причому ціни наприкінці періоду були близько $83 400 (BTC) та $2 685 (ETH), що підкреслює налаштованість на ризик-оф, незважаючи на недавні спроби відновлення.

14 січня поточного року потоки у Bitcoin ETF досягли піку за рік — $840,6 мільйона, що передувало руху індексу Crypto Fear & Greed до рівня 61 — найсильнішого настрою за рік на той момент.

Аналітики вважають негативну цінову динаміку, можливо, короткозорою, оскільки ветеран ETF Ерик Балчунас стверджує, що широка інституціоналізація BTC була закладена занадто швидко, і ринок може недооцінювати потенціал зростання, якщо попит знову відновиться.

Тим часом традиційні активи, такі як золото та срібло, зросли на початку тижня, перш ніж частково повернути частину здобутків, підкреслюючи крос-активний фон, у якому криптовалюти конкурують із ширшим ризик-он/ризик-оф динамікою.

Індустріальні спостерігачі, такі як Мэтт Хуган, припустили, що Bitcoin може рухатися до параболічних рівнів, якщо збережеться попит на ETF, підкреслюючи важливість потоків продуктів як драйвера цін.

Згадані тікери: $BTC, $ETH

Настрій: нейтральний

Вплив на ціну: негативний. Чистий відтік ETF співпав із м’якшими спотовими цінами обох провідних криптовалют, що підсилює обережну короткострокову позицію інвесторів.

Ідея для торгівлі (Не фінальна порада): тримати

Контекст ринку: Останні дані про потоки ETF з’являються на тлі боротьби криптовалютного ринку з динамікою ліквідності, регуляторними обговореннями та розвитком продуктів. Потоки у спотові ETF давно вважаються індикатором готовності роздрібних та інституційних гравців накопичувати активи, тоді як макронаративи — від технологічного впровадження до настроїв ризик-он — продовжують формувати цінові траєкторії цифрових активів.

Чому це важливо

Коливання потоків у спотові Bitcoin та Ether ETF слугують практичним індикатором попиту з боку різних інвесторських когорт. У поточному циклі постійний відтік може сигналізувати про ширший недолік ризик-оф, особливо коли ф’ючерсна або похідна експозиція залишається відносно стабільною. Потік 14 січня у Bitcoin ETF — $840,6 мільйона — показує, що нова ліквідність все ще може з’являтися, навіть коли загальні потоки зменшуються, що свідчить про розділений ринок, де частина учасників залишається схильною до капіталовкладень у фізичні або спотові інструменти.

Аналітики вказують на важливість індикаторів настрою як контекстуальних сигналів. Індекс Crypto Fear & Greed досяг річного максимуму — 61 — завдяки цьому потоку, ілюструючи тимчасовий оптимізм, що контрастує з даними, які показують постійний відтік із спотових продуктів. Ерик Балчунас, чиї коментарі часто проходять через дискурс ETF, стверджує, що негативна реакція на цінову динаміку Bitcoin у порівнянні з золотом і сріблом була «дуже короткозорою», зазначаючи, що показники BTC у кінці 2023 та 2024 років вже продемонстрували стійкість після складного періоду. Він підкреслює, що інституційна динаміка іноді закладена ще до реальних подій, і цю тему він повторює у дискусіях щодо впровадження ETF та еволюції наративу про зрілість BTC.

Макроекономічний фон додав додаткову текстуру до наративу. Золото та срібло також досягли значних максимумів раніше цього тижня — близько $5 608 для золота та $121 для срібла — перед тим, як у п’ятницю повернути частину здобутків унаслідок поширення динаміки ризик-оф. Золото знизилося приблизно на 8% до $4 887, а срібло — приблизно на 27% до близько $84. Ці рухи підкреслюють, що традиційні активи-укриття не є імунними до волатильності дня. У цьому середовищі результати Bitcoin залишаються ключовими, оскільки учасники ринку зважують потенційний зиск від нових каналів ліквідності проти ризику подальших макроекономічних спадів. Мэтт Хуган з Bitwise висловив думку, що Bitcoin може рухатися до параболічних рівнів, якщо попит на ETF збережеться на довгостроковій перспективі, підкреслюючи, як інфраструктура продукту може впливати на відкриття цін.

Що слід спостерігати далі

Стежте за чистими потоками ETF у BTC та ETH у найближчі тижні, щоб побачити, чи зменшиться або прискориться тиск на викуп, що може сигналізувати про зміну апетиту до ризику.

Контролюйте регуляторні дискурси та можливі роз’яснення щодо активів-ETF, включаючи будь-які коментарі або пропозиції, пов’язані з актом CLARITY або подібними політичними ініціативами, що можуть вплинути на участь інституцій.

Відслідковуйте індекс Crypto Fear & Greed та інші показники настрою для ознак відновлення або обережності серед ширшої бази учасників.

Спостерігайте за ціновою динамікою навколо ключових рівнів, згаданих у останні тижні (приблизно $83k для BTC і $2.6k для ETH), щоб визначити, чи ринок тестує попередні рівні або допомагає відскоку.

Джерела та перевірка

Дані потоку ETF Farside для спотових продуктів BTC та ETH, включаючи чистий відтік та притік за день.

Цінові дані CoinMarketCap для BTC та ETH за згаданий період.

Значення індексу Crypto Fear & Greed (Alternative.me), пов’язані з січневим притоком.

Пости Ерика Балчунаса у X, що коментують цінову динаміку Bitcoin, настрій та інституціоналізацію.

Пост Мэтта Хугана у X, що обговорює потенційний параболічний рух Bitcoin за умови збереження попиту на ETF.

Вплив потоків ETF на BTC та ETH: реакція ринку та ключові деталі

У Сполучених Штатах спотовий доступ до двох найбільших криптовалют залишається індикатором ширшого попиту серед роздрібних та інституційних гравців. Останні дані показують, що за п’ятиденний період чистий відтік з BTC та ETH склав приблизно 1,82 мільярда доларів. З цієї суми фонди, орієнтовані на Bitcoin, склали близько 1,49 мільярда доларів у викупах, тоді як Ether-продукти вивели близько 327,1 мільйона доларів, згідно з даними Farside. Це розходження відображає спільну тему: налаштованість на ризик-оф, яка зберігається поряд із обережністю щодо нових довгострокових позицій, навіть якщо базові активи демонструють моменти стійкості в інших сегментах ринку.

Цінова динаміка за той самий період відобразила цю обережність. Спотова ціна Bitcoin відображала ширшу динаміку ризик-оф, з зниженням приблизно на 6,55% за сім днів. Зниження Ether було більш різким — приблизно 8,99% за сім днів, що залишило BTC близько $83 400, а ETH — близько $2 685 наприкінці тижня. Кореляція між потоками ETF та ціновою динамікою залишається предметом постійного спостереження, але дані підкреслюють, що потоки у спотові продукти можуть слугувати провісником нової цінової тенденції, тоді як відтік зазвичай супроводжує консолідації або м’які періоди у короткостроковій перспективі.

Варто відзначити, що тиждень також ознаменувався рідкісним моментом посиленої ліквідності у Bitcoin ETF. 14 січня BTC ETF зафіксували найсильніший за день притік — $840,6 мільйона, що передувало значущому зміщенню настрою, оскільки індекс Crypto Fear & Greed підскочив до рівня 61 — найвищого за рік показника на той момент. Поєднання цього притоку із подальшим відкатом підкреслює складність імпульсу на ринку, що керується як фундаментальними потоками, так і циклічними настроями. Як зазначив Балчунас, частина негативного настрою щодо недавніх рухів Bitcoin здається базується на неправильному розумінні швидкості трансляції інституціоналізаційної історії у реальні потоки та цінову силу.

Поза крипто-специфічними факторами, традиційні ринки також додали контексту. Золото та срібло — часто цитовані як крос-активні орієнтири настрою ризику — також досягли рекордних або близьких до рекордних максимумів раніше цього тижня: золото — близько $5 608, срібло — близько $121. Однак до кінця тижня ціни знизилися: золото — приблизно на 8% до $4 887, а срібло — приблизно на 27% до близько $84. Ці рухи підкреслюють, що традиційні активи-укриття все більше піддаються впливу ширшого ризикового середовища, хоча деякі спостерігачі вважають, що довгостроковий попит на спотові активи може знову з’явитися, якщо політика та розвиток продуктів відповідатимуть очікуванням інвесторів.

У контексті дебатів щодо короткострокового напрямку, Мэтт Хуган з Bitwise висловив думку про можливість параболічного зростання Bitcoin, якщо попит на ETF збережеться. Це відображає довгострокову точку зору, що інституційне впровадження може стати потужним каталізатором для цінового руху BTC, особливо якщо нові фонди та продукти відкриють значущу участь роздрібних та високоприбуткових інвесторів. Хоча короткострокова волатильність залишається, прихильники глибшої участі у ETF стверджують, що новий потік інвестицій стане важливою структурною опорою для відкриття цін у спотовому ринку.

Цю статтю спершу опубліковано під назвою Bitcoin and Ether ETFs Post $1.82B Outflows This Week на Crypto Breaking News — вашому надійному джерелі новин у сфері криптовалют, Bitcoin та блокчейну.