Біткоїн дивиться на $75K , оскільки ринок оцінює післявиборчу волатильність

• BTC досяг післявиборчого мінімуму у $72,9K, але відновився, зробивши $75K критично важливим для трейдерів.

• Опціони та ф’ючерси демонструють обережність, з вищим короткостроковим ризиком і попитом на захист від аварій.

• Політика США та кроки ФРС, включно з номінацією Варша, можуть спричинити раптову волатильність на крипторинках.

Біткойн зазнав раптового тиску, впавши приблизно до $72,9K, що стало найнижчим після виборів, перш ніж відновитися, щоб перевірити критичний рівень $75K. Цей стрімкий рух відбувся на тлі падіння відкритих відсотків ф’ючерсів і негативного фінансування, що свідчить про масштабне зниження боргового навантаження.

Аналіз QCP показав, що опціони демонструють вищу волатильність на фронтенді, легку зворотну зміну та зростаючий низхідний зсув, що свідчить про ризик швидкого спаду. Таким чином, $75K став значущим рівнем, і можливість утримання цього рівня може стимулювати ризик, а відмова — стимулювати оборонні стратегії.

Занепад відбувся у зв’язку з значною політичною подією. Палата представників США ухвалила законопроєкт про витрати на суму 1,2 трильйона доларів, який фінансує уряд і вирішує питання часткового припинення роботи. Це означає, що ризики зменшуються, що дозволяє BTC відновлюватися.

Однак інвестори поводяться обережно через фінансування Міністерства внутрішньої безпеки, яке продовжене лише до 13 лютого, що підтримує активні ризики дедлайну. Після того, як США збили іранський безпілотник, що прямував до авіаносця USS Abraham Lincoln у Аравійському морі, був незначний тиск через геополітичні ризики.

Механіка ринку та індикатори ризику

Активність ф’ючерсів скоротилася під час спаду, а негативне фінансування прискорило розпродаж. Крім того, варіанти свідчать про постійну обережність. Передня імпліцитна волатильність залишається високою навіть при відновленні спотових цін, тоді як волі банкоматів продовжують відображати короткострокові ризики.

Термінова структура схиляється до легкої беквардації, що вказує на те, що трейдери платять за ризик негайного гапу. Крім того, зниження ризику різко зрісло, а варіанти на мухи залишаються багатими, що свідчить про концентрацію попиту у захисті від аварій. Відповідно, трейдери уважно стежать за 75K як за тактичною точкою опори.

Тим часом макрофактори США продовжують впливати на динаміку криптовалют. Дональд Трамп висунув Кевіна Ворша на посаду наступного голови Федеральної резервної системи, додавши нову невизначеність. Перевага Warsh до швидшого скорочення балансу може створити стрес на ринку репо, особливо якщо резерви несподівано скоротять. Тому інвесторам слід враховувати як фінансові, так і фінансові події при позиціонуванні для біткоїна.