Злочин не AI, а Agent — це вбиває SaaS

Автор: David Ondrej

Переклад: Deep潮 TechFlow

**Вступ: **Минулого понеділка Anthropic випустила набір плагінів Claude Cowork. Це не нова модель, не оновлення чат-бота, а саме плагіни. За 24 години ринкова капіталізація софтверного сектору зросла на 285 мільярдів доларів США. Оголошення про ринок плагінів за один день стерло багатство, яке перевищує виробництво більшості галузей за рік. Уолл-стріт більше не боїться ШІ, вони бояться того, що ШІ може замінити.

David Ondrej зазначає, що вмирає дуже конкретний тип програмного бізнесу — SaaS, побудований на слабкому захисті «гарний UI + інтеграція + оплата за місце». Коли агент ШІ може виконувати роботу безпосередньо у вже існуючих системах, вам не потрібно 15 SaaS-інструментів з гарними панелями управління. Цінність піднімається вгору до рівня агентів, вниз — до рівня даних. Все середнє стискається.

Повний текст нижче:

Минулого понеділка Anthropic випустила набір плагінів Claude Cowork.

Це не нова модель, не оновлення чат-бота, а саме плагіни.

За 24 години ринкова капіталізація софтверного сектору зросла на 285 мільярдів доларів США.

Оголошення про ринок плагінів за один день стерло багатство, яке перевищує виробництво більшості галузей за рік.

Уолл-стріт більше не боїться ШІ.

Вони бояться того, що ШІ може замінити.

Другий

Ось де більшість людей неправильно розуміють ситуацію.

Вони чують «SaaS померло» і думають, що компанії припинять купувати софт.

Це не так, зовсім ні.

Вмирає дуже конкретний тип програмного бізнесу — якщо ви зрозумієте, який саме, то дивитесь на найбільшу за останні десять років можливість для стартапів.

Дозвольте пояснити:

Третій

За останні 15 років сценарій SaaS був дуже простим:

Знайти поширений бізнес-процес. Побудувати навколо нього гарний інтерфейс. Додати кілька інтеграцій. Оплата за місце або місяць. Захищати свою позицію за допомогою витрат на перехід і невеликих коригувань продукту.

Цей сценарій створив сотні мільярдерів.

Але у нього є смертельна ваді — про неї ніхто не говорить.

Більша частина цінності ніколи не була у самому софті. Вона у робочих процесах організацій.

UI — це посередник.

А ШІ щойно зробив посередників застарілими.

Четвертий

Ось що насправді робить Anthropic — тому що заголовок пропустив головне.

Вони не створили кращого чат-бота. Вони перетворили Claude у рівень виконання роботи.

Плагіни Cowork дозволяють агентам ШІ входити у ваші існуючі інструменти — CRM, документи, бази даних — і самостійно виконувати весь робочий процес. Юридичний аудит, управління продажами, аналіз даних, виробничий код тощо.

Без участі людини. Це і є те, що лякає ринок.

Бо якщо агент ШІ може виконувати роботу безпосередньо у ваших системах — навіщо вам 15 різних SaaS-інструментів з гарними панелями?

Ось що справді має змусити засновників SaaS не спати ночами:

Якщо 10 агентів ШІ можуть виконати роботу 100 співробітників, то вам більше не потрібні 100 місць у Salesforce.

ШІ не вбиває софт напряму. Вона вбиває кількість співробітників, що використовують софт. Це вбиває модель доходу за місце. Це вбиває бізнес.

П’ята

Ось що я маю на увазі під «тонким стисненням середнього шару» (Thin Middle Squeeze).

Уявіть три рівні:

Верхній — агенти ШІ. Реальні виконавці.

Середній — UI SaaS. Панелі, робочі процеси, кнопки.

Нижній — системи збереження даних. Бази даних, CRM, ERP.

Зараз цінність піднімається вгору до рівня агентів, вниз — до рівня даних.

Все, що у тонкому середньому шарі, тисне.

Саме тому довгостроковий P/E Adobe знизився з 30 до 12. ServiceNow з 67 до 28. Не через те, що їм не потрібні їхні послуги — а через те, що інвестори усвідомлюють: коли агенти ШІ можуть обходити UI, «гарний UI + інтеграція» — це тонка як папір захисна стіна.

Інтерфейс колись був продуктом, але тепер — лише оболонкою.

Шостий

Але це і є те, що цілком неправильно розуміють ті, хто каже «SaaS померло».

SaaS не померло, померла легка захисна стіна SaaS.

Це велика різниця.

Цього року витрати компаній на софт перевищать будь-коли раніше. Лише корпоративні капітальні витрати на ШІ у 2026 році перевищать 470 мільярдів доларів. Це не скорочуваний ринок — це ринок з вибуховим зростанням.

Гроші не зникли, вони просто рухаються.

Більшість людей зайняті панікою і зовсім не бачать, куди вони йдуть.

Сьомий

Ось куди фактично спрямовуються гроші:

• Підписки на платформи ШІ

На основі використання. На основі споживання. Не за місце. Компанії платитимуть за обсяг ШІ-можливостей — за те, що вони використовують, а не за кількість співробітників у будівлі. Це вже відбувається. Агент GitHub з ШІ через платний рівень з оплатою за використання — це приклад.

• Системи збереження даних

Агенти не знищують бекенд, вони керують ним. CRM, ERP, сховища даних — вони стають більш цінними, а не менш. Адже агенти ШІ потребують чистих, авторитетних, надійних даних для дій. Лише погані дані — погані результати. Компанії з великим обсягом структурованих даних виграють.

• Безпека, управління та відповідність

Коли агенти діють масштабно, помилки масштабні. Кожна компанія, що розгортає агентів ШІ, платить за права доступу, аудити, політики, моніторинг і оцінювання. Це нудна інфраструктура — вона тихо друкує гроші у найближчі десять років.

• Оцінка за результатами

Більше не «99 доларів на місяць за місце», а «5 доларів за кожен контракт на перевірку». «2 долари за кожне вирішене підтримувальне звернення». «10 доларів за кожен якісний потенційний клієнт». Програмне забезпечення тепер оцінюється як працівник — бо воно замінює працівника. Це місце, де змінюється вся модель ціноутворення галузі.

• Послуги

Це дивно. Але коли створення софту стає дешевим і легким, компанії починають пропонувати більше кастомізованих сервісів. Впровадження, дизайн робочих процесів, міграція, інтеграція — попит на послуги вибухне. Vibe кодування робить створення легким. Але щоб воно працювало у реальному бізнесі — зовсім інша історія.

Восьмий

Тому, якщо ви зараз створюєте стартап — або розглядаєте це — єдине важливе питання:

На якій частині стеку ви знаходитеся?

Якщо ви будуєте у тонкому середньому шарі — на чужих даних створюєте гарний UI, платите за місце і не маєте власних переваг — у вас серйозні проблеми. Не через поганий продукт. А тому, що економіка вашого місця руйнується прямо зараз.

Ваш агентський рівень зверху поглинає ваш інтерфейс.

Ваші системи збереження даних знищують вашу закріпленість.

Ви тиснете з двох боків. І цей тиск лише прискорюється.

Дев’ята

Ось що потрібно будувати:

На рівні агентів. Створюйте не просто інструменти для відображення інформації, а AI-орієнтовані інструменти, що виконують робочі процеси. Не показуйте користувачам панелі. Виконуйте роботу за них. Оцінюйте за результатами, а не за місцями. Створюйте щось, що рухає дії.

На рівні даних. Майте власні дані. Створюйте системи збереження для галузей, які ще не мають хороших систем. Станьте авторитетним бекендом, у який вставлятимуться всі агенти ШІ. Агенти будуть приходити і йти — дані залишаться назавжди.

Створюйте інфраструктуру. Безпека. Моніторинг. Оцінка. Управління. Відповідність. Забезпечте безпечне масштабне розгортання агентів ШІ. Це не гламурно. Це дуже прибутково. Попит ще навіть не почався.

Створюйте послуги. Допомагайте компаніям впроваджувати, налаштовувати і керувати ШІ у їхньому реальному бізнесі. Це місце найбільшої складності у реальному світі і те, що принесе найбільше цінності за наступні 5 років.

Десятий

Ось іронія, про яку ніхто не говорить.

Продукт Anthropic Cowork — нібито той, що знищить SaaS — сам є SaaS-продуктом, що продається через підписку в Інтернеті організаціям.

SaaS як модель доставки хороша, вона завжди була хорошою.

Але SaaS як бізнес-стратегія, побудована на поверхневих захисних стінах і товарних робочих процесах за ціною за місце — це вже закінчилося.

Висновок

Усі дивляться на цю втрату у 285 мільярдів доларів і бачать руйнування.

А я бачу перехід.

Цінність не зникла. Вона рухається — від компаній, що отримують її через посередництво між людиною і інструментами, до компаній, що отримують її через виконання, дані і інфраструктуру.

Старий сценарій: створити робочий процес UI, платити за місце, зростати за рахунок збільшення кількості співробітників.

Новий сценарій: створювати щось з даними, результатами виконання або захистом систем. Оцінювати за цінністю доставки, а не за кількістю сидячих.

Якщо ви засновник, що читає цю статтю, найгірше, що ви можете зробити — це панікувати.

Друге — продовжувати будувати, як у 2019 році.

Найкраще — зрозуміти, куди рухається цінність, і стати там, де вона зупиниться.

Епоха SaaS не закінчилася.

Епоха легкого SaaS закінчилася.

Чесно кажучи, для тих, хто справді створює щось справжнє, це найкраща новина за останні десять років.