Американське «банківське» криптовалютне відкриття: п’ять гігантів отримали федеральну ліцензію, що потрясе трильйони доларів у розрахунках

Американське управління валютного регулювання (OCC) затвердило п’ять криптоорганізацій — Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets та Paxos — отримати національну ліцензію трастового банку.
（Передісторія: Білий дім на крипто-круглому столі «стабільні монети та відсотки» не досягли консенсусу, банки рішуче виступають проти: дотримуються стабільності кредитування для домогосподарств і малих та середніх підприємств）
（Додатковий фон: Фінансовий регулятор: імпортери та експортери Тайваню «вже використовують стабільні монети для платежів», деякі банки вже готуються）

Зміст статті

• Стратегічне підвищення рівня ліцензії
• Чому саме зараз?
• Дорожня карта «банківської трансформації» п’яти гігантів

Американське управління валютного регулювання (OCC) видає п’ять ліцензій, які повністю з’єднують цю найбільшу у світі фінансову систему із передовим світом цифрових активів.

Зокрема, п’ять ключових криптоінституцій — Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets та Paxos — офіційно отримали або отримали схвалення на перехід у статус національного трастового банку.

Це означає, що гіганти криптоіндустрії, які керують активами на трильйони доларів, вже перетворюються з маргінальних гравців у «федеральну інфраструктуру банківської системи».

Ця трансформація, спрямована на захоплення майбутніх прав на випуск та розрахунок цифрових готівкових грошей через «ліцензовану банківську модель», вже активно відбувається на межі Волл-стріт і крипто-міста.

Стратегічне підвищення рівня ліцензії

Для криптокомпаній ця національна трастова ліцензія (National Trust Bank Charter) має значно більшу цінність, ніж будь-які попередні штатові дозволи. Вона означає:

• Федеральне управління, єдині правила: безпосередній нагляд OCC, усуває фрагментацію регулювання між 50 штатами США.
• Доступ до «серця» системи: можливість безпосереднього підключення до платіжної системи Федерального резерву (наприклад, Fedwire), отримання швидких і дешевих розрахунків.
• Рівноправна відповідальність: легально вести операції з цифровими активами, трастами та інше, зберігаючи активи клієнтів — від криптовалют до традиційних акцій.

Виконувач обов’язків директора OCC Джонатан Гульд у заяві прямо зазначив, що «нові учасники сприятимуть динаміці, конкуренції та різноманітності банківської системи».

Це чітко передає зміну регуляторної політики США: від минулого контролю та обмежень інновацій у крипто до активного включення їх у нову систему «регульованої та співпрацюючої системи».

Чому саме зараз?

Ключові зміни у фінансовому регулюванні США відображають триєдину синергію політики, ринку та внутрішніх стимулів —

Перш за все, з початку 2024 року зрушення у регулюванні, зокрема запуск ETF на біткоїн у фізичній формі, а з 2025 року — політика «інноваційно-дружньої» адміністрації Трампа, стали рушіями цих змін.

У листопаді минулого року OCC чітко заявило, що «банки можуть включати криптоактиви та блокчейн у свої основні операції», що зняло останні бар’єри для масового видачі ліцензій.

По-друге, випуск, зберігання та розрахунок стабільних монет на трильйони доларів досі залишаються поза традиційною банківською системою, створюючи системні ризики «чорних ящиків» та паніки зняття коштів. Для інституційного капіталу довіра та прозорість банківського рівня — обов’язкова умова входу.

Нарешті, у жорсткій конкуренції на ринку той, хто зможе запропонувати стабільний, дешевий канал між фіатними та криптовалютами, матиме контроль над потоком. Ліцензія банку не лише дозволяє залучати депозити та стабільне фінансування, а й створює системний захист від коливань ринку.

Як зазначив виконавчий директор Paxos Чарльз Каскаріла, це відкриває для них «новий етап федерального регулювання».

Дорожня карта «банківської трансформації» п’яти гігантів

Отримані ліцензії дозволяють цим п’ятьом компаніям зайняти ключові позиції у екосистемі цифрових активів — їх стратегічні цілі очевидні:

• Circle: через First National Digital Currency Bank підвищити відповідність USDC до рівня банку, зробити стабільну монету платіжним рівнем для системи Fed.
• Ripple: створити Ripple National Trust Bank, використовуючи свої сильні сторони у міжнародних платежах, щоб вирішити довгострокові проблеми з регулюванням XRP у глобальних розрахунках.
• Paxos & BitGo: підвищити рівень довіри та масштабів у випуску стабільних монет і корпоративного зберігання активів, отримавши федеральний статус.
• Fidelity Digital Assets: як представник традиційних інвестиційних гігантів, їх трансформація означає, що навіть старі гравці на Волл-стріт вважають за необхідне використовувати банківську репутацію для безпечного та відповідального управління трильйонами традиційного капіталу у крипто.

Ці п’ять організацій разом формують повну «екосистему» — від випуску, зберігання, платежів до управління активами — у рамках банківської моделі.

Ця «банківська хвиля» зумовлена тим, що стабільні монети вже досягли обсягу у 3 трильйони доларів. Однак, більша частина їхнього розрахунку й обробки все ще відбувається поза традиційною банківською системою.

Фактично, ліцензія банку створює «офіційний канал» для регулюваного, безпосереднього зв’язку з Федеральним резервом. Після підключення швидкість розрахунків стабільних монет зможе знизитися з T+1 і більше до майже миттєвої, а витрати — знизитися до мінімуму. Це зміцнить позиції USDC та інших відповідних стабільних монет і може змінити глобальні маршрути руху капіталу.

У майбутньому, наявність банківської ліцензії стане фундаментом для підтримки стабільних монет, RWA (реальних активів) та складних DeFi-додатків. Триліонний ринок у цій сфері почне розгортатися саме тут.

Цей крок OCC — не лише «легалізація» криптоіндустрії, а й стратегічне передбачення: він закладає основу для збереження глобального домінування долара у цифрову епоху, створюючи ключову цифрову інфраструктуру.

Коли криптогіганти почнуть «одягатися у банківські шати», розгорнеться новий етап боротьби за фінансовий суверенітет — і ця боротьба вже йде.