Новограцц стверджує, що надмірне використання кредитного плеча Binance спричинило обвал цін

• $19 мільярдів у криптовалютних позиціях були ліквідовані 10 жовтня, з 70% з них знищено за 40 хвилин під час сильного використання кредитного плеча.
• Майк Новограц заявив, що надмірне кредитне плече на Binance спричинило каскадні примусові ліквідації.
• Розпродаж 10 жовтня був викликаний маржевими вимогами та розгортанням деривативів, а не макроекономічними новинами.

Подія ліквідації на 19 мільярдів доларів потрясла криптовалютний ринок 10 жовтня, більшість збитків сталася за кілька хвилин. Генеральний директор Galaxy Digital Майк Новограц пояснив різке падіння надмірним використанням кредитного плеча, зокрема на Binance. Він зазначив, що розпродаж був здебільшого викликаний примусовими ліквідаціями, а не широкими макроекономічними факторами.

Ліквідація на 19 мільярдів доларів розгорнулася за кілька годин

Трейдери ліквідували приблизно 19 мільярдів доларів у криптовалютних позиціях протягом 24 годин 10 жовтня. Близько 70 відсотків цих ліквідацій припало на приблизно 40 хвилин. Швидкість руху привернула увагу торгових платформ і бірж.

НОВОГРАЦ: КРЕДИТНЕ ПЛЕЧЕ НА BINANCE СПРИЧИНИЛО ЗНИЩЕННЯ НА 19 МІЛЬЯРДІВ

Майк Новограц висловив свою думку щодо події ліквідації 10 жовтня — 19 мільярдів знищено за 24 години, з 70% з них за приблизно 40 хвилин.

Його позиція? Кредитне плече на Binance зіграло ключову роль.

За словами Новограца,… pic.twitter.com/XyIh2fuxde

— CryptosRus (@CryptosR_Us) 15 лютого 2026

Дані про ліквідацію показали швидке розгортання позик з використанням кредитного плеча. Зі зниженням цін зростали маржеві вимоги, а автоматизовані системи ініціювали подальший продаж активів. Це створювало зворотний зв’язок, що посилювало волатильність.

Ринки деривативів часто спричиняють такі події, оскільки трейдери використовують позичені кошти. Коли ціни різко рухаються проти позицій з кредитним плечем, біржі закривають угоди, щоб обмежити збитки. Цей процес може прискорювати коливання цін.

Новограц вказує на роль кредитного плеча Binance

Майк Новограц заявив, що кредитне плече на Binance зіграло центральну роль у цій події. Він зазначив, що надмірне запозичення посилило негативний рух. За його словами, кредитне плече вплинуло не лише на роздрібних трейдерів, а й на маркетмейкерів.

«Коли кредитне плече накопичується в одному напрямку, не потрібно багато, щоб звалити доміно», — сказав Новограц. Він пояснив, що після початку ліквідацій зростає примусовий продаж. Спреди розширюються, ліквідність зменшується, і ціни можуть швидко падати.

Новограц описав шкоду як механічну, а не макроекономічну. Він зазначив, що розпродаж відображає надмірно розгортання позицій. На його думку, ця подія не обов’язково свідчить про довгостроковий вихід капіталу з ринку.

Структура ринку та ризики кредитного плеча

Кредитне плече дозволяє трейдерам контролювати більші позиції за менший капітал. Однак воно збільшує потенційний прибуток і збитки. Коли ринки швидко рухаються, позиції з кредитним плечем можуть розгортатися групами.

Новограц зазначив, що коли трейдери створюють надмірну частку ринку на позичених коштах, волатильність посилюється. Примусові ліквідації можуть спричинити каскадні ефекти на різних біржах. Така структура може перетворити помірні коливання цін у різкі корекції.

Він також сказав, що очищення надмірного кредитного плеча може відновити ринкові умови. За його словами, усунення надмірно розгортаних позицій може зменшити негайний тиск. Тепер увага зосереджена на тому, як біржі та трейдери керуватимуть рівнями кредитного плеча після події на 19 мільярдів доларів.