Зміщення ліквідності криптовалютних стабільних монет у міру поглиблення ведмежого ринку – що показують дані | Bitcoinist.com

Довірений редакційний контент, перевірений провідними галузевими експертами та досвідченими редакторами. Реклама disclosure Ринок криптовалют продовжує стикатися з інтенсивним тиском на продажі, оскільки як Біткоїн, так і Ефіріум борються за відновлення ключових психологічних рівнів. Постійні відмови біля зон опору посилили обережний настрій у секторі, оскільки інвестори все більше захищаються після місяців зниження ліквідності та волатильної цінової динаміки. Хоча коригувальні фази є типовими після сильних бичачих рухів, тривалість тиску вниз свідчить про можливе більш тривале період коригування.

Пов’язані статті: Нарратив накопичення криптовалют посилюється після рекордного виведення Binance COMPНа основі даних блокчейну можна отримати додатковий контекст щодо цієї зміни у динаміці ринку. За останнім аналізом, зростання резервів стабільних монет досягло піку незадовго до цінового спаду наприкінці 2025 року. За 30 днів до 5 листопада резерви зросли приблизно на 11,4 мільярда доларів, що відображає сильну доступність ліквідності та ризиковий апетит у той час. Однак ця тенденція швидко змінилася, оскільки умови ринку погіршилися, і резерви зменшилися приблизно на 8,4 мільярда доларів до 23 грудня, коли почалася фаза ведмедя.

Останнім часом темп відтоку зменшився, і резерви знизилися приблизно на 2 мільярди доларів за останній місяць. Ця зупинка може свідчити про стабілізацію умов ліквідності, хоча ще не підтверджує тривале відновлення. Зараз ринок залишається чутливим до макроекономічних умов, капітальних потоків і довіри інвесторів.

Концентрація ліквідності стабільних монет підкреслює домінуючу роль Binance на ринку

Дані додатково показують, що ліквідність стабільних монет залишається сильно зосередженою на Binance, що підсилює його роль як основного центру для ліквідності крипторинку. Поточні показники свідчать, що біржа має приблизно 47,5 мільярда доларів у сумі резервів USDT та USDC, що на 31% більше порівняно з минулим роком, коли було близько 35,9 мільярда доларів. Це зосередження є значним, оскільки Binance самостійно становить приблизно 65% усіх USDT та USDC, що зберігаються на централізованих біржах, підкреслюючи його домінуючу позицію у забезпеченні торгових потоків і ліквідності.

Обміни криптовалют Резерви стабільних монет | Джерело: CryptoQuant

Інші великі біржі значно відстають у резерві стабільних монет. OKX має близько 9,5 мільярда доларів, що становить приблизно 13%, тоді як Coinbase тримає близько 5,9 мільярда доларів, або близько 8%. Bybit має близько 4 мільярдів доларів, що становить приблизно 6% ліквідності стабільних монет на біржах. Ці баланси переважно розподілені між мережами Ethereum і TRON, які продовжують слугувати основною інфраструктурою для розрахунків стабільних монет.

Всередині Binance ліквідність переважно зосереджена у USDT. Близько 42,3 мільярда доларів його резервів зберігається у USDT, що на 36% більше порівняно з минулим роком, коли було близько 31 мільярда. У той час резерви USDC становлять близько 5,2 мільярда доларів і залишаються майже без змін за цей період, що свідчить про стабільне, але обмежене зростання порівняно з домінуванням USDT.

Пов’язані статті: Премія Coinbase Ethereum зросла — Чи нарешті зменшується тиск продажу US?

Загальна капіталізація ринку криптовалют тестує ключову структурну підтримку

Графік загальної капіталізації ринку криптовалют показує чітку коригувальну фазу після піку наприкінці 2025 року біля рівня 4 трильйони доларів. З того часу ринок значно відкотився, і капіталізація нещодавно стабілізувалася біля рівня 2,3 трильйони доларів. Ця зона виглядає як проміжна підтримка, хоча цінова динаміка залишається крихкою і характеризується зменшенням імпульсу зростання.

Загальна капіталізація ринку криптовалют | Джерело: TOTAL на TradingView З точки зору тренду, ринок прорвався нижче короткострокових ковзних середніх і тепер взаємодіє з довгостроковими індикаторами тренду. Ця зміна зазвичай сигналізує про перехід від розширення до консолідації або коригування. Неможливість утримати відскоки вище середньої ковзної зони вказує на те, що тиск покупців залишається приглушеним, тоді як продавці продовжують домінувати у ралі.

Пов’язані статті: Цикл без верхньої межі: Чому відсутність піку у Біткоїна переписує правила для дна 2026 року Динаміка обсягів підтверджує цю інтерпретацію. Підвищений обсяг продажів під час останнього зниження свідчить про активний розподіл активів, а не пасивний дрейф. Однак подальше зменшення обсягів натякає, що панічний продаж може зменшуватися, навіть якщо впевненість у покупках ще не повернулася остаточно.

З структурної точки зору, ширший тренд залишається цілісним лише тоді, коли капіталізація тримається вище зони підтримки довгострокового тренду. Тривалий прорив нижче цього рівня, ймовірно, підтвердить глибший циклічний коригувальний рух, тоді як стабілізація тут може підтримати тривалий період консолідації перед будь-яким новим розгоном ринку криптовалют.

Головне зображення з ChatGPT, графік з TradingView.com

Редакційний процес для bitcoinist зосереджений на наданні ретельно дослідженого, точного та неупередженого контенту. Ми дотримуємося строгих стандартів джерел, і кожна сторінка проходить ретельний огляд нашою командою провідних технологічних експертів та досвідчених редакторів. Цей процес забезпечує цілісність, релевантність і цінність нашого контенту для читачів.