Рідісчі Bitcoin на рівні 27 – найнижчий з 2016 року… Готуйтеся до хаосу

Привабливість нового індикатора ринку шириться у криптоіндустрії, оскільки Біткоїн перебуває на межі одного з найпереспроданих цін цього століття. Останні статистичні дані свідчать, що тижневий індекс відносної сили (RSI) Біткоїна знизився приблизно до 27, що дуже малоймовірно і є індикатором великої кількості продажів. Одночасно, Біткоїн торгується приблизно за 67 000 після значних падінь, і ринок перебуває у вирішальний момент, з малою динамікою, а трейдери чекають, коли коливання змінить напрямок.

Індекс відносної сили використовується для оцінки тиску купівлі та продажу за шкалою від 0 до 100, де значення менше 30 свідчить про перепроданість ринку. Біткоїн вже торгується значно нижче цього рівня, і цей факт доводить, що на даний момент домінують продавці. У минулому такі різкі показники часто свідчать про виснаження продавців і швидше за все призводять до розвороту.

Історичні паралелі Біткоїна показують змішані результати

Є кілька моментів у історії, які можна порівняти з нинішніми рівнями RSI. У 2018 році Біткоїн упав майже до 3200 у рік тривалого медвежого тренду після досягнення рівня 6000. Аналогічний період спостерігався в середині 2022 року після банкрутства Three Arrows Capital, що спричинило масову ліквідацію крипторинків. Ці приклади свідчать, що перепродані стани не гарантують розворот і в більшості випадків є пізньою панікою, а не справжнім дном.

Історія показує, що перепродані ринки мають тенденцію до різких відновлень, хоча в короткостроковій перспективі вони можуть бути волатильними. Дослідження показують, що показники RSI нижче 30 підвищують ймовірність короткострокових розворотів, причому деякі дослідження вказують на можливість відновлення приблизно на 65 відсотків у високоволатильних активів. Проте ірраціональність ринків більш стійка до часу, і важко передбачити відскоки навіть за позитивних технічних сигналів.

Поточний стан ринку відрізняється від минулих режимів, оскільки участь інституцій значно зросла. Спотові ETF та великі управлінські компанії тепер визначають ціну, а макроекономічні фактори, такі як відсоткові ставки, інфляція та глобальна монетарна політика, мають більший вплив на настрої у криптосфері. Замість того, щоб орієнтуватися лише на минулі тренди RSI, трейдерам потрібно враховувати всі ці великі сили та технічні індикатори. Проте RSI залишається корисним інструментом, оскільки він визначає рівні стресу та можливі точки рівноваги на ринку.

Поточний контекст ринку має значення

Трейдери наразі шукають індикатори, які можуть підтвердити можливе дно. Стабілізація цін, зростання мінімумів на коротких періодах, а також збільшення обсягу торгів — це ознаки відновлення покупної активності. Тим часом, макроекономічні зміни можуть швидко змінити настрій у будь-який бік. Покупці можуть активно втрутитися, що може спричинити різке розворот Біткоїна, але потенціал до падіння залишається, якщо продавці не здадуться. У такій ситуації необхідне суворе управління ризиками.

Поточний RSI Біткоїна — це рівень безпрецедентного страху на ринку, і історично він часто є вигідною можливістю. Але терпіння і підтвердження дуже важливі, оскільки не всі перепродані індикатори призводять до миттєвого прибутку. Ефективні трейдери не покладаються лише на технічні індикатори, а використовують їх у поєднанні з макроекономічним контекстом і не приймають емоційних рішень. З часом Біткоїн більше цінує дисципліновані стратегії, ніж реактивну торгівлю.