Як війна Ірану впливає на ціну Bitcoin?

Біткоїн частково сприйняв вплив останнього загострення в Близькому Сході після різких коливань на ф'ючерсному ринку США у неділю. Трейдери наразі оцінюють ступінь впливу цієї напруги на світовий енергетичний ринок.

Американські та ізраїльські авіаудари по цілях в Ірані викликали відповідь ракетних та безпілотних атак, що викликає побоювання щодо можливого розширення конфлікту в регіоні, особливо після повідомлень про загибель верховного лідера Алі Хаменеї.

Іран попереджає про подальше збройне відповіді, тоді як порушення морських і авіаційних перевезень у Перській затоці посилюють побоювання, що конфлікт може вийти за межі локальної сутички.

Біткоїн наразі знизився на 0,4% за день до 66 600 доларів США, частково відновившися після зниження наприкінці тижня — коли ціна опустилася до 63 000 доларів. За тиждень актив зменшився приблизно на 2,8%, згідно з даними CoinGecko.

Зменшення ціни Біткоїна є відносно м’яким у порівнянні з ф’ючерсами на американські фондові індекси, які втратили понад 1% на Nasdaq, Dow Jones і S&P 500. Це свідчить про те, що інвестори масово коригують свою ризикову поведінку перед макроекономічними та геополітичними коливаннями, що відбуваються поза межами основних торгових сесій у США.

Раян МакМіллін, директор з інвестицій Merkle Tree Capital, зазначає, що початковий обвал Біткоїна був майже «за підручником»: ринок зазвичай боїться невизначеності більше, ніж поганих новин, і коли конфлікт в Ірані ще в межах контролю, покупці почали активно купувати на зниження.

Він вказує, що індекс страху та жадібності зараз становить 11 пунктів, а ставка фінансування ф’ючерсних контрактів на Біткоїн знизилася до -6%, що свідчить про високі витрати для коротких позицій — ситуація, яка не мала місця з 2022 року, коли ціна Біткоїна коливалася навколо 16 000 доларів.

«З технічної точки зору, ринок платить вам за утримання довгих позицій; саме час відкривати лонги», — підкреслює МакМіллін.

Підтримуючи цю думку, Пратік Кала, керівник досліджень у Apollo Crypto, вважає, що цінові коливання свідчать про те, що більша частина початкового шоку вже відображена в ринку.

«Якщо потрібно було знизитися глибше, це вже сталося. Цінова динаміка за весь тиждень була досить позитивною. Ф’ючерси на CME вже відкриті; якщо біткоїн хотів обвалитися або слідувати за падінням акцій, це вже сталося», — каже він.

На більш широкому рівні ринок особливо стежить за ризиком перебоїв у Ормузькій протокі — стратегічному маршруті, що перевозить близько 20% світових запасів нафти.

Ціни на нафту значно зросли після напруги з Іраном, з Brent піднялися приблизно на 8–10% до майже 80 доларів за барель, а WTI — на 7–8%.

«Якщо ціна на нафту залишиться високою, зросте ризик інфляції, що негативно позначиться на ризикових активів — включно з Біткоїном», — зазначає Кала. «Однак я не вважаю, що це базовий сценарій».

Він вважає, що великі запаси від країн ОПЕК можуть компенсувати дефіцит, а також наголошує, що Дональд Трамп може вжити заходів для стримування цін на енергоносії, оскільки він добре розуміє вплив цін на паливо на настрої американських виборців.

Тим часом золото — традиційний актив-убежище — зросло більш ніж на 2%, до 5388 доларів за унцію.

Головний аналітик Bybit Learn Хан Тан вважає, що конфлікт у Близькому Сході продовжує підтримувати ціну золота, ймовірно, викликавши короткострокове зростання через зростаючий попит на безпечне укриття.

Однак він також зауважує, що досвідчені інвестори розуміють, що політичний ризик швидко зменшується, коли ринок повністю оцінює економічні ризики і вважає ситуацію контрольованою.