Сьогодні світові фінансові ринки домінують через напруженість у Близькому Сході. Військові дії США та Ізраїлю проти Ірану спричинили стрімке зростання цін на нафту (Brent перевищив 8%), а ризикові активи зазнали тиску. Криптовалюти та фондові ринки проявляють явну кореляцію: Bitcoin і ф’ючерси на американські акції одночасно знижуються, особливо в Азії, зокрема на Гонконгській біржі.
Огляд ринкової ситуації
Криптовалютний ринок: загальна капіталізація близько 2,37 трильйонів доларів, за 24 години зниження приблизно на 1,1%. Bitcoin (BTC) коливається в межах 66 000–66 700 доларів, остання ціна — близько 66 566 доларів, зниження — 0,99%; Ethereum (ETH) — близько 1970 доларів, зниження 1–2%. XRP за рік знизився на 26%, показуючи слабкість. Індекс страху на ринку вказує на «надзвичайний страх», але деякі аналітики вважають, що Bitcoin залишається недооцінений порівняно з золотом, і може бути потенціал для відскоку.
Фондовий ринок: індекс Hang Seng у Гонконгу сьогодні закрився з падінням близько 2,14%, близько 26 060 пунктів, знизившись на понад 570 пунктів, досягши недавнього мінімуму. Ф’ючерси на американські акції також знизилися: Dow Jones — більш ніж на 600 пунктів (близько 1,3%), Nasdaq — ще більше. В Азії більшість індексів, таких як Nikkei 225 і S&P/ASX 200, знизилися, хоча енергетичні компанії зросли через підвищення цін на нафту. Авіаційний та технологічний сектори зазнали тиску.
Явна кореляція між криптовалютами та акціями: криптовалюти, як ризикові активи, тісно пов’язані з Nasdaq, технологічним сектором і гонконгським технологічним індексом, що посилює тиск через геополітичні ризики.
Геополітичні та макроекономічні впливи
Голова Ради національної безпеки Ірану Ларіджані чітко заявив, що Іран не веде переговорів із США, звинувативши Трампа у тому, що «Америка пріоритетна», але тепер «Ізраїль — пріоритет», і критикуючи його за те, що він загнав регіон у хаос. Загострення конфлікту безпосередньо підвищує ціни на нафту, золото і срібло, а також знижує ризиковий апетит. Колишній голова Гонконгського управління грошового обігу Жан Чжиганґ ще раз підкреслив, що «гонконгський долар — це фактично найбільший стабільний актив у доларах США», наголосивши, що Гонконг має близько 256 мільярдів доларів у казначейських облігаціях США, що значно перевищує будь-який стабільний актив у доларах, і збереження системи фіксованого курсу є критично важливим. У контексті поточної сили долара і геополітичної нестабільності це підкреслює стратегічне значення Гонконгу як найбільшого центру ліквідності у доларах в Азії.
Позитивні новини щодо регулювання криптовалют у Гонконгу
Гонконг прискорює розвиток цифрових активів: планується у березні видати перші ліцензії на випуск стабільних монет. Глава HSBC Джордж Ельхедрі заявив, що банк зацікавлений у всіх інноваціях у Гонконгу і прагне відігравати роль у екосистемі стабільних монет. Спільний керівник HSBC Asia та Middle East Ляо Іцзянь додав, що стабільні монети дозволять здійснювати миттєві платежі 24/7. У рамках регулювання цифрових активів Гонконг допоможе досліджувати токенізацію депозитів, випуск облігацій на блокчейні (у тому числі участь у зелених облігаціях уряду Гонконгу) та токенізоване золото. Очікується, що перші ліцензії HSBC і Standard Chartered стануть першими отриманими.
Міністр фінансів Гонконгу Чен Маобо заявив, що протягом наступних п’яти років не планує знову знімати кошти з Фонду валютних резервів. Раніше озвучена сума у 150 мільярдів гонконгських доларів не стане звичайною практикою, що має на меті зменшити побоювання щодо фінансової стабільності.
Ці кроки зміцнюють позиції Гонконгу як криптовалютного хабу і підтверджують висновки Жана Чжиганґа про те, що «гонконгський долар — це найбільший у світі стабільний актив у доларах».
Зміни у крипто-політиці Південної Кореї
Міністр фінансів Кореї Ку Юн-чоль пообіцяв провести повну реформу підходів урядових структур до обробки криптоактивів. Раніше поліція і податкова служба виявили регуляторні прогалини через неправильно збережені цифрові активи, що призвело до арештів. Уряд планує спільно з фінансовою комісією і фінансовим регулятором провести всебічну перевірку цифрових активів, що зберігаються у державних установах, і швидко посилити заходи безпеки, щоб запобігти подібним інцидентам. Це свідчить про перехід від пасивного реагування до активного регулювання, що може підвищити довіру інституцій.
Розклад та майбутні події щодо токенів
Сьогодні особливу увагу привертає розблокування Ethena (ENA): близько 40,63 мільйонів ENA (вартістю приблизно 4,2 мільйони доларів, що становить 0,53% від вже випущеного обсягу) буде розблоковано 2 березня за механізмом cliff release, всі належать фонду. Це не створить значного тиску на пропозицію у короткостроковій перспективі.
У березні очікується масштабне розблокування: загальна сума понад 5,8 мільярдів доларів США. Зокрема, Rain (RAIN) розблокує близько 338 мільйонів доларів 10 березня; Hyperliquid (HYPE), RedStone (RED) та інші проекти — наприкінці лютого — на початку березня. Також слід враховувати потенційний вплив розблокувань на ліквідність проектів SUI, ASTER, JUP та інших середніх і великих.
Що стосується запуску, то перша ліцензія на стабільну монету у Гонконгу у березні стане важливою подією, що може прискорити вихід проектів і залучення інституцій. Також на біржах з’являються нові токени (наприклад, на MEXC і інших платформах), але наразі немає інформації про запуск великих мереж або Layer2 у найближчий час. Основна увага зосереджена на макроекономічних і політичних факторах.
Прогноз на майбутнє
У короткостроковій перспективі основними факторами залишаються конфлікт у Близькому Сході та динаміка цін на нафту. За зменшення напруженості можливий відскок криптоактивів і акцій; у разі погіршення — збережеться тиск через ризикову обстановку. Регулювання стабільних монет у Гонконгу, політичні реформи у Південній Кореї та рішення ФРС щодо ставок у березні створюють структурні можливості для ринку. Важливо стежити за рівнем підтримки Bitcoin у 66 000 доларів, ETH біля 1 900 доларів і цінами на проекти, що розблоковуються.
Загалом, сьогоднішній ринок залишається волатильним, але довгострокові перспективи для криптоінфраструктури Гонконгу залишаються позитивними. Рекомендується раціонально розподіляти активи, слідкувати за регуляторними новинами та геополітичними подіями. Дані взяті з відкритих джерел і головних медіа. Інвестиції пов’язані з ризиком, будьте обережні.
