TECHUB NEWS AI 编译整理
执行摘要
Глобальна індустрія криптовалют переживає глибоку трансформацію, де вимоги щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та санкційної відповідності переходять із периферійних питань у ключові стратегічні пріоритети. Зі входженням цифрових активів у мейнстрім фінансову систему, регулятори по всьому світу посилюють контроль і правозастосовну діяльність, що підтверджується рекордними штрафами та зростаючими очікуваннями щодо регуляторної відповідності. Хоча широка дискусія щодо регулювання триває, цей документ зосереджений на AML та санкційній відповідності, оскільки компанії стикаються з розширеними глобальними стандартами, новими ризиками у децентралізованих фінансах (DeFi) та зростаючою юридичною відповідальністю. Епоха терпимості до регуляторних порушень, ймовірно, минула.
Нові стандарти відповідності у криптоіндустрії: настав час відповідальності
Глобальна криптоіндустрія переживає глибоку трансформацію, викликану швидкою еволюцією вимог AML та санкційної відповідності, а також ширшими змінами у регуляторному ландшафті цифрових активів. Колись цифрові активи вважалися нішею у традиційних фінансах, але тепер вони стали основною частиною світової фінансової системи, що змушує регуляторів посилювати контроль, нагляд і правозастосування.
У США, законодавчі ініціативи, такі як Закон про ясність ринку цифрових активів 2025 року (CLARITY Act), спрямовані на підвищення регуляторної визначеності у сфері обробки цифрових активів. Також, діяльність SEC та CFTC продовжує формувати оцінки токенізованих та децентралізованих продуктів відповідно до існуючих регуляторних рамок.
Ці події змінюють ширший регуляторний контекст, включаючи дискусії щодо статусу певних токенізованих активів як цінних паперів. Хоча ці питання є критичними, зростає й важливість AML та санкційної відповідності для компаній у криптоекосистемі.
Трансформація галузі прискорюється через внутрішні ризики цифрових активів, зокрема швидкість транзакцій, глобальний охоплення та використання технологій підвищення анонімності. Хоча ці характеристики є ключовими для інновацій, вони створюють лазівки для відмивання грошей, обходу санкцій та інших незаконних дій. У відповідь регулятори чітко заявили про намір посилити правозастосування, вживаючи історичних заходів проти головних бірж і платформ, накладаючи рекордні штрафи. Тому відповідність стала не просто процедурою, а стратегічним пріоритетом.
З наближенням 2026 року очікується ускладнення регуляторної ситуації. Юрисдикції розширюють рамки AML і санкцій, координують глобальні стандарти та посилюють контроль за DeFi, технологіями підвищення приватності та трансграничними транзакціями. У такому середовищі криптокомпанії мають інвестувати у міцне управління, активний моніторинг і масштабовані ризик-орієнтовані програми відповідності. Рішучі дії допоможуть знизити регуляторні та репутаційні ризики і позиціонують компанії як надійних учасників у все більш регульованій цифровій економіці.
Еволюція глобального регуляторного ландшафту
Стандарти FATF
Фінансова діяча група (FATF) продовжує встановлювати глобальні стандарти щодо AML і боротьби з фінансуванням тероризму (CFT). У оновленні від червня 2025 року FATF підкреслює існуючі прогалини у впровадженні рекомендацій щодо віртуальних активів і сервісів, зокрема щодо "правила подорожі" (Travel Rule), яке вимагає передачі інформації про ініціатора та отримувача транзакції.
FATF закликає юрисдикції посилювати правозастосування, покращувати міжнародну співпрацю та вирішувати питання підвищених ризиків анонімності та технологій підвищення приватності, що ускладнюють боротьбу з відмиванням грошей і тероризмом. Це глобальне просування підкреслює очікування, що криптокомпанії впроваджуватимуть відповідні стандарти відповідності незалежно від рівня регуляторної зрілості у країні.
США: історичний прорив у федеральному регулюванні
До 2025 року США значно відставали від інших провідних економік у створенні єдиної системи регулювання криптоіндустрії. Це змінилося у липні 2025 року, коли Конгрес ухвалив Закон GENIUS, який офіційно включив стабільні монети до регулювання за Законом про банківську таємницю (BSA).
Закон GENIUS вимагає комплексних заходів AML і санкційної відповідності, зокрема:
- Процедури клієнтської ідентифікації (CDD)
- Системи моніторингу транзакцій
- Механізми звітування про підозрілі операції (SAR)
- Фільтри санкцій OFAC
Закон надає повноваження для правозастосування кільком федеральним агентствам, зокрема Мінфіну, Федеральній резервній системі та Управлінню валютного нагляду (OCC), з ключовою роллю FinCEN та OFAC.
На даний час більшість криптокомпаній у США класифікуються як фінансові послуги відповідно до FinCEN, що вимагає реєстрації та дотримання законів BSA. Відсутність єдиного федерального регулятора з повноваженнями постійного нагляду створює прогалини у контролі AML і санкцій. Регуляторні системи штатів, наприклад, BitLicense у Нью-Йорку, ускладнюють ситуацію, але не забезпечують єдиного стандарту.
Значний прогрес у отриманні умовних ліцензій
У грудні 2025 року Управління валютного нагляду (OCC) видало п’ятьом криптокомпаніям умовні ліцензії, що є розвитком у порівнянні з попередніми трьома, отриманими у 2021 році. Зокрема, Anchorage Digital Bank стала першою, яка виконала всі вимоги OCC і перетворила свою умовну ліцензію на повноцінний державний трастовий банк. Інші компанії, такі як Protego Trust Bank, Paxos Trust Company і BitGo Trust Company, не завершили цей процес.
Ці ліцензії символізують глибшу інтеграцію у федеральну банківську систему і означають, що компанії тепер підлягають більш строгим AML і санкційним вимогам, подібним до традиційних банків. Це свідчить про те, що федеральний нагляд і очікування регуляторів залишатимуться високими і надалі.
За словами Кайла Даддіо, партнера Grant Thornton з ризик-консалтингу та керівника практики AML і санкцій: "FATF встановила глобальні стандарти: криптокомпанії мають дотримуватися AML і санкційних вимог незалежно від юрисдикції. З розширенням федерального нагляду, інтеграція криптовалют у фінансову систему супроводжується повною відповідальністю за AML і санкції."
Об’єднані Арабські Емірати: активний регуляторний лідер
В ОАЕ регуляторна база AML базується на Федеральному законі №20 від 2018 року про боротьбу з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму. У 2025 році цей закон був посилений законом №10, що запроваджує заходи проти фінансування розповсюдження озброєнь і забезпечує відповідність стандартам FATF.
Центральний банк ОАЕ керує правозастосуванням, підтримуючи регуляторний нагляд у свободних економічних зонах, таких як ADGM, де у 2023 році було прийнято правила Travel Rule FATF. У 2025 році було опубліковано рекомендації щодо уникнення роботи з анонімними контрагентами.
Регуляторна стратегія ОАЕ демонструє прагнення стати світовим лідером у сфері криптовалютної відповідності.
ЄС: повна імплементація регламенту MiCA
У 2023 році регламент ринку криптоактивів (MiCA) у ЄС запровадив обов’язкові вимоги для провайдерів послуг із криптоактивів (CASP), спрямовані на посилення AML і CFT. Вони включають:
- Розширені процедури KYC і CDD
- Посилені вимоги до моніторингу транзакцій
- Обов’язки щодо звітування про підозрілі операції
- Обов’язкове отримання ліцензії для легальної діяльності
CASP мають отримати відповідний дозвіл для роботи в ЄС, що забезпечує участь лише відповідальних і регульованих суб’єктів.
Крім того, створено Єдині правила AML і CFT, що координують регулювання і посилюють співпрацю між фінансовими розвідками (FIU). З 2025 року запущено нову АМЛА (Anti-Money Laundering Authority), яка вимагає від криптокомпаній у ЄС впровадження ефективних заходів проти відмивання грошей і фінансування тероризму.
Великобританія: новий ліцензійний режим
З січня 2020 року у Великобританії криптокомпанії мають реєструватися у FCA відповідно до МЛР 2017. З введенням нової платформи ліцензування для криптоактивів ця система зазнає суттєвих змін.
Заявки на діяльність, визначену як регульована, подаються з вересня 2026 року по лютий 2027 року. Після запуску нової системи у жовтні 2027 року компанії мають отримати ліцензію відповідно до Закону про фінансові послуги і ринки 2000 (FSMA) і мати відповідні дозволи.
У липні 2025 року Офіс фінансових санкцій (OFSI) опублікував оцінку загроз у сфері криптовалют, підкреслюючи недостатню кількість повідомлень про порушення санкцій з боку британських криптокомпаній з моменту їхнього включення до санкційних списків у серпні 2022 року.
За словами Маркуса Вейта, керівника блокчейн і цифрових активів у Grant Thornton: "З посиленням глобальних правил і правозастосування, сильне управління і технологічна відповідність вже не є конкурентною перевагою — вони стають передумовою для участі у транснаціональних ринках."
Глобальні виклики та тенденції регулювання
Хоча юрисдикції у всьому світі мають спільну мету — KYC, моніторинг транзакцій і санкційний контроль — швидкість і глибина впровадження регулювань різняться.
Очікується, що у 2026 році криптоіндустрія зіткнеться з посиленням правозастосування, розширенням вимог Travel Rule і подальшою гармонізацією стандартів. Для успішної роботи компаній важливо інвестувати у міцне управління, технології та експертизу для ефективного управління трансграничними зобов’язаннями.
Недавні тренди правозастосування: від попереджень до постійного тиску
З 2023 року історія регуляторної відповідності у криптоіндустрії стала попереджувальним сигналом. Посилення регуляторного тиску, рекордні штрафи і нові стратегії правозастосування свідчать про перехід у нову фазу. Зі зростанням регуляторних вимог до AML і санкцій, компанії мають усвідомлювати, що невиконання правил призведе до серйозних фінансових і репутаційних ризиків.
2023: час пробудження галузі
Binance: найбільший у світі криптовалютний штраф
У листопаді 2023 року США оголосили про найбільший у історії криптозакінчення — штраф Binance у розмірі 4,3 мільярда доларів через недотримання AML-контролів, транзакції з санкційними особами та невчасне повідомлення про підозрілі операції. Це включає:
- кримінальні звинувачення
- обов’язкових регуляторних наглядачів
- відставку CEO Чанпена Чжао
Це чіткий сигнал, що регулятори готові діяти рішуче проти порушників незалежно від розміру або статусу компанії.
Bitzlato: приклад міжнародної співпраці у правозастосуванні
На початку 2023 року менш відомий криптообмінник Bitzlato став об’єктом спільних дій США та міжнародних правоохоронних органів. Його звинуватили у відмиванні коштів, пов’язаних із програмами викупу викупного програмного забезпечення та ринками у темній мережі. В рамках операції було:
- конфісковано активи
- затримано засновника
- закрито платформу у глобальному масштабі
Ця справа стала яскравим прикладом міжнародної співпраці у правозастосуванні у криптоіндустрії та підкреслила зростаючу увагу до незаконної діяльності.
2025: змішані сигнали і тривала правозастосовна діяльність
SEC: перезавантаження регулювання
У січні 2025 року SEC відхилила цивільний позов проти Coinbase, заявивши, що новий криптовалютний підрозділ зосереджений на регулюванні, а не на покараннях. Це ознаменувало перехід до перегляду регуляторної політики, що супроводжувалося скасуванням кількох інших судових процесів, зокрема:
- цивільного позову проти Kraken
- кримінального розслідування Binance
Продовжуються активні дії у сфері AML
Хоча SEC у 2025 році скасувала кілька високопрофільних справ, боротьба з відмиванням грошей і санкціями триває. Інші регулятори, зокрема Мін’юст і FinCEN, активно просувають правозастосування у криптоіндустрії.
OKX: штраф понад 500 мільйонів доларів
У кінці 2025 року Мін’юст США оштрафував OKX на понад 500 мільйонів доларів за слабкі процедури KYC, незареєстровані транзакції на мільярди доларів і відсутність ефективного моніторингу.
Paxful: навмисне порушення закону
FinCEN оштрафувала Paxful на 3,5 мільйона доларів за навмисне порушення закону про банківську таємницю, зокрема за незастосування належних заходів після незаконної діяльності на понад 500 мільйонів доларів.
Перша велика санкційна штрафна санкція Coinbase у Європі
У листопаді 2025 року Центральний банк Ірландії оштрафував Coinbase Europe Limited на 21,5 мільйона євро (близько 25 мільйонів доларів) за порушення AML і CFT у період з 2021 по 2025 роки. У заяві регулятора підкреслюється, що особливості криптовалют, зокрема технології підвищення анонімності та трансграничний характер, роблять їх привабливими для злочинців, що вимагає від компаній впровадження міцних контролів.
2026 і д onward: перспективи та ключові виклики
Криптоіндустрія перебуває на критичному перехресті. Вона еволюціонувала від децентралізованих альтернатив традиційним фінансам до регульованої глобальної екосистеми.
За словами Кайла Даддіо, партнера Grant Thornton: "Зі входженням у нову зрілу фазу, відповідність стає невід’ємною частиною конкурентоспроможності. Міцна AML і санкційна структура — це вже не опція, а основа довіри, доступу до ринку і сталого зростання."
Основні тенденції регуляторної еволюції
Недавні правозастосовчі тренди підтверджують цю реальність. Рекордні штрафи для провідних гравців — Binance, OKX, Coinbase — демонструють нульову терпимість регуляторів до слабких систем AML і санкцій. Це підкреслює, що компанії без міцного управління, активного моніторингу і культури відповідності ризикують серйозними фінансовими і репутаційними втратами.
Очікується, що у 2026 році та пізніше регуляторний ландшафт продовжить швидко змінюватися. Глобальні регулятори посилюють контроль за:
- DeFi-платформами
- технологіями підвищення приватності (міксери, приватні монети)
- трансграничними транзакціями
- нерегульованими гаманцями
Розширення впровадження Travel Rule, посилення санкційних фільтрів і нові вимоги у США та ЄС підвищать стандарти відповідності. Різноманіття правил у різних юрисдикціях ускладнює управління, тому компанії мають інвестувати у управління, технології та експертизу для ефективного виконання трансграничних зобов’язань.
Ключові напрями побудови та зміцнення відповідності
Щоб залишатися конкурентоспроможними у цьому посиленому регуляторному середовищі, криптокомпанії мають зосередитися на побудові та вдосконаленні систем AML і санкційної відповідності.
Міцне управління і високий рівень нагляду
Вищий керівний склад має активно залучатися до AML і санкційних процедур, забезпечуючи стратегічний нагляд і виклики. Це має починатися з високого рівня, демонструючи тверду прихильність до культури відповідності.
Компанії повинні забезпечити:
- достатнє ресурсне забезпечення функцій відповідності
- чітку відповідальність і звітність
- активний контроль третіх сторін
- регулярні звіти ради директорів
Динамічні та індивідуальні оцінки ризиків
Оцінки ризиків мають бути адаптовані до конкретних продуктів, клієнтів і регіонів, враховуючи унікальні ризики.
Ефективність оцінки має включати:
- ідентифікацію внутрішніх ризиків
- оцінку контролю та його ефективності
- визначення залишкових ризиків
- моніторинг і коригування заходів
Передові системи моніторингу транзакцій і блокчейну
Компанії мають використовувати сучасні аналітичні інструменти для реального часу аналізу транзакцій, що дозволяє:
- виявляти високоризикові гаманці
- відслідковувати складні фінансові потоки
- формувати корисну інформацію для швидких і точних розслідувань
- покращувати якість звітів про підозрілі операції (SAR)
Ці інструменти у поєднанні з традиційними системами забезпечують масштабовану технологічну відповідність.
Географічний контроль і санкційна відповідність
Компанії мають впроваджувати сильні механізми для виявлення і запобігання доступу з заборонених регіонів, зокрема:
- фільтрація користувачів через VPN і інші засоби маскування
- багаторівнева геолокаційна верифікація
- моніторинг IP-адрес і пристроїв
- розробка ефективних санкційних фільтрів
Для глобальних компаній рекомендується створювати окремі ліцензовані підрозділи у США для підтримки регульованих операцій і відповідності американським вимогам.
Можливості та перспективи
Посилення регуляторного режиму створює й нові можливості. Чіткі стандарти і значущі законодавчі ініціативи сприяють більш передбачуваному регулюванню, що допомагає будувати довіру з регуляторами і клієнтами.
Обмеження ліцензування і умовні ліцензії свідчать про глибшу інтеграцію криптовалют у традиційний фінансовий сектор, відкриваючи шлях до:
- ширшого залучення інституційних інвесторів
- стратегічних партнерств із традиційними фінансовими установами
- підвищення репутації і довіри до бренду
- розширення доступу до фінансових сервісів
Компанії, що зосереджуються на управлінні, прозорості і технологіях, зменшать ризики і зміцнять позиції у все більш регульованій цифровій економіці. Сміливі дії сьогодні формують майбутнє криптовалют.
Ключові висновки
- Радикальна зміна регуляторного ландшафту: AML і санкційна відповідність стали центральними стратегічними пріоритетами, епоха терпимості закінчилася.
- Гармонізація стандартів: FATF, закон GENIUS у США, регламент MiCA у ЄС і нові британські рамки створюють більш єдині глобальні очікування.
- Безпрецедентні правозастосовчі заходи: штрафи у 2023–2025 роках (Binance — 43 млрд доларів, OKX — 500 млн доларів, Coinbase Europe — 21,5 млн євро) демонструють нульову терпимість регуляторів.
- Відповідність — конкурентна перевага: міцна AML і санкційна структура — основа довіри, доступу до ринку і сталого зростання.
- Технології — ключові інструменти: сучасний аналіз блокчейну, моніторинг у реальному часі і багаторівневі системи забезпечують ефективне управління ризиками.
- Трансгранична складність: різні правила у юрисдикціях вимагають значних інвестицій у управління, технології і експертизу.
- Важливість високого рівня управління: керівництво має активно залучатися до процесів відповідності, закладаючи культуру відповідальності.
- Можливості і виклики: чіткі стандарти сприяють інституційній адаптації і масовій інтеграції.
Застереження
Інвестиційний ризик
Цей матеріал є лише для ознайомлення і не слугує інвестиційною порадою. Перед будь-якими інвестиційними рішеннями рекомендується самостійно досліджувати і консультуватися з фахівцями у галузі фінансів, права і податків. TECHUB NEWS не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, що виникли внаслідок використання цієї інформації.
Інвестиції у криптовалюти і цифрові активи високоризиковані, ціни дуже волатильні, регуляторний режим швидко змінюється і може спричинити значні фінансові втрати. Минулі результати не гарантують майбутніх. Оцінюйте свої ризики та фінансовий стан обережно.
Відповідність
Регуляторні вимоги і стандарти відповідності можуть змінюватися у будь-який час. Компанії і особи мають консультуватися з юристами для забезпечення відповідності актуальним законам у своїй юрисдикції. Цей матеріал не є юридичною порадою.
Авторські права
Цей переклад створений TECHUB NEWS AI на основі оригінального тексту.
Джерело: Grant Thornton LLP
Заголовок: Crypto compliance in 2026: AML, sanctions and what's ahead
Дата публікації: 22 лютого 2026 року
Посилання на оригінал:
Цей переклад здійснено строго відповідно до оригіналу, без змін і скорочень, виключно для навчання і обміну досвідом. Авторські права належать Grant Thornton. Для комерційного використання або поширення необхідно отримати дозвіл у автора. У разі порушення — видалити.
Про TECHUB NEWS
Techub News — медіа-компанія з Гонконгу, що спеціалізується на технологіях. Мета — створити провідний у Гонконзі та світовий медіа-кластер у сфері технологій і нових медіа. Використовує сучасні LLM і блокчейн-технології для нових форматів контенту, популяризації науки і підтримки інновацій. Believing is Seeing — базується у Гонконзі, транслює у світ. Зібрано інвестицій понад мільйон доларів.
Основні напрямки:
- Веб3 і блокчейн
- Аналіз ринку криптовалют
- Регуляторна політика
- Інтерв’ю з експертами
- Переклад міжнародних новин
Переклад і систематизація: TECHUB NEWS AI
Дата публікації: 3 березня 2026 року
Контакти: слідкуйте за TECHUB NEWS для отримання нових аналітик і досліджень
Статистика статті:
Джерело: Grant Thornton (світовий лідер у сфері аудиту і консалтингу)
Тип статті: галузевий дослідження
Тема: AML і санкційна відповідність у криптоіндустрії
Дата перекладу: 3 березня 2026 року
