Тисячі червоних, одне зелене, які переваги має USUAL, що росте впродовжпамп?

Автор: Люк, Mars Finance

За останній тиждень крипторинок зазнав значної корекції: біткоїн впав з максимуму в $108 000 до мінімуму $92 232, а ринок альткоїнів переживає плач. Однак у розпал цієї низхідної тенденції USUAL з’явився і зламав тенденцію, ставши яскравою плямою на крипторинку. ВИСОКІ ПОКАЗНИКИ USUAL НЕ ТІЛЬКИ ПРИВЕРНУЛИ БАГАТО УВАГИ З БОКУ РИНКУ, АЛЕ Й ВИКЛИКАЮТЬ ПИТАННЯ: ЩО ПІДТРИМАЛО СИЛУ USUAL В УМОВАХ ТУРБУЛЕНТНОСТІ НА МЕЙНСТРІМНОМУ РИНКУ ТА ЗАГАЛЬНОГО ТИСКУ НА АЛЬТКОЇНИ? Який пароль стоїть за логікою його зростання?

Механізм продукту USUAL: разом станьте Блекроком

Як і на веб-сайті USUAL з великими видними літерами “Let’s become Blackrock, together.”, унікальною місією USUAL є впровадження традиційних фінансових прав у web3. Його основу становлять два продукти - USD0 та USD0++, які разом створюють стабільну та високодохідну фінансову екосистему:

USD0: стабільний монета, повністю підтриманий 100% облігаціями США. За кожним USD0 стоїть реальний актив, що гарантує його стабільність та безпеку. Такий дизайн дозволяє користувачам не турбуватися про можливість ризику довіри, який може існувати у традиційних стабільних монет, і робить USD0 найнадійнішою “цифровою американською облігацією” на ринку.

USD0 ++: заблокувавши та заставивши USD0, користувачі не тільки можуть отримати базовий дохід від державних облігацій, але й отримати додаткову протокольну винагороду. Поточна річна процентна ставка (APR) для USD0 ++ становить до 67%, що далеко перевищує прибутковість традиційної фінансової сфери.

Інновація USUAL полягає в тому, що вона не є лише протоколом випуску стабільної валюти, але глибоко поєднує RWA з DeFi, надаючи користувачам небачене відчуття участі та можливості отримання винагороди.

Чому USUAL може привертати приплив коштів?

Логіка привабливості USUAL полягає не лише в тому, що вона є першопрохідцем у світі DeFi, який вводить RWA (реальні активи) на ланцюжок, але й у тому, що її стимулююча модель має ранню “головну шахту”, поєднується з підтримкою реальних активів та динамічним розподілом високих доходів, утворюючи унікальну привабливість для капіталу. USD0, як основний продукт USUAL, підтримується 100% американськими державними облігаціями та забезпечує користувачам стабільний дохід у розмірі до 4-5%. А USD0++, шляхом ставки USD0, дозволяє користувачам отримувати до 77% APR на основі стабільності. Що ще важливіше, цей дохід походить з реальних активів, що значно знижує ризики інвестування та приваблює велику кількість консервативних інвесторів.

$USUAL високоприбуткова модель стимулювання токенів більше схожа на «головний гірничий» в DeFi: ранні користувачі, які забезпечують $USUAL, генерують USUALx, отримують не тільки прибуток від протоколу, але й отримують доходи від розблокування. Наразі APR USUALx становить 1389%, що є одним з найвищих показників в галузі, що значно привертає користувачів, які прагнуть високих прибутків. У цій моделі стимулювання ранні учасники не тільки швидко отримують повернення вкладених коштів, але й отримують дивіденди від росту протоколу завдяки тривалому блокуванню.

Незалежно від того, чи купуєте USD0 для стабільного прибутку, чи забезпечуєте USD0++ для отримання вищого доходу, чи безпосередньо забезпечуєте $USUAL для участі в управлінні протоколом, USUAL розробив гнучкий шлях участі для користувачів з різними ризиковими уподобаннями. Навіть в умовах поточних коливань на ринку ці механізми все ще привертають притікання капіталу і є однією з ключових причин росту в умовах протидії тренду.

Ця інноваційна конструкція, яка поєднує реальний дохід від активів, ефект першоджерела і динамічну модель дефіциту, дозволяє USUAL виділятися на ринку і також надає користувачам стабільний і високий шлях інвестування.

Логіка високих процентних ставок APR: рушійний ріст і захисна стратегія

Високий APR USUAL не є бездоганним, але є результатом ретельного проектування економічної моделі протоколу: підтримка реальних активів, додаткова механіка розподілу прибутку, динамічні стимули, які забезпечують багаторівневе зростання доходів, а також зберігання довгострокової рідкості та стабільності токенів.

Реальні активи світу (RWA): «фундамент» доходу

Дохід від USUAL базується на реальних активах реального світу, прямо підтримуваних RWA, головним чином у вигляді облігацій США, що забезпечують базовий річний дохід в розмірі 4-5% для USD0++. Цей стабільний грошовий потік не лише зменшує вплив коливань криптовалютного ринку на протокол, але й надає міцну опору високим APR.

Розподіл комісій: стратегія, яка приносить вигоди та мотивацію

Розподіл доходів від виробництва: при конвертації користувачами USD0 у USD0++, протокол генерує $USUAL та розподіляє 10% нових токенів володарям USUALx. Цей механізм сприяє не тільки залученню користувачів, але й збільшенню загальної вартості заблокованих коштів (TVL).

Комісія за участь у прибутку: користувачам потрібно сплатити до 33% комісії при розрахунку USD0++ або USUALx, цей дохід знову повертається користувачам через протокол, що призводить до додаткового надходження.

Динамічна стимуляція: ефект головного рудника та управління рідкістю

Швидкість виготовлення монет (Minting Rate) USUAL застосовує стратегію динамічного налаштування:

Ранній високий дохід: угода випускає велику кількість токенів на початку, щоб привернути користувачів до швидкого блокування та участі в ефекті «головного майнера».

Довгострокова рівновага: зі зростанням TVL протоколу, швидкість виготовлення поступово зменшується, контролюється інфляція токенів, внутрішня вартість на одиницю $USUAL (прибуток на акцію) поступово зростає, що сприяє накопиченню довгострокових власників за рахунок складного відсоткового доходу.

Цей дизайн поєднує в собі короткострокову привабливість та довгострокову стійкість, забезпечуючи подвійну стабільність USUAL при високому APR, та утримуючи ціну токена та ринкову довіру.

USUAL та LUNA: чи можна уникнути ризику «смертельної спіралі»?

Друзі, які пережили попередній високий ринок, побачивши стабільну валюту + високий дохід + спіральний ріст, невідомо, що не згадують про PTSD, LUNA та її алгоритмічну стабільну валюту UST, які зазнали краху. Однак у порівнянні з LUNA, дизайн USUAL на багатьох ключових пунктах побудував бар’єри:

Реальний актив проти віртуальної залежності

Суть невдачі LUNA в тому, що її стабільна монета UST повністю залежить від ринкового попиту. Коли фіксація UST втрачає свою ефективність, LUNA змушена нескінченно емітувати, намагаючись відновити фіксацію, що призводить до різкого падіння цін та втрати довіри. У той час як USD0 та USD0++ за підтримки реальних світових активів (американських облігацій) мають чіткий та стабільний джерело доходу, що значно зменшує ризик подібного відносно спіралевидного руху.

Динамічна модель інфляції

Необмежене видавання LUNA в кінцевому підсумку призвело до розрідження токенів, тоді як USUAL обмежує зростання обсягу емісії токенів шляхом динамічного налаштування швидкості відтворення. Зі збільшенням TVL протоколу кількість токенів $USUAL, що відповідає кожному новому долару в заблокованому стані, зменшується, що забезпечує рідкісність токенів.

Багаторівнева структура доходів: розподіл ризиків однієї точки

Дохід від USUAL різноманітний, він включає не лише базовий дохід в розмірі USD0++, але й додаткові прибутки від виготовлення, комісійні доходи тощо. Ця багаторівнева модель отримання доходу зменшує залежність від умов одного ринку, навіть якщо якась ланка зазнає невдачі, протокол все одно буде функціонувати нормально.

Після аналізу логіки та ризиків, пов’язаних з високим APR в USUAL, ми не можемо не запитати: чи залежить його зростання виключно від внутрішніх стимулів? Відповідь - негативна. USUAL активно співпрацює з іншими проектами DeFi, такими як Pendle і Ethena, для створення більш відкритої та різноманітної екосистеми. Ця співпраця між протоколами не тільки збільшує привабливість ринку USD0 та USD0++, але й надає протоколу зовнішній рушій силі для зростання.

УСТАЛЕ ЗРОСТАННЯ МЕРЕЖІ: ВІД ОСТРІВ ДО СИНЕРГІЇ НОВОГО ЕКОСИСТЕМУ DeFi

Під час швидкої ітерації DeFi ізольовані протоколи подібні до окремих островів. Незважаючи на постійні інновації, мережа без зв’язку врешті-решт ускладнює масштабний вплив. Водночас підйом USUAL очевидно не є самотнім боєм. Він поєднує традиційний фінансовий дохід (TradFi) з гнучкістю DeFi через глибоку співпрацю з іншими протоколами (такими як Pendle та Ethena), будуючи високо взаємопов’язану екологічну мережу. Це не лише надає USUAL більш витривалості в циклічних коливаннях, а й надає новий поштовх усьому світу DeFi.

Pendle: найвище втілення DeFi-конструктора LEGO

Pendle - це протокол DeFi, який спеціалізується на похідних доходу та вносить неперевершений спосіб гри в USUAL. За допомогою токенів доходу Pendle (YT), користувачі можуть блокувати та торгувати майбутнім доходом в USD0++, максимізуючи прибуток. Чому співпраця між Pendle та USUAL настільки важлива?

Інновація доходів: Pendle дозволяє користувачам заблокувати майбутні доходи на USD0++, використовуючи поточну ціну, що надає унікальний інструмент інвестування. У цьому режимі властивості доходів USD0++ більше не обмежуються єдиним APR, а можуть бути розкладені, накопичувані з процентами, що подальше вивільняє їх потенціал.

Надзвичайно високий APY: похідні інструменти Pendle доводять до межі доходність USD0++. Наприклад, за допомогою стратегії реінвестування Pendle, APY користувачів може досягати 6171%, що привертає увагу великої кількості інвесторів у DeFi.

Ефективність капіталу: така комбінація не лише підвищує ефективність капіталу на рівні USD0++, але й зміцнює її привабливість на ринку DeFi, подальше зміцнення екологічного статусу USUAL.

Цей новаторський підхід не тільки звільняє USUAL від традиційної моделі стабільної монети доходу, але також пропонує користувачам DeFi більш гнучкий та різноманітний вибір доходів.

Ethena: будувати антициклову основу DeFi

У контексті можливого зниження доходів від RWA через зниження процентної ставки по всьому світу USUAL не вступила в боротьбу самостійно, а знайшла нові точки росту через співпрацю з Етена. Ethena - це протокол синтетичного долара з центральною стратегією Delta, який не тільки додає більше стабільності в екосистему USUAL, але й розширює джерела доходів.

Поєднання нейтральної стратегії Delta: синтетичний долар Ethena (sUSDe) захищає користувачів від ринкових коливань, надаючи доходність до 28 000% APR. Це поєднання з USD0++ дозволяє користувачам забезпечити високий прибуток в будь-якому ринковому середовищі, подальше посилюючи здатність протоколу до опору ризикам.

Накладання мережевих ефектів: частина резерву Ethena призначається для USD0++, що не тільки збільшує TVL USD0++, але також забезпечує більше витоку коштів для USUAL. Ця спільна праця між протоколами створює взаємодію, що сприяє зростанню обох сторін.

Через глибоку інтеграцію з Ethena, екосистема USUAL розширюється від одного активу до більш складних інвестиційних сценаріїв, що не тільки покращує дохідність користувачів, але й забезпечує більшу стійкість проти циклічних коливань протоколу.

Співпраця між USUAL, Pendle та Ethena тільки початок. Як протокол, що базується на RWA, USUAL поступово будує більш відкриту та зв’язану мережу DeFi.

Розширення диверсифікації RWA:

Крім облігацій США, USUAL планує ввести більше категорій активів (такі як корпоративні облігації, товарно-сировинні цінні папери тощо), щоб розширити свій портфель забезпечень. Цей різноманітний підхід допоможе зберегти привабливість протоколу в різних ринкових циклах.

Ефект мережі міжпротокольного зв’язку:

Дизайн USUAL полягає не лише в побудові ізольованої стабільної екосистеми для стабільних монет, а в створенні мережевої моделі зростання, яка взаємодіє з іншими протоколами. Від співпраці з Pendle у справі похідних продуктів до інтеграції стратегії Delta, Delta з Ethena, USUAL вже продемонстрував свій потенціал як «центральний вузол» DeFi.

Покращення ефективності руху коштів:

Механізм обміну 1:1 між USD0++ та sUSDe на Ethena дозволяє користувачам більш ефективно перемикатися між різними активами, зменшуючи втрати коштів та підвищуючи ліквідність всього екосистеми. Ця оптимізація не тільки знижує залежність від вторинного ринку, але також підвищує користувацький досвід.

Від інноваційного високодохідного USD0++ до глибокої співпраці з Pendle та Ethena, USUAL веде DeFi світ на новий рівень шляхом мережевого зростання. Проте, справжньою цікавістю є те, що воно не лише займає певну позицію на поточному ринку, але також відкриває нові можливості для RWA інтеграції в цілому DeFi галузі.

Найкраща стратегія участі в USUAL

У поточному ринковому середовищі зростання USUAL відображає його сильну логіку зростання, а його механізм продукту та багаторівнева модель отримання прибутку забезпечує різноманітні можливості для роздрібних інвесторів. Якщо ви хочете заробити на екосистемі USUAL, ось декілька практичних порад:

Надійний вибір для новачків:

Найпростіший спосіб мати USD0. Це стабільна монета, повністю підтримувана американськими державними облігаціями, яка надає базовий дохід приблизно 4-5% і підходить для інвесторів з низьким рівнем ризику.

Стратегія високого доходу:

Якщо ви зацікавлені в високому доході, то блокування USD0 для генерації USD0++ є ідеальним вибором. Наразі APR USD0++ становить до 67%, і збільшується разом з подовженням терміну блокування, що дозволяє подальше збільшення складного відсотку. Однак слід звернути увагу, що USD0++ потрібно блокувати на 4 роки, і досрочне викуплення може призвести до виникнення комісії у розмірі 1%-3%.

Радикальний спосіб участі: застава USUAL

Для користувачів, які хочуть глибоко дослідити потенціал USUAL, можна вибрати забезпечення $USUAL, щоб згенерувати USUALx. Цей спосіб дозволяє не тільки отримувати частку від щоденної емісії токенів, але й отримувати дохід від протоколу та комісійні виплати, при цьому поточний APR становить 2180%. Хоча розблокування потребує сплати комісії у розмірі 10%, проте за модельними даними, виправдання інвестицій відбувається приблизно через 31 день, що робить цей вибір високоризикованим та високодохідним.

На Pendle, YT (токен прибутку) за USD0++ надає користувачам ефективну модель левередж-майнінгу. YT дозволяє користувачам передчасно придбати майбутнє право на прибуток для отримання винагороди від емісії $USUAL. Короткостроковий YT (наприклад, з закінченням у січні) має низьку ціну, оскільки строк виконання короткий, ефект левереджу високий, що дуже підходить для користувачів, які хочуть швидко накопичити більше $USUAL. Однак такі інвестиції у YT є короткостроковими, вартість ставок висока, тому вони більше підходять для гравців, які мають високі очікування доходів від короткострокових стратегій. Лонг-термінний YT (наприклад, з закінченням у червні) незважаючи на високу ціну, надає більший термін накопичення прибутку, що більше підходить для інвесторів, які прагнуть стабільних прибутків та планують тримати актив довгостроково. Вибираючи відповідний продукт YT, користувачі можуть гнучко брати участь у майнінговому екосистемі $USUAL, оптимізуючи прибутковість.

в кінці

У контексті вище, коли біткоїн досяг вершини та альткоїни загалом переживають тиск, зворотний рух USUAL безумовно вартий уваги, а також відступи віддачі є об’єктом дослідження в бичому ринку.

Через глибоке дослідження механізмів своїх продуктів, джерел високих доходів та мережевої екосистеми ми можемо побачити, що USUAL не існує на основі популярності на ринку, але створює потужну логіку зростання за допомогою реальних активів, ефективної моделі розподілу прибутку та багатьох протоколів. Його виступ не тільки демонструє потенціал поєднання RWA та DeFi, але також надає ринку можливість інвестування, що стійке до циклів. Можливо, ця інноваційна модель є орієнтиром для майбутнього розвитку криптовалютної галузі.

Здається, що головним копалень УСУАЛ зараз є щедра аірдроп, але окрім цього, у період бикового ринку виступ УСУАЛ не підлягає сумнівам, а купувати на дипах, можливо, є найпростіший вибір.

З розширенням екосистеми USUAL, оптимізацією моделі отримання прибутку та введенням більшої кількості продуктів RWA, майбутнє принесе нам багато сюрпризів. У цій революції криптовалютної фінансової сфери USUAL вже довело, що воно є флагманом, який може стабільно рухатися в бурі, і це лише початок його подорожі.