Aave DAO зіткнеться з голосуванням щодо нативного BTC-заставного забезпечення, оскільки Babylon Labs подала тимчасову перевірку

Підприємство з досліджень і розробки блокчейну Babylon Labs у понеділок подало Temperature Check до Aave DAO, щоб отримати схвалення на інтеграцію Trustless Bitcoin Vaults з Aave V4 та підключити нативний BTC як заставу без мостів, обгорток або кастодіанів.

• Основні висновки:
• • Babylon Labs подала Temp Check від 25 травня з проханням до Aave DAO прийняти нативну BTC-заставу через Trustless Bitcoin Vaults на Aave V4.
• • BTC Vault Swap Spoke націлений на пропозицію Aave $5B WBTC, яка наразі недовикористовується на стороні запозичень, щоб стимулювати новий попит.
• • Якщо Temperature Check пройде, Babylon Labs переходить до етапу ARFC-розгляду, при цьому тривають аудити Coinspect, Sherlock і Zellic.

Кредитування власників BTC на Aave V4 можливе без мостів, якщо голос Babylon Labs пройде

Пропозиція передбачає розгортання двох нових Aave V4 Spokes в Ethereum Mainnet. Перший — Babylon Core Lending Spoke — дає змогу власникам BTC позичати підтримувані активи, зокрема стейблкоїни та обгорнутий BTC, під заставу їхнього нативного біткоїна. Другий — BTC Vault Swap Spoke — керує післяліквідаційним врегулюванням, конвертуючи вилучену BTC-заставу в WBTC для permissionless-ліквідаторів.

Публікація Aave про Temp Check у X. Механізм працює через Taproot-скрипти в Bitcoin. Депозитар блокує BTC ончейн усередині Taproot unspent transaction output (UTXO). Ця блокировка створює відповідний запис сховища (vault) на Ethereum.

Оскільки Aave V4 приймає як заставу лише ERC-20 токени, адаптерні контракти представляють кожен запис vault один-в-один як токен зі знятими дозволами на перекази (transfer-restricted), під назвою vaultBTC. Токен може переміщатися лише між Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke та адаптерним контрактом інтеграції. Інші перекази не дозволені.

Babylon Labs співзаснував проєкт у 2022 році разом із професором Девідом Цзе (David Tse) з Stanford і доктором Фішером Ю (Fisher Yu). З моменту запуску протоколу стейкінгу bitcoin (BTC) у серпні 2024 року він активував понад 100 000 BTC сумарно та наразі тримає приблизно 51 000 BTC, оцінених майже в $4 мільярди, у активних стейках.

Інвестори, які підтримують проєкт, включають A16z, Paradigm і Polychain; загальне фінансування перевищує $100 мільйонів. Базова криптографія, що стоїть за Trustless Bitcoin Vaults, походить від BaBe — peer-reviewed праці, спільно розробленої Babylon Labs і UC Berkeley, яка має з’явитися на CCS 2026, за даними Temp Check.

Дослідження знижує вартість верифікації SNARK-доказів у Bitcoin приблизно в 1 000 разів порівняно з попередніми підходами, роблячи економічно життєздатним вікно виклику для fraud-proof на масштабі. Коли BTC-позицію користувача ліквідовують, permissionless-ліквідатор обмінює вилучене vault на WBTC з невеликою премією. Окремі permissioned-арбітражники тоді купують ці escrowed vault, погашають заборгованість у WBTC та викуповують базовий BTC нативно на Bitcoin.

Ця структура від’єднує час ліквідації від викупу BTC, дозволяючи ліквідаторам розрахуватися негайно, тоді як процес на стороні BTC працює у власному таймлайні. Пропозиція також націлена на використання WBTC у Aave. Наразі платформа тримає приблизно $5 мільярдів у пропозиції WBTC, що Babylon Labs описала як недовикористану на стороні запозичень.

Маршрутизація післяліквідаційних врегулювань через WBTC має на меті створити новий попит на запозичення цього активу. Aave DAO зберігає повний контроль над усіма параметрами ризику, лімітами пропозиції, лімітами запозичень і наглядом з боку управління (governance) в обох Spokes. Temperature Check фокусується на архітектурі інтеграції. Параметри ризику, конфігурація оракула та повні деталі припущень про довіру очікуються у наступному Aave Request for Comment.

Наразі тривають огляди безпеки з Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK і ZK Security по всьому стеку протоколу, як описано Babylon Labs. Формальна верифікація виконується Runtime Verification.

Якщо snapshot Temperature Check відображає позитивні настрої спільноти, пропозиція переходить на етап ARFC для подальшої оцінки ризиків і аудиту. Успішний ARFC snapshot переводить її на ончейн-голосування AIP для остаточного затвердження з боку governance.

Babylon Labs заявила, що її не компенсувала жодна третя сторона за публікацію пропозиції.

Відгук спільноти схиляється до позитивного

Інтеграція, якщо буде схвалена, дасть власникам BTC прямий шлях до децентралізованих фінансів (DeFi) для запозичень без передачі кастодії через міст, консорціум підписантів або групу порогового підпису. Інші проєкти, які будують продукти з BTC-заставою, також можуть нашаровуватися поверх примітиву, розширюючи охоплення нативного BTC ширшою DeFi-активністю.

Ранній відгук спільноти в гілці щодо governance загалом був підтримувальним. Simo, Aave Labs Technical Service Provider, зазначив, що інтеграція узгоджується з Hub-and-Spoke-дизайном Aave V4, а маршрутизація післяліквідаційних врегулювань через WBTC створить відчутний попит на запозичення для активу, який уже сильно забезпечений на платформі.

Засновник Aave Стани Кулечов (Stani Kulechov) підтримав Temperature Check напряму, посилаючись на ентузіазм щодо екосистеми V4 Spoke, яка отримує реальну bitcoin-заставу. Здобувач (contributor) Nicopei додав інституційний ракурс, вказавши, що збереження BTC нативним при наданні передбачуваних витрат на запозичення закриває дві вимоги, які найчастіше називають інституційні позичальники, що наразі покладаються на off-chain-рішення.