Судова справа CFTC за контрактами подій: не буде вжито заходів — для попередніх бенефіціарів застосовується, нові заявники можуть додати додаток

5 липня CFTC (Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами США) — підрозділ нагляду за ринком та підрозділ клірингу і ризиків — оголосили 14 травня, що випустили листи про відмову від вжиття заходів (No-Action Letters) щодо вимог про збереження записів, пов’язаних зі свопами, а також щодо повідомлення до репозиторію даних зі свопів (SDR) повних даних за угодами у випадку подій за повністю забезпеченими свопами. Відповідні підрозділи не рекомендують вживати примусових заходів щодо визначених контрактних ринків (DCM), клірингових організацій для похідних інструментів (DCO) та їх учасників. Раніше визначеним бенефіціарам не потрібно подавати повторні заявки для застосування, а нові суб’єкти можуть подати заявку на приєднання до додатка до листа.

Підтвердження обсягу звільнення від листів про відмову від вжиття заходів

Згідно з офіційним повідомленням CFTC, позиція «не вживати заходів» сьогодні охоплює такі два типи випадків:

Вимоги щодо збереження записів, пов’язаних зі свопами: DCM, DCO та їхні учасники не змогли дотриматися вимог щодо збереження записів, пов’язаних зі свопами — відповідні підрозділи не рекомендують порушувати питання примусового виконання щодо цього

Повідомлення до репозиторію даних зі свопів: DCM, DCO та їхні учасники не змогли подати до SDR повідомлення із даними, пов’язаними з угодами у випадку подій за повністю забезпеченими свопами — відповідні підрозділи не рекомендують порушувати питання примусового виконання щодо цього

Позиція «не вживати заходів» для зазначених вище випадків пов’язана всіма умовами, викладеними у листі про відмову від вжиття заходів, опублікованому сьогодні.

Правила для раніше визначених бенефіціарів і процедура для нових заявників

Відповідно до процедурного врегулювання, підтвердженого офіційним повідомленням CFTC:

Раніше визначені бенефіціари: усі раніше визначені бенефіціари, які вже отримали лист про відмову від вжиття заходів щодо повідомлення даних про подібні контракти, продовжують застосовуватися до сьогоднішньої позиції, повторно подавати заявку не потрібно.

Процес для нових суб’єктів: суб’єкти, які мають намір розмістити на біржі або здійснювати кліринг подібних контрактів, можуть подати заявку, щоб отримати таку саму позицію «не вживати заходів», як у сьогоднішньому листі. Якщо відповідні підрозділи схвалять заявку, заявника буде офіційно включено до додатка до сьогоднішнього листа про відмову від вжиття заходів. Такий механізм дозволяє відповідним підрозділам не видавати повторно індивідуальні листи з тим самим змістом, одночасно забезпечуючи однакове ставлення до нових і тих, хто вже подавав заявки.

Очікування щодо подальших подань, підтверджені відповідними підрозділами

Офіційне повідомлення CFTC вказує, що відповідні підрозділи очікують отримання таких типів подальших заяв:

· запити на внесення змін до листів про відмову від вжиття заходів, які відображають поправки до визначених наказів DCM

· запити на внесення змін, які відображають зміни з боку DCO

· інші запити на внесення змін, зумовлені розвитком ринку

Метою листа про відмову від вжиття заходів, опублікованого сьогодні, є створення узгодженої рамки обробки для реагування на зазначені вище подальші питання.

Поширені запитання

Що юридично означає лист CFTC про відмову від вжиття заходів (No-Action Letter)?

Лист CFTC про відмову від вжиття заходів — це заява, яку видає конкретний підрозділ (а не вся комісія), і яка повідомляє, що цей підрозділ не рекомендує розпочинати примусові заходи щодо конкретних дій. Такі листи не означають внесення змін до чинних нормативно-правових актів і не є офіційним юридичним підтвердженням законності відповідних дій, але надають учасникам ринку підставу для роботи без загрози примусових заходів за певних умов.

Які саме типи контрактів застосовуються до сьогоднішнього листа про відмову від вжиття заходів?

Згідно з офіційним повідомленням CFTC, сьогоднішній лист застосовується до вимог щодо повідомлення даних і збереження записів, пов’язаних із «угодами у випадку подій за повністю забезпеченими свопами». Суб’єкти, які прагнуть включити конкретні контракти до цього обсягу, можуть подати заявку за встановленою процедурою, а відповідні підрозділи після розгляду вирішать, чи буде заявника додано до додатка.

Як подати заявку на приєднання до додатка до сьогоднішнього листа про відмову від вжиття заходів?

Згідно з офіційним повідомленням CFTC, суб’єкти, які мають намір розмістити на біржі або здійснювати кліринг подібних контрактів, можуть безпосередньо подати заявку до відповідного підрозділу CFTC, щоб отримати позицію «не вживати заходів», аналогічну тій, що викладена в сьогоднішньому листі. Якщо заявку буде схвалено, заявника буде офіційно включено до додатка до сьогоднішнього листа про відмову від вжиття заходів, і CFTC не видаватиме окремий індивідуальний лист.