ETF, що базуються на товарному майнінгу, знизилися на двозначний відсоток через падіння цін на золото, срібло та літій

Товарищні ETF для видобутку сировини за останні три місяці зафіксували двозначні втрати, оскільки ціни на сировину припинили зростання, а з’явилися продажі для фіксації прибутків. ETF з видобутку золота GDMN знизився на -28,46%, тоді як ETF з видобутку срібла SLVP і SILJ зменшилися відповідно на -16,42% і -17,22%. Відкат стався після сильних показників наприкінці минулого року та на початку цього, коли ці продукти домінували у світових рейтингах доходності ETF. Акції компаній з видобутку зазвичай зазнають посилених падінь під час корекцій, оскільки рух цін на сировину безпосередньо впливає на доходи та прибутковість. ETF з видобутку міді COPJ був єдиним позитивним учасником серед основних ETF з видобутку сировини, піднявшись на 0,15% за три місяці через структурний попит на інвестиції в інфраструктуру AI.

ETF з видобутку золота зафіксували різке падіння за три місяці

За даними KOSCOM ETF CHECK станом на 7 число цього місяця, Wisdom Tree Efficient Gold+Gold Mining Strategy (GDMN), що інвестує як у ф’ючерси на золото, так і в акції компаній з видобутку золота, показав повернення за три місяці -28,46%. Global X Gold Mining (GOEX), орієнтований на акції з видобутку золота, знизився на -19,38% за той самий період. Незважаючи на ці недавні втрати, GDMN і GOEX зберегли річні доходи відповідно 46,57% і 56,21%, хоча короткострокова динаміка суттєво послабилася через зростання тиску на продажі після початкового підйому року.

Компанії з видобутку — це сектори, де коливання цін на золото відбиваються у доходах у злегка підсиленій формі, що призводить до більших падінь під час корекцій. Структура безпосередньо перетворює рух цін на золото у цінові показники продажу та прибутковість компаній. Оскільки і акції з видобутку, і міжнародні ціни на золото зросли різко з минулого року, тиск на фіксацію прибутків посилився. Міжнародні ціни на золото сягнули понад 5595 доларів за унцію в січні, встановивши рекорд, перед тим як поступово знизитися. Наприкінці минулого місяця ціни опустилися нижче 4000 доларів.

ETF з видобутку срібла знизилися більш ніж на 16% за останній період

iShares MSCI Global Silver & Metals Mining (SLVP), що інвестує у світові компанії з видобутку срібла та металів, зафіксував повернення за три місяці -16,42%. Amplify Junior Silver Mining (SILJ), орієнтований на малі та середні компанії з видобутку срібла, знизився на -17,22%. Обидва ETF за рік отримали доходи 71,57% і 67,86% відповідно, але, як і золото, масштаб корекції збільшився після різкого зростання. Ціни на срібло зросли приблизно на 150% минулого року, показуючи вищі прибутки ніж золото, і зберігали сильний тренд на початку цього року, що збільшило короткострокове навантаження на оцінку.

ETF з видобутку міді зросли, тоді як літій падає

Серед промислових металів мідь і літій демонстрували різні результати. Sprott Junior Copper Mining (COPJ), що привертає увагу як бенефіціар інвестицій у дата-центри AI та розширення електромереж, піднявся на 0,15% за останні три місяці, ставши єдиним позитивним показником серед основних ETF з видобутку сировини. Хоча COPJ має більший ваговий внесок у малі та середні компанії, що розвиваються і досліджуються, ніж у великі шахти, він демонструє захисну силу через очікування структурного зростання попиту на мідь з боку інвестицій у інфраструктуру AI.

На відміну від цього, Sprott Lithium Mining (LITP), що інвестує у компанії з видобутку літію і за останній рік зросла більш ніж на 100%, показала недосягнення з поверненнями за три місяці -12,56% і за місяць -14,15%. Короткострокові результати коливалися значно через збільшення пропозиції з нових шахт у поєднанні з побоюваннями щодо затримки відновлення попиту на електромобілі. Аналітик Hana Securities Парк Сон-бонг зазначив: «Ціни на літій, ймовірно, покажуть ранню слабкість у другій половині через ефекти розширення пропозиції, але вхід у пік сезону електромобілів після третього кварталу та розширення систем зберігання енергії (ESS) підтримають зростання цін.»

JP Morgan знизив цільову ціну на золото до 4 500 доларів

Інвестиційні банки зберігають довгострокові оптимістичні прогнози щодо цін на золото, враховуючи можливість короткострокових корекцій. JP Morgan нещодавно знизив цільову ціну на золото за четвертий квартал з приблизно 6 000 до 4 500 доларів через уповільнення купівельної активності у ключових сегментах попиту та нову чутливість до реальних відсоткових ставок.

FAQ

Q: Який був повернення за три місяці для ETF з видобутку золота?
A: ETF GDMN за три місяці знизився на -28,46%, а GOEX — на -19,38% за даними KOSCOM ETF CHECK станом на 7 число цього місяця.

Q: Чому ETF з видобутку сировини різко знизилися за останні місяці?
A: Ціни на сировину припинили зростання, і з’явилися продажі для фіксації прибутків після сильних показників наприкінці минулого року та на початку цього. Акції компаній з видобутку зазнають посилених падінь під час корекцій, оскільки рух цін на сировину безпосередньо впливає на доходи та прибутковість, а також і ціни на золото зросли різко з минулого року, що посилило тиск на фіксацію прибутків.

Q: Як ETF з видобутку міді порівнюються з іншими ETF з видобутку сировини?
A: ETF з видобутку міді COPJ піднявся на 0,15% за останні три місяці, ставши єдиним позитивним показником серед основних ETF з видобутку сировини. ETF демонструє захисну силу через очікування структурного зростання попиту на мідь з боку інвестицій у інфраструктуру AI.