CrowdStrike і Palo Alto Networks цього тижня опублікували результати, при цьому акції впали на 8% і 3% відповідно, хоча керівництво підвищило прогнози швидшими темпами та було позитивне коментування щодо AI. Зниження сталося після ралі, під час якого обидві акції кібербезпеки зросли більш ніж на 70% кожна між квітнем і кінцем травня — на тлі оголошення AI-моделі Mythos від Anthropic. Інвестори зайшли в звітність у надії побачити негайні ознаки зростання доходів, зумовленого AI, але керівники й аналітики зазначили, що цикли продажів для підприємств зазвичай тривають від 9 до 12 місяців, тож відчутні переваги від AI, ймовірно, не матеріалізуються раніше ніж у календарному 2027 році.
CrowdStrike і Palo Alto Networks показали зниження акцій після звітів
Обидві компанії цього тижня перевиконали очікування за прибутками, але не виправдали сподівання інвесторів на негайне прискорення виручки, зумовлене AI. Джозеф Галло, софтверний аналітик Jefferies, сказав, що «люди, ймовірно, трохи переборщили з очікуваннями», і додав, що «обидва дали прогнози з прискоренням, але зрештою ... багато з цих переваг від AI потребують часу, і це багаторічний процес».
Модель Mythos, яку вважають надто потужною для випуску, бо її можна легко використати для експлуатації вразливостей програмного забезпечення, оживила інтерес до сектору кібербезпеки на початку цього року. І CrowdStrike, і Palo Alto Networks були ранніми партнерами в ексклюзивній програмі тестування Anthropic Project Glasswing; цього тижня Anthropic розширив програму до 150 додаткових партнерів, зокрема Rubrik і Tenable.
Цикли продажів підприємствам відсувають вплив виручки від AI
Типові цикли продажів для підприємств тривають від 9 до 12 місяців, за словами Галло, тож більшість ознак підвищення попиту від AI, найімовірніше, не з’являться раніше ніж у календарному 2027 році. Четвертий квартал календарного року зазвичай є найсильнішою сезоном для покупок клієнтів, коли компанії переглядають бюджети на новий рік.
Галло зазначив, що якщо підприємство «щойно запустило AI-продукт у минулому кварталі або в двох останніх, я не думаю, що це справедливо — очікувати вже зараз таке масове прискорення».
Керівники окреслюють попит на AI без очікувань миттєвого “вишневої” вигоди
Генеральний директор Palo Alto Networks Нікеш Арор розповів аналітикам цього тижня, що понад 1 200 компаній звернулися до фірми, щоб обговорити AI-стратегію. Компанія провела 800 зустрічей за останні шість тижнів, близько 100 з яких Арор провів особисто.
Арор заявив, що аналітикам не варто очікувати негайного «випадання великого куша» в наступному кварталі, оскільки компанії заходять у кібербезпеку, але він очікує «сильне зростання». Він сказав: «Я б не випереджав події і не почав би скидати “усе підряд” і цифри для компаній кібербезпеки, бо все ще існує процес, механізм, цикл, через який люди купують, — і є виконання та розгортання».
Генеральний директор CrowdStrike Джордж Курц повідомив аналітикам під час дзвінка за результатами, що AI detection and response (AIDR) — це величезний новий сегмент, який може перевершити ринок захисту кінцевих пристроїв, але він перебуває в «ранній фазі». Друга квартальна черга проєктів компанії (pipeline) вже перевищила 50 млн доларів. Курц сказав: «Коли це стане справді масовим і цілі компанії ухвалять рішення по всіх своїх працівниках та робочих навантаженнях, я думаю, ви побачите ще одне зростання додаткових можливостей».
Компанія підвищила прогноз щодо зростання фінансового 2027 нетто нової щорічної повторюваної виручки завдяки “AI tailwinds”.
FAQ
Чому акції CrowdStrike і Palo Alto Networks впали після звітів?
Акції CrowdStrike знизилися на 8%, а Palo Alto Networks — на 3% цього тижня, попри те, що обидві компанії перевиконали очікування за результатами та прискорили прогнози. Інвестори очікували негайних ознак зростання виручки, зумовленого AI, після оголошення моделі Mythos, але керівники зазначили, що цикли продажів для підприємств зазвичай потребують від 9 до 12 місяців, тож суттєві переваги можуть відтермінуватися до календарного 2027 року.
Що таке програма Project Glasswing від Anthropic?
Project Glasswing — це ексклюзивна програма тестування для AI-моделі Mythos від Anthropic. CrowdStrike і Palo Alto Networks були ранніми партнерами в програмі. Цього тижня Anthropic розширив Project Glasswing до 150 додаткових партнерів, зокрема Rubrik і Tenable.
Який обсяг попиту на AI бачать компанії кібербезпеки?
Генеральний директор Palo Alto Networks Нікеш Арор заявив, що понад 1 200 компаній звернулися, щоб обговорити AI-стратегію, і фірма провела 800 зустрічей за останні шість тижнів. Генеральний директор CrowdStrike Джордж Курц повідомив, що pipeline з AI detection and response компанії у другому кварталі вже перевищив 50 млн доларів.
