Еthereum вперше перейшов у позитивний режим після 2023 року: ознаки прориву?

Дія на ринку деривативів Ethereum дає один із найясніших поглядів на позицію інвестора. Нинішні дані вказують на те, що бичача структура починає поступово повертатися, що свідчить: можливо, вже сформувалися початкові підґрунтя для потенційної висхідної хвилі.

Втім, загальне ринкове сприйняття все ще крихке. Ethereum [ETH] продовжує торгуватися в межах вузького діапазону, нейтрально протягом дня, відображаючи триваючий баланс між покупцями та продавцями.

Нейтральні настрої зберігаються, навіть попри те, що сигнали покращуються

Деривативний ринок Ethereum, головна арена для позицій із використанням кредитного плеча, починає відображати зміни в базовому імпульсі. Зміни в імпульсі обсягу показують, що учасники ринку повільно коригують свій нахил.

За даними CryptoQuant, чистий обсяг taker, індикатор того, яка сторона ринку створює більше тиску на основі виконаних угод, вийшов із давньої ведмежої тенденції.

Source: CryptoQuantЦе перше позитивне зчитування, яке триває, з 2023 року — періоду, значною мірою сформованого домінуванням ведмедів і приглушеною ціновою динамікою. Протягом усього цього часу висхідний імпульс Ethereum стримувався, а зростання ціни було обмежене порівняно з ширшими ринковими циклами.

На момент підготовки матеріалу чистий обсяг taker становив 104 млн USD, що вказує на те, що активність покупців перевищила тиск продажів протягом останніх 24 годин.

Притік капіталу закріплює зсув

Зміна в обсягах не відбувається ізольовано. Потоки капіталу на ринку ф’ючерсних контрактів починають синхронізуватися з цією новою структурою.

Протягом більшої частини минулого року деривативний ринок фіксував безперервний відтік коштів — сигнал про те, що трейдери знижують рівень своєї залученості та уникають позицій із кредитним плечем в умовах невизначеності.

За період у 12 місяців із ринку пішло близько 132,51 млрд USD, що свідчить про дуже значні масштаби поведінки уникання ризику.

Ця тенденція вже розвернулася. За останні 60 днів ринок зафіксував 6,64 млрд USD чистого припливу. Показник за 30 днів — 5,74 млрд USD, тоді як лише за найближчі 24 години вже надійшло 131,7 млн USD нового капіталу в позиції з кредитним плечем.

Source: CoinGlassХоча ці припливи самі по собі не підтверджують остаточну зміну контролю на користь биків чи ведмедів, вони відображають стабільну перебудову ринкової довіри.

Зміна рівня залучення зазвичай з’являється перед більш сильними рухами в потрібному напрямку та підтримує позитивніші перспективи для Ethereum.

Карта ліквідацій Ethereum окреслює короткострокові цілі

Теплова мапа ліквідацій — інструмент, що визначає скупчення ліквідацій, які ще не відпрацьовані, і цінові зони, здатні притягувати ціну — підкреслює чотири важливі рівні, які нині формують короткострокову траєкторію Ethereum.

З боку зростання перша велика ціль лежить неподалік 2.070 USD, де відносно висока щільність ліквідності. Друга — близько 2.090 USD, хоча скупчення ліквідності там тонше.

З боку падіння 2.027 USD є найближчим рівнем із відчутною ліквідністю; далі йде глибша зона підтримки неподалік 2.010 USD.

Source: CoinGlassОскільки цінова динаміка лишається нейтральною протягом останніх 24 годин, Ethereum продовжує перебувати в точці перелому. Напрям ринку, найімовірніше, залежатиме від того, чи вдасться закріпити імпульс за рахунок припливу коштів і недавнього перерозподілу обсягу, або ж він затримається через тривале вагання.