Fidelity International запустила перший токенізований грошовий ринковий фонд, отримавши найвищий рейтинг AAA-mf від Moody’s.

14 травня компанія Fidelity International, що входить до складу Fidelity, отримала від Moody’s найвищий рівень рейтингу AAA-mf для своєї грошового ринку / цифрової грошової ліквідності — Fidelity U.S. Dollar Digital Liquidity Fund (FILQ). FILQ є першою токенізованою інвестиційною стратегією Fidelity International. FILQ створено на основі наявного фонду Fidelity із низькою волатильністю чистої вартості (LVNAV), обсяг якого становить близько 7 млрд доларів США і має такий самий рейтинг Aaa-mf, і використовує аналогічну інвестиційну стратегію, забезпечуючи доступ до коштів 24/7, щодобово та цілодобово.

Технічні характеристики FILQ: платформа Sygnum Desygnate, NAV-оракул Chainlink, Ethereum ERC-20

Згідно з офіційною заявою Sygnum у середу та документами фонду FILQ, підтверджена така технічна архітектура:

Базова блокчейн-платформа: Ethereum

Токен-стандарт: ERC-20

Токенізована інфраструктура: платформа Sygnum Desygnate, що забезпечує реєстрацію фонду в мережі та розрахунки через смартконтракти

Джерело даних NAV: NAV-дані щоденної офіційної величини, що надаються JPMorgan, через підключення оракула Chainlink

Виконавець KYC/AML: Sygnum виконує ідентифікацію всіх інвесторів та перевірки на протидію відмиванню коштів

Механізм підписки та викупу: спосіб дій, який підтверджує інвестор

Згідно з документом FILQ із поширеними запитаннями, інституційні інвестори можуть цілодобово, 24 години на добу, оформлювати підписку або викуп часток фонду з використанням «каскадної структури ліквідності», за допомогою стейблкоїнів. FILQ інвестує у «високоякісні державні цінні папери», а його конструктивна мета — «поєднати зручність токенізованої готівки з характеристиками дохідності грошового ринку». Підписка та викуп FILQ здійснюються Sygnum після проходження процесів перевірки KYC/AML.

На чому ґрунтується рейтинг Moody’s: узгодженість зі стратегією наявних LVNAV-фондів

У своїй заяві Moody’s підтвердив, що підставою для присвоєння FILQ рейтингу AAA-mf є: «FILQ застосовує ту саму інвестиційну стратегію, що й LVNAV-фонд зі штаб-квартирою в Ірландії, з обсягом активів майже 7 млрд доларів США; рейтинг цього фонду — Aaa-mf». Fidelity International керує понад 1 трлн доларів США активів клієнтів у всьому світі. FILQ запущено 6 травня 2026 року, а повідомлення Moody’s про рейтинг опубліковане 14 травня (у середу).

Поширені запитання

У чому ключова різниця між FILQ та наявним у Fidelity LVNAV-фондом?

FILQ використовує ту саму інвестиційну стратегію, що й наявний у Fidelity LVNAV-фонд, по суті створюючи онлайнову (блокчейн) версію для вже існуючого інституційного фонду. Ключова різниця — на рівні інфраструктури: FILQ випускає токени на основі стандарту Ethereum ERC-20, підтримує підписку та викуп 24/7; традиційні LVNAV-фонди обмежені торговими сесіями традиційних ринків.

Як інституційні інвестори здійснюють підписку або викуп FILQ?

Інвестори оформлюють підписку або викуп, використовуючи стейблкоїни в рамках «каскадної структури ліквідності» — доступно цілодобово, 24 години на добу. Усі підписки та викупи мають пройти процеси перевірки KYC та AML, які виконує Sygnum.

Що означає рейтинг Moody’s AAA-mf і на чому ґрунтується його присвоєння?

AAA-mf — це найвищий кредитний рейтинг Moody’s для грошового ринку, який відображає досягнення найвищого рівня за такими параметрами, як здатність фонду зберігати стабільність основного капіталу, управління ліквідністю та контроль кредитного ризику. Підставою для присвоєння FILQ цього рейтингу є повна відповідність його інвестиційної стратегії наявному у Fidelity LVNAV-фонду з таким самим рейтингом (Aaa-mf).