FSS перегляне неправомірне завищення продажів облігацій Homeplus до кінця серпня

Комісія з фінансового нагляду Південної Кореї готується скликати комітет з перегляду санкцій до кінця серпня. Перевірка розглядатиме ймовірний продаж «зі збитками для клієнтів» (mis-selling) Homeplus короткострокових електронних облігацій Hana Securities, Hyundai Motor Securities та Eugene Investment & Securities. Директор FSS Лі Чан-джін повідомив на засіданні Національних зборів 21 липня, що регулятор швидко застосує санкції за будь-які порушення. Справа стосується ризику для роздрібних інвесторів у діапазоні від 177,7 млрд вон до 400 млрд вон за Homeplus ABSTB. Згідно із Законом про захист фінансових споживачів, порушення можуть призвести до штрафів у розмірі до 50% суми інвестиції. Це перша велика примусова дія, що застосовує правила захисту споживачів до індустрії цінних паперів після інциденту з цінними паперами, прив’язаними до індексу H (Hong Kong H-index) у сегменті equity-linked.

Комітет FSS з перегляду санкцій знову збереться після 20 серпня під час перерви

Комісія з фінансового нагляду зберігатиме чотиритижневу перерву до 20 серпня, перш ніж знову скликати комітет з перегляду санкцій, повідомили 22 липня фінансові органи та джерела в індустрії. Лі Чан-джін заявив на брифінгу в Національній асамблеї в рамках засідання Комітету з політики щодо Homeplus 21 липня, що розслідування щодо практик mis-selling практично завершені. Офіційний представник FSS підтвердив, що відомство пришвидшить процедури: очікується, що справу подадуть до комітету незабаром після завершення періоду перерви.

Порушення Закону про захист фінансових споживачів можуть спричинити штрафи до 50% суми інвестиції

Брокерські/інвестиційні компанії, які продавали Homeplus ABSTB безпосередньо роздрібним інвесторам, підлягають додатковому контролю щодо дотримання трьох ключових принципів Закону про захист фінансових споживачів: відповідності (suitability), доречності (appropriateness) та зобов’язань щодо розкриття інформації. За правилами, доповненими в листопаді минулого року, штрафи за порушення інвестиційних продуктів розраховуються на основі суми інвестиції, а розмір санкцій може сягати до 50% цієї величини. Оцінка тяжкості класифікує порушення як «дуже серйозні» (65–100%), «серйозні» (30–64%) або «незначні» (1–29%), при цьому можливі коригування з урахуванням пом’якшувальних факторів. Компанії, які демонструють сильні практики захисту споживачів, вживають заходів для усунення наслідків після інциденту або мають відмінні результати оцінювання захисту споживачів, можуть отримати зменшення штрафу до 50%.

Інвестиційні компанії можуть нести відповідальність за порушення щодо відповідності та розкриття інформації

Hana Securities, Hyundai Motor Securities та Eugene Investment & Securities мають підтвердити дотримання вимог щодо перевірки фінансового стану інвесторів, їхнього інвестиційного досвіду та цілей перед тим, як рекомендувати продукти. Норми вимагають від компаній пояснювати характеристики продуктів, рівні ризику, ризикові категорії та структуру комісій під час продажу роздрібним інвесторам. Окремо Shinhan Securities, яка випустила облігації та продала їх іншим ціннопаперовим фірмам, може зіткнутися з потенційною відповідальністю за Законом про ринки капіталу щодо неналежних бізнес-практик. Закон забороняє ініціювати угоди, приховуючи суттєву інформацію, що впливає на оцінку цінних паперів. Порушення можуть призвести до санкцій — від інституційних попереджень до призупинення діяльності до шести місяців.

Справа Homeplus може задати прецедент для розслідування корпоративних облігацій Joongang Group

Перегляд санкцій щодо Homeplus ABSTB привертає значну увагу в індустрії, адже може створити прецедент для справи щодо корпоративних облігацій Joongang Group. У тій справі 250 інвесторів заявляють про приблизно 32,5 млрд вон збитків, стверджуючи, що провідний андеррайтер і компанії-продавці випустили та реалізували облігації попри те, що знали про ризики знецінення капіталу JTBC. Спостерігачі зазначають, що притягнення емітентів облігацій до відповідальності за погіршення кредитного рейтингу залишається рідкісним у регуляторній практиці, тож масштаб відповідальності в обох справах є невизначеним.

FAQ

Що директор FSS оголосив 21 липня щодо mis-selling облігацій Homeplus?
Директор FSS Лі Чан-джін оголосив на засіданні Національних зборів 21 липня, що регулятор швидко застосує санкції за порушення, пов’язані з продажем Homeplus короткострокових електронних облігацій, зазначивши, що розслідування щодо практик mis-selling практично завершені.

На яку суму можуть бути оштрафовані інвестиційні компанії за Законом про захист фінансових споживачів?
За правилами, доповненими в листопаді минулого року, штрафи за порушення інвестиційних продуктів можуть сягати до 50% суми інвестиції. З огляду на те, що роздрібний інвесторський ризик за Homeplus ABSTB становить від 177,7 млрд вон до 400 млрд вон, теоретично максимальні штрафи можуть сягати сотень мільярдів вон — залежно від оцінок тяжкості та потенційних пом’якшувальних факторів.