Goldman Sachs і JPMorgan досягли рекордних максимумів на тлі сильних доходів від андеррайтингу у 2-му кварталі

Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup і Bank of America повідомили про сильні фінансові результати у другому кварталі: виручка від андеррайтингових зборів за допомогу корпораціям у виведенні на ринок продажів акцій і облігацій. Результати підсилили загальний прибуток і підняли котирування Goldman Sachs та JPMorgan Chase до рекордних максимумів. Керівники обох банків посилалися на потужні конвеєри угод: CEO Goldman David Solomon зазначив, що беклог банку досяг найвищого рівня за п’ять років. Сплеск андеррайтингової активності відображає зростання корпоративного залучення капіталу, зокрема серед технологічних компаній, які фінансують ініціативи зі штучним інтелектом через ринки акцій і боргу.

Керівники банків повідомляють про сильні конвеєри угод

Фінансовий директор JPMorgan Джеремі Барнум заявив під час післязвітної конференц-розмови банку, що «конвеєр насправді доволі міцний». Барнум додав, що «складається враження, ніби профільність активності цього кварталу та загалом міцне середовище саме по собі породжують ще більше активності».

CEO Goldman Sachs Девід Соломон сказав: «Що ми бачимо в наших конвеєрах, ми очікуємо, що цей “маховик” активності триватиме. Навіть за дуже сильних доходів від інвестиційного банкінгу цього кварталу наш беклог зріс до найвищого рівня за п’ять років і до другого найвищого рівня в історії».

Моделі емісії акцій і наслідки для ринку

Післявипускні пропозиції акцій розмивають частки наявних акціонерів. Дослідження показують, що сплеск емісії акцій є індикатором пізніших етапів ринкових “бумів”. Керівники вважають, що за високих оцінок акції та облігації продаються за підвищеними цінами, через що емісія акцій групується навколо піків ринку.

Науковці вказували на сплеск емісії акцій наприкінці 1990-х і на початку 2000-х як на один із ключових чинників краху доткомів. Тоді ця емісія вдарила по ринку із затримкою — після закінчення строків обмежень для інсайдерів.

Нещодавні залучення капіталу демонструють змішані результати торгівлі

ADR корейського чипмейкера SK Hynix різко гойдались з моменту дебюту на американському ринку в п’ятницю. Акції SpaceX Ілона Маска знижуються назад до ціни IPO — $135 за акцію.

FAQ

Що зумовило рекордні ціни акцій Goldman Sachs і JPMorgan у другому кварталі?
Сильна виручка від андеррайтингу за збори, зібрані за допомогу корпораціям у виведенні на ринок продажів акцій і облігацій, підсилила загальний прибуток і підняла акції Goldman Sachs та JPMorgan Chase до рекордних максимумів у другому кварталі.

Як поводилися ADR SK Hynix після дебюту на ринку США?
ADR корейського чипмейкера SK Hynix демонстрували волатильну торгівлю: вони різко гойдались з моменту дебюту на ринку США в п’ятницю.