Джим Крамер: акції Nvidia заперечують звинувачення SemiAnalysis — це «сигнал до купівлі»

Ведучий CNBC Джим Крамер 7 липня у X назвав цей розпродаж NVIDIA «оманливим розпродажем» і написав у X: «NVIDIA заявляє, що її дорожня карта продуктів залишається незмінною. Для мене це означає купувати.» Аналітична компанія SemiAnalysis повідомила, що архітектура стійок NVIDIA Kyber NVL144 затримана більш ніж на 12 місяців через проблеми з виробництвом центральної плати PCB.

Звіт SemiAnalysis: Kyber NVL144 відкладено до 2028 року через проблеми з PCB

Згідно зі звітом SemiAnalysis, опублікованим 5 липня 2026 року, постраждали три продукти архітектури стійок Rubin Ultra GPU від NVIDIA:

Kyber NVL144: представлений Дженсеном Хуангом близько чотирьох місяців тому на GTC, відкладено до 2028 року через «проблеми з виробництвом центральної плати PCB», затримка понад 12 місяців.

NVL72x2: клієнти гіпермасштабних дата-центрів відмовилися від використання через громіздкість і високу вартість, NVIDIA повністю відмовилася від цієї конструкції «спина до спини».

NVL576: більша система, яка використовує оптичні кабелі для з'єднання восьми стійок, може бути відкладена або обмежена дрібносерійним виробництвом.

SemiAnalysis також заявив, що прогнозує дохід NVIDIA від обчислень у дата-центрах у другій половині 2027 фінансового року на 20% вище консенсусу Волл-стріт, і зазначив, що зосереджується на часових рамках 2028 року, а не на короткострокових доходах.

NVIDIA заперечує зміну дорожньої карти, існуючі системи Rubin повністю запущені у виробництво

Згідно із заявою NVIDIA для ЗМІ, компанія чітко заявила, що «дорожня карта залишається незмінною», і безпосередньо спростувала основні звинувачення SemiAnalysis. NVIDIA зазначила, що її існуючі системи Rubin повністю запущені у виробництво і планується поставити їх восени цього року Amazon AWS, Microsoft Azure та Google Cloud.

Протягом кількох годин після публікації звіту SemiAnalysis 6 липня, NVIDIA публічно відповіла інвесторам до закриття ринку; Крамер розцінив це швидке спростування як важливий позитивний сигнал ринку, посилаючись на прецедент чуток про затримку Blackwell у серпні 2024 року – тоді NVIDIA після спростування виправила конструктивні недоліки та завершила постачання протягом кількох місяців.

Акції постачальників постраждали 6 липня: Ibiden впав на 10%

За даними Bloomberg, протягом кількох годин після публікації звіту SemiAnalysis акції головних постачальників NVIDIA зазнали коливань. Акції японської компанії Ibiden 6 липня 2026 року під час торгів впали на 10%; акції гонконгської Kingboard Laminates впали на 18%; акції сеульської Samsung Electro-Mechanics впали на 11%; усі три компанії вважають NVIDIA головним клієнтом. У другому кварталі 2026 року індекс напівпровідників Філадельфії (SOX) зріс на 87,8%, що стало найкращим квартальним показником з моменту початку реєстрації в 1994 році; акції NVDA не встигали за цим зростанням.

Крамер: спростування NVIDIA є «сигналом до покупки», історичний прецедент – успішна поставка після чуток про затримку Blackwell у 2024 році

За повідомленням CNBC та дописом Крамера у X, Крамер назвав цей розпродаж постачальників «оманливим розпродажем», заявивши, що інвестори, які продають, стикаються з «помстовою торгівлею»; він написав у X: «NVIDIA заявляє, що її дорожня карта продуктів залишається незмінною. Для мене це означає купувати.»

Крамер послався на чутки про затримку чипа Blackwell у серпні 2024 року як на прецедент: тоді конкретні та широко поширені твердження про затримку були остаточно спростовані NVIDIA, компанія виправила конструктивні недоліки та вчасно завершила постачання, не втративши лідерства в інфраструктурі ШІ.

За даними TheStreet, Bank of America після зустрічі з фінансовим директором NVIDIA Колетт Кресс підтвердив впевненість у дорожній карті, встановивши цільову ціну акцій на рівні 350 доларів.

Поширені запитання

Що стверджує звіт SemiAnalysis про затримку Kyber NVL144?

Згідно зі звітом SemiAnalysis, опублікованим 5 липня у X, архітектура стійок NVIDIA Kyber NVL144 затримана більш ніж на 12 місяців до 2028 року через проблеми з виробництвом центральної плати PCB; водночас NVIDIA відмовилася від конструкції NVL72x2, а NVL576 також може бути затримана або обмежена дрібносерійним виробництвом.

Як NVIDIA відповіла на звіт SemiAnalysis?

Згідно із заявою NVIDIA для ЗМІ, компанія заявила, що «дорожня карта залишається незмінною», існуючі системи Rubin повністю запущені у виробництво, і планується поставити їх восени цього року Amazon AWS, Microsoft Azure та Google Cloud; NVIDIA публічно відповіла до закриття ринку 6 липня 2026 року.

Яка остання думка Джима Крамера щодо акцій NVIDIA?

За повідомленням CNBC та дописом Крамера у X, після того, як NVIDIA спростувала затримку дорожньої карти, Крамер написав у X: «Для мене це означає купувати»; він назвав цей розпродаж постачальників «оманливим розпродажем» і навів прецедент успішної поставки NVIDIA після чуток про затримку Blackwell у 2024 році.