Ринок ETF у Південній Кореї спостерігає перерозподіл капіталу з напівпровідників на оборону

Учасники ринку ETF у Кореї минулого тижня перенаправили капітал із акцій напівпровідників у сектор оборони, охорони здоров’я та програмного забезпечення, оскільки акції AI та напівпровідників увійшли у короткострокову фазу корекції. За цей період внутрішні ETF отримали чистий приплив у розмірі 2,0876 трильйона вон, причому найбільший відсоток залучили ETF напівпровідників — 2,3338 трильйона вон, незважаючи на тенденцію секторної ротації. Найкращі результати показали ETF сектору оборони, зростаючи за тиждень на 12,5%, тоді як глобальні та європейські ETF оборони додали відповідно 9,9% та 8,7%. Ротація капіталу відбулася на тлі швидкого розширення ринку ETF, загальні чисті активи якого на кінець минулого місяця сягнули 512,4 трильйона вон — на 47,07% більше ніж на початку року (348,4 трильйона вон) і на 143,76% більше ніж за аналогічний період минулого року (210,2 трильйона вон), повідомляє платформа ETF CHECK від KOSCOM.

Чисті активи корейського ринку ETF досягли 512,4 трильйона вон

Внутрішні чисті активи ETF на кінець минулого місяця склали 512,4 трильйона вон, що на 47,07% більше ніж на початку року (348,4 трильйона вон) і на 143,76% більше ніж за той самий період минулого року (210,2 трильйона вон), згідно з даними платформи ETF CHECK від KOSCOM. Найбільшими за чистими активами були ETF KODEX200, TIGER US S&P500, TIGER US Nasdaq100 та TIGER Semiconductor TOP10, що свідчить про стабільний довгостроковий інвестиційний попит на технологічні акції США та напівпровідники.

ETF напівпровідників отримали 2,3338 трильйона вон на тлі секторної ротації

Минулого тижня внутрішні ETF напівпровідників залучили 2,3338 трильйона вон, посівши перше місце серед усіх категорій. Глобальні ETF напівпровідників також отримали 347,2 мільярда вон за цей період. ETF US Nasdaq100 та US S&P500 залучили відповідно 323 мільярда та 316,5 мільярда вон, що свідчить про збереження інтересу інвесторів до бенчмаркових індексів США. Однак остання активність на ринку показує зміну фокусу інвесторів. Юн Че-хонг, дослідник Mirae Asset Securities, зазначив: «На тлі зростаючої волатильності напівпровідників відбувається секторна ротація, зосереджена навколо секторів оборони, охорони здоров’я та програмного забезпечення. ETF сектору програмного забезпечення та кібербезпеки США також продовжують зростати, привертаючи увагу як нові об’єкти інвестицій після AI.»

ETF оборони демонструють двозначне зростання за тиждень

Корейські ETF оборони зросли за тиждень на 12,5%, тоді як глобальні та європейські ETF оборони додали відповідно 9,9% та 8,7%. Брокери оцінюють ймовірність покращення прибутків у секторі оборони як високу, враховуючи поточну геополітичну напругу та розширення глобального оборонного бюджету. Хоча інвестиції в AI, інфраструктуру енергетичних систем і дата-центри, ймовірно, збережуться у середньо- та довгостроковій перспективі, короткостроковий капітал ротаційно рухається з напівпровідників, що вже зазнали значних прибутків, у інші сектори.

Другий квартал та політика США щодо тарифів привертають увагу інвесторів

Звітний сезон другого кварталу розпочинається цього місяця, спершу з США, а потім із провідних компаній Азії та Європи. Існує побоювання, що волатильність цін на акції може збільшитися, якщо результати не виправдають очікувань, особливо для AI, напівпровідників і великих технологічних компаній, що за першу половину року зазнали значного зростання цін. Кім Джин-юнг, дослідник Kiwoom Securities, пояснив: «З огляду на попередні результати Samsung Electronics за другий квартал і заплановане розміщення акцій SK Hynix у США, ці події стануть ключовим моментом для підтвердження подальшого циклу інвестицій в AI.» Чхве Бо-вон, дослідник Korea Investment & Securities, додав: «Цього місяця можливі додаткові оголошення тарифів на основі розділів 122 і 301 торгового законодавства США, а також відповідні заходи інших країн. Зміни тарифної політики можуть збільшити волатильність валютних курсів і доходності державних облігацій, що потенційно вплине на світові фондові ринки.»

Аналітики радять стратегії захисних ETF для управління волатильністю

Аналітики рекомендують поєднувати зростаючі акції з захисними ETF для зменшення волатильності у другій половині року. Дослідник Shinhan Investment & Securities Пак У-єль зазначив: «У періоди зростаючої волатильності, як останнім часом, більш ефективним є диверсифіковане інвестування з використанням дивідендних, covered call і ETF з низькою волатильністю, ніж концентрація у секторі. У високоволатильних ринках управління ризиками швидше визначатиме довгострокові результати, ніж левериджовані інвестиції.»

Часті запитання

Що сталося на ринку ETF у Кореї минулого тижня?
Минулого тижня ринок ETF у Кореї отримав чистий приплив у розмірі 2,0876 трильйона вон, найбільше залучили ETF напівпровідників — 2,3338 трильйона вон. Однак інвестори почали ротацію капіталу у сектори оборони, охорони здоров’я та програмного забезпечення через короткострокову корекцію акцій AI і напівпровідників. За цей період корейські ETF оборони зросли на 12,5%.

Чому інвестори ротаційно перерозподіляють капітал із напівпровідників у ETF оборони?
Інвестори ротаційно перерозподіляють капітал, оскільки акції напівпровідників, що вже зазнали значних прибутків, увійшли у короткострокову фазу корекції. Брокери оцінюють високий потенціал зростання прибутків у секторі оборони через поточну геополітичну напругу та розширення глобального оборонного бюджету. Це типовий приклад секторної ротації, коли капітал рухається з секторів, що вже зросли суттєво, у сектори з потенціалом зростання.