Акції KOSPI впали на 27,57% за 23 дні, оскільки волатильність стає новою нормою

KOSPI впав на 27,57% за 23 торгові дні — від піку 9 385,59 19-го числа минулого місяця до 6 797,70 — на тлі відсутності нового імпульсу після ралі, яке підживлювали очікування щодо нової державної політики та купівля іноземців. У 2026 році ринок задіяв 40 механізмів sidecar, чергуючи спрацювання покупок і продажів. Експерти називають таку волатильність новою нормою ринку, відзначаючи нетиповість того, як саме відбувся спад на тлі висхідного тренду — на відміну від падінь, спричинених кризами, у 1997, 2008 і 2020 роках.

KOSPI зафіксував падіння на 27,57% за 23 торгові дні

KOSPI досяг рекордного максимуму 9 385,59 19-го числа минулого місяця, після чого протягом 23 торгових днів знизився на 2 587,89 пункту до 6 797,70. У попередній торговий день індекс підскочив до 7 166,00 на відкритті, активувавши sidecar на покупку, перш ніж відступити до рівня 6 790 вдень, коли посилився тиск продажів.

Волатильність ринку відрізняється від минулих фінансових криз

Аналітики ринку характеризують нинішній спад як винятковий, оскільки він стався під час висхідного тренду. Великі падіння під час азійської фінансової кризи 1997 року, глобальної фінансової кризи 2008 року та пандемії 2020 року відбувалися після тривалих спадів, завершившись фінальними фазами панічних розпродажів. Інвестори святкували прорив KOSPI рівня 9 000 лише чотири тижні тому, тому різка корекція на зростаючому ринку є нетиповою.

Аналітики прогнозують подальшу високу волатильність як нову норму

Кім Хак-ґюн, директор Research Center у Shinyoung Securities, визначив волатильність як ключове слово для фондового ринку 2026 року. Він пояснив, що поява штучного інтелекту як нової індустрії формує надмірні очікування та занепокоєння, поки ринок рухається цим новим шляхом. Кім зазначив, що така волатильність стане новою нормою для внутрішніх акцій.

Кан Де-ґвон, генеральний директор Life Asset Management, прогнозує, що волатильність триватиме ще майже рік. Він описав нинішню корекцію як природне явище: ринок формує нову базову лінію навколо 9 000 замість попереднього рівня 2 000.

Експерти радять знижувати очікування щодо дохідності та скорочувати плече

Кім Хак-ґюн наголосив на обережності з інвестуванням із плечем і сказав, що інвестори мають працювати в межах, які можуть витримати. Він зазначив, що надмірне виділення на активи з високою волатильністю є недоцільним, хоча довгострокова історія зростання ШІ виглядає незмінною. Кім додав, що підтримка стійких позицій є критично важливою з огляду на нерівномірний характер зростання процесу.

Кан Де-ґвон порадив інвесторам знизити очікування щодо дохідності порівняно з високими результатами минулого року. Він заявив, що надалі знадобляться стратегії активного реагування з коригованими очікуваннями.

Поширені запитання

Що спричинило падіння акцій KOSPI на 27,57% за 23 торгові дні?

KOSPI знизився з 9 385,59 до 6 797,70 через брак нового імпульсу після ралі, яке підживлювали очікування щодо нової державної політики та купівля іноземними інвесторами. Ринок задіяв 40 механізмів sidecar у 2026 році, оскільки волатильність посилилася.

Чим нинішнє падіння акцій KOSPI відрізняється від минулих фінансових криз?

Нинішній спад відбувся під час висхідного тренду, тож він є нетиповим порівняно з падіннями під час азійської фінансової кризи 1997 року, глобальної фінансової кризи 2008 року та пандемії 2020 року, які сталися після тривалих спадів і завершилися фазами панічних розпродажів.

Які інвестиційні стратегії радять експерти в умовах високої волатильності на корейських акціях?

Експерти радять знижувати очікування щодо дохідності, уникати надмірного плеча та тримати позиції в межах прийнятного ризику. Кім Хак-ґюн із Shinyoung Securities і Кан Де-ґвон із Life Asset Management обидва радять стратегії активного реагування, поки волатильність триває.