Reuters: Tencent та Changxin Memory підписали довгострокову угоду на постачання DRAM на суму 20 мільярдів юанів

Reuters 29 червня з посиланням на три джерела повідомило, що ChangXin Memory Technologies (CXMT) уклала з Tencent Holdings довгострокову угоду про постачання на суму понад 20 млрд юанів (близько 2,94 млрд доларів). Угода в основному охоплює постачання серверних мікросхем пам'яті DRAM протягом наступних кількох років, максимальний термін угоди становить від трьох до п'яти років. Глобальний дефіцит пропозиції DRAM та зростання цін спонукають хмарні компанії фіксувати постачання за допомогою довгострокових угод.

Відомі умови угоди та необ'явлені деталі

За інформацією джерел, на які посилається Reuters, максимальний термін угоди становить від трьох до п'яти років, і вона в основному стосується серверних мікросхем DRAM. Чи охоплює угода високопропускну пам'ять (HBM) ChangXin Memory Technologies, наразі невідомо. Reuters також повідомляє з посиланням на два джерела, що ChangXin Memory Technologies веде переговори про подібні довгострокові угоди з іншими великими китайськими інтернет-компаніями, деталі поки не оприлюднені.

Процес затвердження IPO ChangXin Memory Technologies на STAR Market

IPO ChangXin Memory Technologies на STAR Market пройшов такі етапи: заявка схвалена комісією з лістингу Шанхайської фондової біржі, отримано реєстраційне схвалення від Комісії з регулювання цінних паперів Китаю (CSRC). ChangXin Memory Technologies планує залучити 29,5 млрд юанів, що є найбільшою запланованою сумою залучення в історії IPO на STAR Market, а також першим проектом IPO на STAR Market, що розглядається за процедурою попереднього перегляду. Конкретний графік розміщення та ціна IPO поки не оголошені.

Прогнозні дані SemiAnalysis щодо розширення потужностей ChangXin Memory Technologies

Прогноз дослідницької компанії SemiAnalysis щодо розширення потужностей ChangXin Memory Technologies виглядає так:

2025 рік: частка ринку DRAM приблизно 11% – 13%

2027 рік: щомісячна потужність близько 420 000 пластин, прогнозована частка ринку зросте до приблизно 17%

2028 рік: щомісячна потужність зросте до близько 500 000 пластин, частка ринку залишиться на рівні приблизно 17% (з урахуванням одночасного розширення глобальних загальних потужностей DRAM)

Вищезазначені дані є прогнозом SemiAnalysis, а не офіційними заявами про плани потужностей від ChangXin Memory Technologies або Tencent.

Поширені запитання

Яка різниця в частці ринку між ChangXin Memory Technologies та світовими лідерами DRAM?

За даними прогнозу SemiAnalysis, частка ChangXin Memory Technologies на ринку DRAM у 2025 році становитиме приблизно 11% – 13%. Світовий ринок DRAM наразі в основному контролюється трьома компаніями: Samsung, SK Hynix та Micron. ChangXin Memory Technologies є найбільшим китайським виробником пам'яті DRAM.

Чому Tencent обрала довгострокову угоду замість закупівель DRAM на спотовому ринку?

Глобальний дефіцит пропозиції DRAM, зростання спотових цін, а також постійне збільшення попиту на серверну пам'ять з боку хмарних обчислень, штучного інтелекту та центрів обробки даних. Довгострокові угоди (LTA) забезпечують стабільність постачання та передбачуваність витрат. Інші інтернет- та хмарні компанії також використовують подібні механізми для фіксації постачання.

Як підписання цієї угоди вплине на графік IPO ChangXin Memory Technologies на STAR Market?

Reuters вважає, що отримання довгострокового замовлення від Tencent на суму понад 20 млрд юанів напередодні IPO є публічним визнанням технологічних можливостей ChangXin Memory Technologies з боку однієї з найбільших інтернет-компаній Китаю. Конкретний графік розміщення та ціна IPO ChangXin Memory Technologies на момент публікації новини не були оголошені, відповідні процедури продовжуються відповідно до звичайного процесу затвердження.