Фінансовий конгломерат із Японії SBI Holdings здійснив низку великих інвестицій у криптовалюти протягом останніх кількох тижнів, ставши єдиним інвестором у раунді Series C Gauntlet на $125 мільйонів та EDX Markets у раунді Series C на $76 мільйонів цього тижня. Минулого місяця SBI погодився придбати японську криптобіржу Bitbank за $289 мільйонів і в лютому отримав контрольний пакет у криптобіржі Coinhako з Сінгапуру. Також компанія нещодавно підтримала раунд фінансування Digital Asset на $355 мільйонів, токен-раунд Morpho на $175 мільйонів і токен-предсейл Circle на $222 мільйони для її Arc blockchain. Прискорений темп інвестицій SBI відображає ширшу стратегію, зосереджену на інфраструктурі ончейн-фінансів, що ставить компанію попереду майбутнього перегляду регулювання в Японії, який класифікуватиме криптовалюти як фінансові інструменти та знижуватиме податок на приріст капіталу з 55% до 20%, починаючи з 2028 року. Нижня палата Японії минулого місяця просунула відповідний законопроєкт: очікується, що закон набуде чинності наступного року після ухвалення верхньою палатою.
SBI Holdings завершує низку великих інвестицій у криптовалюти
SBI Holdings став єдиним інвестором у Gauntlet у раунді Series C на $125 мільйонів і в EDX Markets у раунді Series C на $76 мільйонів цього тижня. Минулого місяця компанія домовилася придбати японську криптобіржу Bitbank за $289 мільйонів. У лютому SBI отримав контрольний пакет у криптобіржі Coinhako з Сінгапуру. Також компанія нещодавно підтримала раунд фінансування Digital Asset на $355 мільйонів, токен-раунд Morpho на $175 мільйонів і токен-предсейл Circle на $222 мільйони для її Arc blockchain. Минулого місяця SBI запустив JPYSC — перший в Японії банківський єн-стейблкоїн, підкріплений траст-банком. SBI інвестує в криптосектор з 2016 року.
SBI Group прагне до інфраструктури ончейн-фінансів від кінця до кінця
Співробітник SBI заявив, що компанія «приводить до ончейн-трансформації всю групу та розширює наші бізнеси цифрових активів, коли ми прагнемо до наступного етапу зростання». Представник сказав, що повномасштабний прихід «token economy» є «невідворотним» — епохою, у якій кожен актив токенізовано, а все — від торгівлі та клірингу до виконання різних контрактів — завершується на блокчейні. Джозеф Гох, директор і керівник напряму Азійсько-Тихоокеанського регіону в криптоінвестбанкінгу та консалтинговій фірмі Areta, сказав, що SBI «будує енд-ту-енд цифровоактивну франшизу, що охоплює емісію, кліринг, ринкову інфраструктуру, управління активами та роздрібне поширення, і робить це через кордони, а не лише вдома». Гох зазначив, що одна з найочевидніших тем — управління активами: «поєднуючи інституційну ончейн-здатність Gauntlet із дистрибуцією, яку SBI контролюватиме через Bitbank і Coinhako, ми маємо передумови для першого в Азії ончейн-бізнесу з масштабного управління активами». Кліринг — ще один ключовий фокус, за словами Гоха, який вказав на запуск стейблкоїна JPYSC від SBI, поширення USDC у Японії через спільне підприємство Circle та приєднання SBI Shinsei Bank до мережі блокчейну Partior, підтриманої JPMorgan, для випуску токенізованих депозитів для транскордонних платежів.
Японія просуває законопроєкт щодо класифікації криптовалют як фінансових інструментів
Минулого місяця нижня палата парламенту Японії просунула законопроєкт, який класифікуватиме криптовалюти як фінансові інструменти, прокладаючи шлях для таких продуктів, як біржові фонди (ETF), і запроваджуючи більш суворі правила торгівлі та розкриття інформації. Законодавство, яке, як очікується, набуде чинності наступного року після ухвалення верхньою палатою, також знижуватиме максимальний податок на приріст капіталу щодо криптоактивів до 20% з поточних 55% — у відповідності до акцій і облігацій, починаючи з 2028 року. Співзасновник Animoca Brands і виконавчий голова Ят Сіу сказав, що SBI, схоже, позиціонує себе попереду цих змін, нарощуючи можливості в криптовалюті, щоб бути готовою, коли зростатиме темп ухвалення цифрових активів. Куйнь Хо, голова венчурних інвестицій у GSR, та Майк Букелла, співзасновник і керуючий партнер Neoclassic Capital, зазначили, що ведмежі ринки часто створюють найкращі можливості для довгострокових інвестицій, бо оцінки нижчі, а конкуренція за угоди менш інтенсивна.
Портфельні компанії називають розподіл і доступ до ринку стратегічною цінністю
Співзасновник і CEO Gauntlet Тарун Читра сказав, що присутність SBI в Японії та Азії допоможе Gauntlet розширити свою платформу на фінансові установи, фінтехи та ініціативи з токенізації, до яких компанія не могла б дістатися самостійно, зокрема розширити покриття стейблкоїнів: вийти за межі стейблкоїнів, прив’язаних до долара США та євро, до валют на кшталт японської єни та мексиканського песо. CEO EDX Markets Тоні Акунья-Рохтер сказав, що зв’язки SBI у глобальних фінансових сервісах підтримають спроби компанії розширити її можливості з торгівлі, клірингу та розрахунків. Акунья-Рохтер заявив: «Ми активно взаємодіємо з ширшою цифровоактивною екосистемою SBI — включно з маркетмейкерами, ініціативами зі стейблкоїнами, токенізаційними зусиллями та брокерськими сервісами — коли досліджуємо можливості просувати інституційну ринкову інфраструктуру разом».
Традиційні фінансові установи, ймовірно, підуть за стратегією SBI
Читра сказав, що він очікує, що установи в юрисдикціях із чіткішими правилами рухатимуться першими, зазначивши, що «брокерські компанії та керуючі активами з великими роздрібними базами — це природні послідовники». Хо з GSR сказала, що вона очікує концентрації інституційної активності у сферах із чіткими варіантами використання, зокрема стейблкоїни та платежі, токенізовані реальні активи, інституційна торговельна інфраструктура, предиктивні ринки, управління казначейством, оптимізація застави та ончейн-капітальні ринки. Сіу з Animoca сказала, що вже знає про деякі «великі» криптовалютні транзакції, які досліджують традиційні фінансові установи, і очікує появи нових, коли токенізація стане більшою стратегічною пріоритетністю у секторі. Гох з Areta зазначив, що цей тренд стає дедалі більш помітним по всій Азії: він вказав на Південну Корею як наступний ринок, за яким варто стежити, і підкреслив, що диверсифіковані фінансові групи, які поєднують банкінг, цінні папери та роздрібне поширення, найкраще підготовлені слідувати плану SBI.
Ризики виконання залежать від темпів регулювання та інституційного впровадження
Сіу сказав, що багато залежить від того, як швидко розвиватимуться нормативні рамки, і як швидко прискорюється інституційне ухвалення цифрових активів. Він зазначив, що якщо регулювання триватиме довше, ніж очікувалося, то й доходи від інвестицій, які робляться сьогодні, можуть матеріалізуватися пізніше. Гох сказав, що «виконання — справжній тест», зазначивши, що інвестиційна стратегія SBI допомагає зменшити частину ризику інтеграції, бо і Bitbank, і Coinhako працюють як регульовані криптобіржі, тоді як міноритарні інвестиції компанії несуть відносно обмежений ризик інтеграції — за задумом.
FAQ
Які основні криптовалютні інвестиції завершив SBI Holdings цього тижня?
SBI Holdings став єдиним інвестором у раунді Series C Gauntlet на $125 мільйонів і в раунді Series C EDX Markets на $76 мільйонів цього тижня.
Чому SBI Holdings прискорює свої криптоінвестиції зараз?
SBI позиціонує себе напередодні регуляторних змін у Японії. Минулого місяця нижня палата японського парламенту просунула законопроєкт щодо класифікації криптовалют як фінансових інструментів і зниження максимального податку на приріст капіталу з 55% до 20% з 2028 року. Закон очікується набуде чинності наступного року після ухвалення верхньою палатою.
