Акції SK hynix: прогноз маржинальності прибутку на Q2 сягає 77%, рекордно високий рівень за всю історію

Акції SK海力士 (000660) перебувають під пильною увагою: компанія 29 липня оприлюднить результати за Q2. За даними Yonhap Infomax, які зведено за минулий місяць на основі 14 брокерських звітів, ринковий консенсус очікує, що виручка у Q2 становитиме 84,0597 трлн південнокорейських вон, операційний прибуток у Q2 — 64,0899 трлн вон, а очікувана норма прибутку у Q2 досягне 75%~77%, що вище за 72% у попередньому кварталі.

Перед оголошенням результатів 29 липня: прибуток у Q2 перевищить 64 трлн вон

Згідно з оцінками 14 брокерських звітів, зведених Yonhap Infomax, основні фінансові прогнози SK海力士 на Q2 2026 року такі:

Очікувана виручка у Q2: 84,0597 трлн південнокорейських вон

Очікуваний операційний прибуток у Q2: 64,0899 трлн вон (перевищує 47,2 трлн вон за весь 2025 рік)

Очікувана норма прибутку у Q2: 75%~77% (вища за 72% у Q1)

Прибуток, уже зафіксований у Q1 2026: 37,6103 трлн вон

Сукупно за перше півріччя 2026 року: понад 100 трлн вон (Q1 + очікування на Q2)

Попередні результати Samsung Electronics за Q2: 89,4 трлн вон (детальні результати буде оприлюднено 30 липня)

Об’єднання показників Q2 двох компаній: за умови досягнення прогнозів — понад 150 трлн вон

KB證券 金東元: частка B2B у продажах у 2027 році може досягти 70%

За аналізом керівника досліджень KB證券 金東元, структурні характеристики ринку пам’яті у 2026–2027 роках відрізнятимуться від циклу 2017–2018: частка B2B-продажів великим технологічним компаніям і AI дата-центрам, за прогнозом, зросте з 30% у 2017 році до 70% у 2027 році; збільшення частки довгострокових контрактів (LTA) також розширить частку продажів, спрямованих на великі технологічні компанії.

金東元 зазначив: «Зі збільшенням частки потужностей під HBM постачання звичайної пам’яті, як очікується, залишатиметься ефективно обмеженим, а волатильність прибутковості зменшиться. Коли прибуток стане більш прогнозованим, оцінка має отримати підтримку та зрости».

Чистий грошовий капітал — 35 трлн вон; премія за продуктивність очікується до виплати 30 липня на найвищому рівні

Згідно з оригінальним текстом, SK海力士 уперше з 2019 року перейшла в позицію чистого грошового капіталу в минулому Q3, а наприкінці Q1 цього року наростила чистий грошовий капітал до 35 трлн вон; якщо результати Q2 відповідатимуть очікуванням, фінансова стійкість, як прогнозують, посилиться додатково.

Премію за продуктивність (PI) очікується виплатити 30 липня; за стандартами, прив’язаними до операційної маржі, премію за продуктивність на перше півріччя цього року планують встановити на рівні 150% від щомісячної базової зарплати, що відповідає найвищому рівню.

Поширені запитання

Коли SK海力士 (000660) оприлюднить результати за Q2?

Згідно з оригінальним текстом, SK海力士 оприлюднить результати за Q2 29 липня 2026 року; Samsung Electronics（005930）опублікує детальні результати, розподілені за бізнес-напрямами, 30 липня.

Який консенсус щодо операційного прибутку за Q2 SK海力士 у 14 брокерів?

Згідно з Yonhap Infomax, що зводить звіти 14 брокерських компаній, у Q2 SK海力士 очікується операційний прибуток 64,0899 трлн вон, а очікувана операційна маржа становитиме 75%~77%.

Який прогноз сукупного операційного прибутку SK海力士 за перше півріччя 2026 року?

Згідно з уже зафіксованим у Q1 прибутком 37,6103 трлн вон і ринковими очікуваннями щодо Q2 у розмірі 64,0899 трлн вон, сукупний операційний прибуток SK海力士 за перше півріччя 2026 року, як очікується, перевищить 100 трлн вон.