S&P 500 знижується на 0,79% через блокаду Ірану, відновлюється після публікації індексу CPI за червень

Індекс S&P 500 у понеділок знизився на 0,79% до 7 515,34 після того, як президент Трамп відновив морську блокаду іранських портів, що спричинило масштабний розпродаж на акціях, облігаціях, у криптовалюті та металах. Дані щодо ІСЦ за червень, оприлюднені у вівторок, скасували цей рух: загальна інфляція знизилася до 3,5% у річному вираженні — значно нижче прогнозу консенсусу 3,8% — і підштовхнули Bitcoin майже до $64 000 протягом дня. Пом’якшення інфляції змістило очікування щодо ФРС напередодні виступу голови ФРС Кевіна Уорша перед Конгресом у вівторок і середу та наступного засідання центрального банку 29 липня.

Ціни на нафту зросли, а акції впали на новинах про блокаду

Президент Трамп у понеділок оголосив про відновлення морської блокади іранських портів: CENTCOM заявив, що дія почнеться у вівторок о 16:00 за східним часом. Корпус вартових ісламської революції Ірану завдав удару по двох танкерах Об’єднаних Арабських Еміратів у водах Оману, загинув один член екіпажу, а Йорданія перехопила чотири ракети, випущені з Ірану.

Ціни на нафту різко змінилися на тлі новин про блокаду. West Texas Intermediate завершився на рівні $79 за барель, а Brent закрилася вище $83, зафіксувавши найбільше одноденне зростання більш ніж за шість років.

Акції падали по всій дошці. Композитний індекс Nasdaq втратив 1,55% і завершив на рівні 25 873,18 — під тиском виробників чипів: SK Hynix знизилася на 9% після дебюту на Nasdaq минулого тижня, а Micron Technology впала на 4%. Промисловий індекс Dow Jones втратив 138 пунктів, або 0,26%, до 52 498,64.

Доходності казначейських облігацій зростали, оскільки трейдери заклали більш «липку» інфляцію. Доходність 10-річних облігацій піднялася до близько 4,62%, а дохідність 2-річних торкнулася найвищого рівня з початку 2025 року. Золото впало приблизно на 1,4% до близько $4 064 за унцію, попри геополітичний контекст — сильніший долар і вищі реальні доходності компенсували попит на активи-«захисники». Bitcoin знизився разом з акціями, дійшовши до мінімуму в понеділок — близько $61 700.

Звіт по ІСЦ за червень змінює настрої ринку

Бюро статистики праці США повідомило у вівторок, що загальний ІСЦ знизився до 3,5% у річному вираженні в червні — значно нижче прогнозу консенсусу 3,8% і нижче показника 4,2% у травні. Падіння було зумовлене переважно приблизно 10% щомісячним зниженням цін на бензин, пов’язаним із припиненням у середині червня, яке ненадовго відкрило Стрейт оф Гормуз.

Пом’якшені дані змінили очікування щодо наступного кроку ФРС. Ф’ючерси на S&P 500 і Nasdaq зросли на початку торгів. Bitcoin піднявся назад до $64 000 протягом дня, оскільки трейдери згортали ставки, пов’язані з ризик-оф настроєм у понеділок. Також зростали золото й срібло: срібло піднялося приблизно на 2%.

Голова ФРС Крістофер Уоллер заявив у понеділок, що «гаряче» читання базової інфляції підштовхне центральний банк розглядати підвищення ставок найближчим часом. Цільовий діапазон ФРС тримається на рівні 3,5%–3,75% з червня, а наступне рішення з політики заплановане на 29 липня.

Голова ФРС Уорш виступає перед Конгресом цього тижня

Голова Федеральної резервної системи Кевін Уорш запланований до виступу перед Конгресом у вівторок і середу в межах її напіврічного звіту з монетарної політики — це буде його перша поява на Капітолійському пагорбі після того, як він очолив ФРС. Інвестори уважно стежитимуть за його заявами на предмет будь-якого сигналу, чи ФРС вважає м’які дані ІСЦ у вівторок стійкими, чи ж це разовий ефект від зниження цін на бензин протягом одного місяця.

Дводенний розворот показує, наскільки тісно нині пов’язані нафта, дані по інфляції та ризикові активи. Вартість енергоносіїв швидко «проходить» у загальний ІСЦ, але кращий показник базової інфляції ФРС, який не включає їжу та енергію, залишається ближчим до 2,8%–2,9%. Bitcoin і акції цього тижня рухалися майже синхронно, відображаючи збереження високої кореляції Bitcoin із ризиковими активами «у стилі Nasdaq». Падіння золота в понеділок на тлі активних бойових дій біля великого «вузького місця» для нафти показує, як зростання реальних доходностей може переважити попит на активи-«захисники».

Тепер інвестори переключаються на індекс цін виробників у середу, дані про роздрібні продажі в четвер і хвилю звітів банків за другий квартал від JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America та Wells Fargo — усі вони звітуватимуть цього тижня. Блокада й попередні збої на Стрейт оф Гормуз залишаються найбільшим «диким козирем» для ринків: з лютого Іран значною мірою заблокував судноплавство через протоку — маршрут, який зазвичай перевозить близько чверті світової морської торгівлі нафтою.

FAQ

Що спричинило падіння S&P 500 у понеділок?
Індекс S&P 500 у понеділок знизився на 0,79% до 7 515,34 після того, як президент Трамп відновив морську блокаду іранських портів. Блокада, що набирає чинності у вівторок о 16:00 за східним часом, спричинила масштабний розпродаж на акціях, облігаціях, у криптовалюті та металах, оскільки трейдери закладали геополітичні ризики та потенційні збої в постачанні енергоносіїв.

Як звіт по ІСЦ за червень вплинув на ринки у вівторок?
Бюро статистики праці США повідомило у вівторок, що загальний ІСЦ знизився до 3,5% у річному вираженні в червні — значно нижче прогнозу консенсусу 3,8%. Дані по інфляції, м’якші за очікування, підняли ф’ючерси на S&P 500 і Nasdaq на початку торгів та повернули Bitcoin ближче до $64 000 протягом дня, розвернувши ризик-оф настрої понеділка.

Коли ФРС проводить наступне засідання?
Наступне засідання ФРС заплановане на 29 липня. Голова ФРС Кевін Уорш має виступити перед Конгресом у вівторок і середу, а його заяви уважно відстежуватимуть на предмет сигналів щодо бачення центральним банком інфляційних перспектив і траєкторії ставок.