Інвестиції Stick замінюють лендінговий синдикат Lotte Energy Materials на Korea Investment & Securities

Stick Investment завершив рефінансування під час придбання Lotte Energy Materials і замінив свій банківський кредитний консорціум на Korea Investment & Securities, яка виступає єдиним організатором. Спеціальна проектна компанія Stick Special Situation Win LLC підписала кредитну угоду на суму приблизно 205,2 млрд вон 10-го числа, повідомляють джерела з індустрії інвестиційного банкінгу. Попередній консорціум із семи інституцій, включно з Kookmin Bank, Shinhan Bank і Korea Development Bank, був замінений на Korea Investment & Securities. Кредит погашається 10 липня 2029 року: фіксована річна процентна ставка — 6,3%, а також передбачена відновлювана кредитна лінія з плаваючими ставками. Це рефінансування враховує зміни в бізнес-портфелі Lotte Energy Materials, оскільки компанія переходить від мідної фольги для EV до друкованих плат для ШІ-акселераторів і фольги для батарей систем зберігання енергії. Підтримкою слугують результати за Q1 2025: виручка 159,8 млрд вон і повернення до чистої прибутковості на 3,9 млрд вон.

Korea Investment & Securities замінює консорціум із семи інституцій

Рефінансування скоротило розмір кредиту з попередньої угоди на 560 млрд вон, підписаної в квітні, до 205,2 млрд вон. Попередній кредит мав дату погашення 10 грудня та фіксовану річну ставку 6,5%. Транзакція рефінансувала приблизно 170 млрд вон у непогашеному боргу, а на фінальному етапі було додано додаткову відновлювану кредитну лінію на 30 млрд вон. Korea Investment & Securities виступила єдиним організатором і, як повідомляється, продає частки кредиту іншим фінансовим установам, що може змінити кінцевий склад консорціуму.

Застава включає 6,25 млн акцій плюс конвертовані облігації

Stick Investment надав як заставу 6 254 628 простих акцій Lotte Energy Materials і повний обсяг конвертованих облігацій. Конвертовані облігації мають номінальну вартість 150 млрд вон і ціну виконання 28 612 вон за акцію, що дозволить отримати додатково 5 242 555 простих акцій у разі повного конвертування. У поєднанні з наявними простими акціями та потенціалом виконання за конвертованими облігаціями загальні активи Stick становлять 11 497 183 акції, що відповідає частці володіння 19,96%. Korea Investment & Securities оцінила номінальну вартість конвертованих облігацій і заставу у вигляді звичайних акцій як фактори, що підвищують стабільність позики.

Stick Investment зберігає довгострокову позицію в Lotte Energy Materials

Stick Investment придбала частки в закордонному бізнесі мідної фольги Iljin Materials — попередника Lotte Energy Materials — через два раунди інвестування у 2019 та 2021 роках. Компанія організувала фінансування придбання для цих угод. Замість того щоб виходити через продаж часток, Stick перейшов до нових угод із кредитування, щоб реструктурувати капітальну структуру. Раніше Korea Investment & Securities брала участь у фінансуванні придбання Cleantopia від Stick Investment разом із Shinhan Bank і Woori Bank та приєдналася як співінвестор у придбання міноритарних часток Ulsan GPS і SK Multi-Utility.

Lotte Energy Materials повідомляє про скорочення операційного збитку за Q1

Lotte Energy Materials повідомила про виручку за Q1 на рівні 159,8 млрд вон — на 1,2% більше порівняно з тим самим періодом минулого року. Операційний збиток зменшився з 46 млрд вон до 5 млрд вон, скорочення приблизно на 41 млрд вон. Чистий прибуток став позитивним і склав 3,9 млрд вон проти збитку 54,8 млрд вон за аналогічний період попереднього року. Компанія виробляє батарейну фольгу для електромобілів і систем зберігання енергії, а також плати для ШІ-акселераторів та ІТ-продуктів. Джерело з індустрії інвестиційного банкінгу заявило, що портфель продуктів і прибутковість Lotte Energy Materials, як очікується, покращаться, оскільки залежність від мідної фольги для EV зменшуватиметься, а частка друкованих плат для ШІ-акселераторів і фольги для батарей ESS зростатиме.

Поширені запитання

Що зробив Stick Investment зі своїм кредитним консорціумом під Lotte Energy Materials?

Stick Investment замінив свій консорціум із кредитування за участю семи інституцій на Korea Investment & Securities як єдиного організатора. Спеціальна проектна компанія підписала кредитну угоду на 205,2 млрд вон 10-го числа: строк погашення — 10 липня 2029 року, річна фіксована процентна ставка — 6,3%.

Як працювала Lotte Energy Materials у Q1 2025?

Lotte Energy Materials повідомила про виручку за Q1 на рівні 159,8 млрд вон — на 1,2% більше в річному обчисленні. Операційний збиток зменшився з 46 млрд вон до 5 млрд вон, а чистий прибуток став позитивним — 3,9 млрд вон проти збитку 54,8 млрд вон за аналогічний період попереднього року.

Яку заставу надав Stick Investment для рефінансування?

Stick Investment надав 6 254 628 простих акцій Lotte Energy Materials і конвертовані облігації зі номінальною вартістю 150 млрд вон як заставу. Конвертовані облігації мають ціну виконання 28 612 вон за акцію та можуть бути конвертовані в 5 242 555 додаткових простих акцій.