Трейдер втратив $2M на свопі токена Lighter, оскільки LIT зріс на 53%

Трейдер втратив приблизно 2 мільйона доларів після обміну 1 126,44 ETH на лише 5 776 токенів Lighter (LIT), згідно з даними в ланцюжку, які вчора позначив Lookonchain. Транзакція призвела до ефективної ціни покупки приблизно 348 доларів за токен LIT, що приблизно в 140 разів перевищує ринкову ціну 2,46 долара на момент виконання. Втрата сталася, коли LIT зріс на 53,3% за тиждень до 2,60 долара, чому сприяла низька ліквідність у пулах децентралізованих бірж та відсутність захисту від прослизання в ордері трейдера. Lighter, децентралізована біржа для перпетуальних ф'ючерсів на базі Ethereum, запустила постійну програму зворотного викупу та спалювання 1 липня, знищивши 15,5 мільйона токенів LIT (6,3% обігової пропозиції) 2 липня.

Трейдер платить 348 доларів за токен у невдалому обміні $2M Swap

Транзакція конвертувала ETH на суму 2,01 мільйона доларів у 5 776 токенів LIT вартістю 14 208 доларів. За ефективної ціни приблизно 348 доларів за LIT трейдер заплатив приблизно в 140 разів більше за ринкову ціну токена в 2,46 долара. 1 126,44 ETH, задіяні в обміні, передбачали ціну ефіру близько 1 784 доларів. Якби та сама сума була проведена через ліквідний майданчик за ринковими курсами, вона придбала б приблизно 817 000 токенів LIT замість 5 776.

Втрати такого масштабу зазвичай виникають, коли великі ринкові ордери проводяться через пули ліквідності в ланцюжку з мінімальною глибиною та без захисту від прослизання. Прослизання — це різниця між очікуваною ціною угоди та ціною виконання. Більшість інтерфейсів децентралізованих бірж дозволяють користувачам обмежувати прослизання, автоматично скасовуючи ордери, які зрушать ринок понад заданий відсоток. Умови були особливо небезпечними, оскільки приблизно 57% обігової пропозиції LIT заблоковано в стейкінгу, а ще 145 мільйонів LIT заблоковано в програмах ліквідності, тоді як найглибші ринки токена існують на централізованих біржах і власній платформі Lighter, а не в публічних пулах.

Токен LIT зростає на 53% після зміни токеноміки

LIT торгувався близько 2,60 долара на момент написання, зрісши на 22,5% за 24 години та на 53,3% за тиждень. Токен став другою за кількістю пошуків монетою на Coingecko. Ринкова капіталізація LIT становить 675 мільйонів доларів на основі 250 мільйонів токенів в обігу, з 533,6 мільйона доларів загальної заблокованої вартості на платформі та 116,76 мільйона доларів щоденного обсягу торгів.

LIT знаходиться на 65,7% нижче свого історичного максимуму в 7,86 долара, встановленого 30 грудня 2025 року, та приблизно на 245% вище мінімуму в 0,78 долара, зафіксованого 31 березня. Lighter описує себе як «перша біржа, яка пропонує перевірену відповідність ордерів та ліквідації, забезпечуючи продуктивність на рівні традиційних бірж». Проєкт зосереджується на перпетуальних ф'ючерсах, категорії деривативів, яка перетворила конкурента Hyperliquid на одну з визначальних історій криптоіндустрії.

Lighter спалює 15,5 мільйона токенів за новою програмою зворотного викупу

Зростання відбулося після зміни токеноміки 1 липня, коли Lighter оголосив, що всі LIT, викуплені за рахунок комісій протоколу, будуть постійно спалюватися. Перше спалювання знищило 15,5 мільйона LIT, приблизно 6,3% обігової пропозиції, 2 липня. Команда встановила цільову прибутковість стейкінгу 6%, причому платформа спрямовує понад 70% свого щоденного доходу на зворотний викуп.

Минулого тижня Robinhood Wallet інтегрував перпетуальні ф'ючерси Lighter, що підштовхнуло LIT на 24% за один день. Публічна похвала від співзасновника Ethereum Віталіка Бутеріна додала додаткового імпульсу ціновому руху токена.

У лютому кит втратив 8,2 мільйона доларів на ринку ARC платформи

Невдалий обмін у неділю — це не перша втрата статку на ордерних книгах Lighter цього року. У лютому кит втратив 8,2 мільйона доларів, намагаючись торгувати неліквідним ринком перпетуалів ARC платформи, причому близько 2 мільйонів доларів позиції було ліквідовано безпосередньо в ордерній книзі.

Лише чверть від загальної пропозиції LIT в 1 мільярд знаходиться в обігу, залишаючи повністю розбавлену оцінку в 2,7 мільярда доларів і довгий період розблокування після відновлення емісії. Оператори MEV іноді повертали кошти, захоплені в умовах екстремального прослизання, але такі повернення є добровільними та рідкісними.

FAQ

Що спричинило втрату трейдера в 2 мільйона доларів на Lighter? Трейдер втратив 2 мільйона доларів, обмінявши 1 126,44 ETH на лише 5 776 токенів LIT через низьку ліквідність у пулах в ланцюжку та відсутність захисту від прослизання, що призвело до ефективної ціни покупки в 348 доларів за токен порівняно з ринковою ціною 2,46 долара.

Скільки LIT спалив Lighter 2 липня? Lighter спалив 15,5 мільйона токенів LIT 2 липня, що становить 6,3% обігової пропозиції, у рамках своєї постійної програми зворотного викупу та спалювання, оголошеної 1 липня.