Американська торгівля на розсіюванні акцій подає приховані ризики, оскільки технологічні гіганти зростають на 30–46%, тоді як S&P 500 підвищився лише на 1,2% за минулий тиждень

Аналітики зі стратегії LPL Financial і OptionMetrics повідомляють, що за минулий тиждень окремі акції великих компаній різко зросли, тоді як ключові індекси залишилися без змін, що відображає поширену «dispersion trading» і наростання ризиків знизу. Dell підскочила на 33% за один день, Hewlett Packard Enterprise зросла на 46% за три дні, а IBM піднялася на 30% за чотири дні, однак S&P 500 за той самий період додав лише 1,2%.

Ринкова кореляція досягла мінімумів за два роки, а показники волатильності розходяться: індекс компонентної волатильності S&P 500 від CBOE безперервно зростав, тоді як ширший індекс VIX знизився, сигналізуючи про роз’єднані настрої. За словами Гаррета ДеСімона, керівника кількісних досліджень в OptionMetrics, dispersion-угоди стають «переповненими», і після розвороту зв’язок зміниться різко — потенційно спричиняючи швидкі падіння індексів, що може бути викликано макрозмінами на кшталт коригувань політики Федеральної резервної системи.