SignalPlusMandarin

Ключові показники (5 січня, 16:00 за Гонконгським часом -> 12 січня, 16:00 за Гонконгським часом)
BTC/USD -1.0% ( з $92,600 до $91,700) ETH/USD -0.5% ( з $3,165 до $3,150)
Ринок спотових BTC продовжує рухатися у бічному тренді з кінця листопада, а зниження фактичної волатильності викликає розчарування у обох сторін — покупців і продавців. Ціна рухається у формі клину, який за ймовірністю схиляється до подальшого руху вниз (з подальшим формуванням кінцевого розвороту), але враховуючи хорошу підтримку, яку спостерігали за останні два місяці, це також може бути частиною більш довгострокового та складнішого процесу корекції вгору. Поки що однозначної відповіді немає, але в цілому ми вважаємо, що простір для зниження (як за амплітудою, так і за волатильністю) буде обмеженим, тоді як потенціал для руху вгору залишається більшим.

Стаття обговорює поточний стан американської економіки та спад на ринку криптовалют. Федеральна резервна система стикається з викликами щодо незалежності, останні дані з працевлаштування підтримують політику з пом’якшенням. Очікування зниження процентних ставок послабилися, а важливі дані, такі як CPI і PPI, стануть у центрі уваги. Одночасно, ринок криптовалют слабшає, ціна BTC коливається, інтерес знижується, але ознаки стабілізації виведення капіталу з’являються.

Ринок повертається до ризикового режиму, індекс S&P 500 наближається до 7000 пунктів, іноземні інвестори купують акції на рекордних рівнях. Незважаючи на ризик девальвації долара США, потоки капіталу залишаються сильними, відновлюються малі капіталізаційні акції та IPO. Технічний аналіз позитивний, волатильність знижується, зростання цін на акції розширюється. Криптовалюти стабільно демонструють позитивну динаміку, ринок очікує каталізаторів.

Попри те, що минулого тижня ризик-апетит залишався стабільним, ринок боргових зобов'язань країн "Великої сімки" (G7) пережив складний тиждень через несподівано позитивні економічні дані з низки країн, окрім США. Індекс споживчих цін (CPI) Австралії зріс на 3,8% у річному вимірі, перевищивши очікування в 3,6%, що спричинило стрибок дохідності 5-річних державних облігацій на 15 базисних пунктів і зміцнення австралійського долара до долара США на 2,5% за місяць. Далі вийшов дуже сильний звіт по зайнятості в Канаді, який значно перевищив прогнози (рівень безробіття склав 6,5% проти очікуваних 7,0%), що спричинило найрізкіші одноденні коливання дохідності 5-річних держоблігацій Канади з 2022 року (+20 базисних пунктів), а канадський долар також виріс на 2%. У Японії, попри слабкі капітальні витрати, ринок закладає ймовірність підвищення ставки Банком Японії цього місяця на рівні 90%, що робить помітно "голубину" позицію ФРС США винятком серед країн G7.
Ринок загалом очікує, що цього тижня Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) ФРС США

Ключові показники (з 17 листопада о 16:00 за гонконгським часом до 1 грудня о 16:00 за гонконгським часом)
BTC/USD: -9,6% ($95,600 -> $86,400)ETH/USD: -11,9% ($3,200 -> $2,820)Після падіння до ключового рівня підтримки $80 000 у п'ятницю два тижні тому, Минулого тижня ринок намагався закласти основу для очікуваного «різдвяного ярмарку» на тлі тонкої ліквідності на День подяки, і ціна монети коригувально піднялася з мінімумів. Але на початку тижня ринку не знадобилося багато часу, щоб прийти до реальної перевірки: відставання довгих позицій і рівень розвороту в $89 000 спровокували масовий розпродаж під час азіатської торгової сесії. Хоча ми очікуємо, що ринок зробить «різдвяне ралі» пізніше цього місяця (особливо з огляду на те, що очікується, що ФРС знизить ставки), ми очікуємо, що найбільш ймовірним шляхом вперед буде повторний тест мінімумів від поточних рівнів, але

Ринок криптоактивів зазнав серйозних втрат на початку зими, BTC впав нижче 87 000 доларів, загальний ризик-перевага є слабким. Тим часом, фондовий ринок США показує сильні результати, індекс S&P 500 зросла на 3,7%. Дані про святкові продажі хороші, економічні основи залишаються міцними. Наступним кроком буде підписатися на засідання Федеральної резервної системи (ФРС) та відповідні економічні дані, щоб визначити майбутній напрямок політики.

Після різкої демпінгу на минулому тижні, криптоактиви демонструють перші ознаки стабілізації. У понеділок вранці ціна відскочила від низької позначки трохи вище 80 тисяч і торгувалася близько 88 тисяч. Оскільки голова Федеральної резервної системи (ФРС) Вільямс знову підняв очікування щодо зниження процентних ставок у грудні, ринок з певним обережним оптимізмом вступив у тиждень святкування Дня подяки. Сильний відскок фондового ринку (індекс S&P 500 +1.5%, індекс NASDAQ +2.7%) та ранні перерозподіли капіталу наприкінці місяця також допомогли підвищити ризиковий настрій.
Сентимент ризику значно покращився, відкриті контракти на опціони BTC трохи повернулися в позитив, а співвідношення опціонів на продаж/купівлю, що закінчуються в кінці місяця, становить приблизно 0,67. Значна кількість опціонів на продаж з ціною виконання зосереджена навколо 80 тисяч, опціони на продаж активно купуються, тоді як опціони на купівлю масово продаються. В даний час ринок безсумнівно відчуває кращий хедж проти подальшого падіння, що дозволяє ринку насолоджуватися хвилею віддачі вище рівня підтримки 82 тисяч.