Các công tố viên New York cảnh báo về Đạo luật GENIUS về gian lận: Báo cáo

Các công tố viên quận của New York và công tố viên hàng đầu của bang đã leo thang chỉ trích của họ đối với khung pháp lý stablecoin liên bang được thể hiện qua Đạo luật GENIUS, lập luận rằng nó có thể vô tình bảo vệ các nhà phát hành khỏi trách nhiệm và để lại nạn nhân dễ bị lừa đảo. Trong một bức thư được CNN làm nổi bật, Tổng chưởng lý New York Letitia James và bốn công tố viên quận cảnh báo rằng đạo luật này sẽ “cung cấp sự bảo vệ pháp lý” cho các nhà phát hành stablecoin tham gia vào hoạt động bất hợp pháp, có thể làm suy yếu các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng khi thanh toán kỹ thuật số ngày càng trở nên phổ biến trong thương mại hàng ngày. Thư này tập trung vào hai nhà phát hành nổi bật, Tether và Circle, lập luận rằng các thực hành của họ chưa liên tục bảo vệ người dùng hoặc tạo điều kiện cho việc thu hồi nhanh chóng các khoản tiền bị đánh cắp. Sự nhấn mạnh của thư phản ánh một mâu thuẫn rộng hơn giữa các mục tiêu chính sách liên bang và việc thực thi ở cấp bang đã trở nên gay gắt hơn khi hoạt động chuyển tiền trên chuỗi và giao dịch stablecoin mở rộng.

Những điểm chính

Các công tố viên của NY cho rằng Đạo luật GENIUS có thể tạo ra các lỗ hổng cho phép gian lận trong lĩnh vực stablecoin, lập luận rằng nó thiếu các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ và rõ ràng trong việc thực thi.

Tether (USDT) và Circle được nhấn mạnh trong thư, với cáo buộc rằng các chính sách và thực hành liên quan của USDT có thể cản trở khả năng thu hồi các khoản tiền bị đánh cắp của nạn nhân.

Thư trích dẫn một cảnh báo rõ ràng: các khoản tiền chuyển đổi sang USDT có thể “không bao giờ bị đóng băng, tịch thu hoặc trả lại” nếu các nhà phát hành không hợp tác nhất quán, thể hiện mối lo ngại về việc thực thi pháp luật xuyên khu vực.

Các quan chức trích dẫn sự khác biệt giữa các vị trí của nhà phát hành—nhấn mạnh của Circle về tuân thủ quy định so với cách tiếp cận theo từng trường hợp của Tether—như là biểu hiện của sự không đều trong các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng trên thị trường.

Đạo luật GENIUS, đã được ký thành luật, đặt ra một lịch trình phát triển có thể giữ các quy định trong trạng thái không ổn định trong nhiều năm, với việc thực thi được kích hoạt sau 18 tháng kể từ ngày ban hành hoặc 120 ngày sau khi các cơ quan phê duyệt các quy tắc thực thi.

Riêng biệt, bối cảnh chính trị của New York thêm một lớp không chắc chắn, khi các ứng viên tiềm năng xem xét cuộc đua Tổng chưởng lý năm 2026, bao gồm một đề cử của Đảng Cộng hòa xem chính sách crypto là một vấn đề quyết định.

Trong số các yếu tố tài liệu của câu chuyện có một báo cáo của CNN liên kết bức thư với cuộc tranh luận rộng hơn về cách điều chỉnh stablecoin và ngăn chặn hoạt động bất hợp pháp. Thư lập luận rằng Đạo luật GENIUS sẽ không giải quyết đầy đủ rủi ro gian lận và rằng các kiểm tra và cân bằng mạnh mẽ vẫn cần thiết để ngăn chặn việc sử dụng sai mục đích trong các thị trường trên chuỗi. Cuộc thảo luận trở nên cấp bách hơn khi stablecoin trở thành một phần cố định trong thanh toán và các bể thanh khoản, với trách nhiệm thuộc về các nhà quản lý để hài hòa các tiêu chuẩn liên bang với các hành động thực thi ở cấp bang.

Ở một phía của cuộc tranh luận, lãnh đạo của Circle đã mô hình hóa Đạo luật GENIUS như một khung pháp lý sẽ “tăng cường các chuẩn bảo vệ người tiêu dùng rõ ràng” trong khi đảm bảo các nhà phát hành tuân thủ các quy tắc về tính toàn vẹn tài chính phù hợp để chống hoạt động bất hợp pháp. Dante Disparte, Giám đốc chiến lược của Circle, nhấn mạnh rằng công ty đã “luôn ưu tiên tính toàn vẹn tài chính và thúc đẩy các tiêu chuẩn quy định của Mỹ và toàn cầu cho stablecoin.” Ông bổ sung rằng đạo luật này sẽ làm rõ trách nhiệm trong việc chống lại tài chính bất hợp pháp và phù hợp với kỳ vọng quy định của Mỹ đối với một tổ chức tài chính được quản lý. Trích dẫn trong thư đối lập với các chỉ trích liên tục về việc liệu các chính sách của Circle có bảo vệ người dùng tốt hơn so với các đối thủ hay không.

“[Đạo luật GENIUS] làm rõ rằng các nhà phát hành stablecoin phải tuân thủ các quy tắc về tính toàn vẹn tài chính phù hợp để chống hoạt động bất hợp pháp, đồng thời nâng cao các chuẩn bảo vệ người tiêu dùng rõ ràng. Chúng tôi đã tuân thủ các quy tắc hiện hành như một tổ chức tài chính được quản lý của Mỹ, và chúng tôi sẽ tiếp tục thúc đẩy các tiêu chuẩn này.”

Ngược lại, Tether đã lập luận rằng họ xử lý các vấn đề gian lận và thiệt hại của người tiêu dùng một cách nghiêm túc và duy trì thái độ không khoan nhượng đối với hoạt động bất hợp pháp. Tuy nhiên, công ty cho rằng họ không hoạt động theo nghĩa vụ pháp lý toàn diện để đáp ứng mọi quy trình dân sự hoặc hình sự của các bang theo cách mà một tổ chức tài chính hoàn toàn được quản lý có thể làm. Trụ sở chính của họ được liệt kê là El Salvador, một chi tiết địa lý đôi khi ảnh hưởng đến nhận thức về sự phù hợp và giám sát quy định trong một thị trường tài sản kỹ thuật số phát triển nhanh, xuyên biên giới.

Số phận của Đạo luật GENIUS gắn liền với các động thái chính trị rộng hơn. Nó đã được Tổng thống Donald Trump ký thành luật vào tháng 7, tạo ra một khung pháp lý cho stablecoin của Mỹ và đặt ra thời gian để các điều khoản của nó được thực thi. Đạo luật yêu cầu các quy tắc thực thi phải có trong vòng 18 tháng sau khi ban hành hoặc 120 ngày sau khi các cơ quan phê duyệt các quy định cần thiết. Thời gian này còn để các cơ quan hoàn thiện quy định khi xây dựng các quy tắc sẽ xác định cách hoạt động của stablecoin ở cấp liên bang, trong khi các cơ quan bang tiếp tục thúc đẩy các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng và công cụ thực thi mạnh mẽ hơn.

Tại sao điều này quan trọng

Vấn đề cốt lõi là làm thế nào để cân bằng đổi mới trong thanh toán kỹ thuật số với việc thực thi mạnh mẽ chống lại hoạt động bất hợp pháp. Thư của Tổng chưởng lý NY báo hiệu rằng, theo quan điểm của họ, luật liên bang như Đạo luật GENIUS không nên làm suy yếu quyền hạn của các bang hoặc làm giảm các động lực để các nhà phát hành hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật trong thời gian thực. Nếu khung pháp lý liên bang bị coi là quá dễ dãi hoặc mơ hồ, các tác nhân hoạt động trong thị trường stablecoin có thể lợi dụng các lỗ hổng, tiềm năng làm suy yếu niềm tin của người dùng và tính toàn vẹn của hệ sinh thái trên chuỗi.

Đối với người dùng và nhà phát triển trong lĩnh vực này, tranh chấp này nhấn mạnh sự cần thiết của các thực hành giữ gìn quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu gian lận trong thời gian thực và các lối thoát rõ ràng để các nạn nhân có thể phục hồi. Nó cũng giữ cho thị trường phù hợp với một câu chuyện quy định rộng hơn—một câu chuyện ngày càng nhấn mạnh vào bảo vệ người tiêu dùng, tiêu chuẩn chống rửa tiền, và việc sử dụng chiến lược dữ liệu trên chuỗi để truy vết dòng chảy bất hợp pháp. Khi các cuộc thảo luận chính sách tiếp tục, các nhà phát hành và sàn giao dịch có thể đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng từ cả các cơ quan liên bang và các công tố viên cấp bang, điều này có thể ảnh hưởng đến thanh khoản, chi phí vốn và sự sẵn lòng của các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào các sản phẩm liên quan đến crypto.

Xét về góc độ thị trường, mâu thuẫn giữa các khung pháp lý liên bang và thực thi của các bang có thể góp phần tạo ra một bối cảnh điều chỉnh phân đôi. Trong khi các quy tắc liên bang rõ ràng có thể giảm bớt sự mơ hồ cho các nhà phát hành, các hành động và kiện tụng của các bang vẫn duy trì một môi trường hoạt động năng động, đôi khi không chắc chắn, cho stablecoin và các dịch vụ liên quan. Trong bối cảnh này, các bên tham gia thị trường sẽ theo dõi không chỉ việc thực thi chính thức của Đạo luật GENIUS mà còn cách các bang điều chỉnh thái độ thực thi của họ để phù hợp với các tiêu chuẩn liên bang đang tiến triển và các cuộc tranh luận trong ngành.

Thêm vào đó, chiều hướng chính trị xung quanh văn phòng Tổng chưởng lý New York tạo ra một lớp tiềm năng thay đổi vào năm 2026. Một đối thủ Cộng hòa của Letitia James đã báo hiệu một nền tảng tập trung vào crypto, lập luận rằng lãnh đạo hiện tại đã lợi dụng các cuộc chiến chính sách chống lại ngành công nghiệp này. Hạn chót nộp hồ sơ ngày 6 tháng 4 để các ứng viên tham gia cuộc đua nhấn mạnh tầm quan trọng của chính sách quy định như một vấn đề tranh cử. Liệu cuộc đua này có định hình lại chính sách crypto tại New York hay không có thể gây ra những ảnh hưởng lan tỏa về cách bang hợp tác với các cơ quan liên bang và cách các bên tham gia thị trường đánh giá rủi ro trong khu vực này.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Lịch trình quy định: Theo dõi các mốc 18 tháng và 120 ngày liên quan đến việc thực thi Đạo luật GENIUS và phê duyệt quy định.

Quy trình ban hành quy tắc của các cơ quan: Theo dõi các hướng dẫn mới từ các cơ quan liên bang về cách stablecoin phải tuân thủ các tiêu chuẩn về tính toàn vẹn tài chính và bảo vệ người tiêu dùng.

Các tín hiệu thực thi: Chờ các tuyên bố hoặc hành động tiếp theo từ văn phòng Tổng chưởng lý New York hoặc các công tố viên bang khác về hành vi và ưu tiên thực thi stablecoin.

Chuyển động trong cuộc đua tranh cử: Quan sát cách các đối thủ tiềm năng trong cuộc đua Tổng chưởng lý 2026 định hình chính sách crypto và liệu lập trường đó có ảnh hưởng đến hướng đi chính sách của bang hay không.

Nguồn & xác minh

Báo cáo của CNN chi tiết bức thư của Tổng chưởng lý NY và quan điểm của họ về Đạo luật GENIUS và stablecoin.

Các tuyên bố và bình luận của Dante Disparte của Circle về Đạo luật GENIUS và sự phù hợp quy định.

Cuộc thảo luận về cách tiếp cận của Tether đối với gian lận và quan điểm đã nêu về quyền giữ USDT và các hành động thực thi.

Lịch trình phát triển của Đạo luật GENIUS và việc ký thành luật, bao gồm các khoảng thời gian thực thi đã nêu.

Video YouTube đính kèm trong bài viết để cung cấp thêm bối cảnh về cuộc thảo luận.

Sự xem xét của Đạo luật GENIUS định hình lại cuộc tranh luận về thực thi stablecoin

Bức thư của công tố viên hàng đầu New York và các công tố viên quận thể hiện một thách thức rõ ràng đối với triết lý điều tiết của Đạo luật GENIUS vào thời điểm stablecoin đang chuyển từ công cụ tài chính ngách sang hệ thống thanh toán chính thống. Bằng cách kêu gọi các giới hạn chặt chẽ hơn và khẳng định rằng đạo luật này có thể vô tình bảo vệ các đối tượng xấu, các quan chức bang đang thúc đẩy một thiết kế quy định kết hợp đổi mới với các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ và thực thi quyết liệt. Cuộc đối thoại giữa Circle và Tether phản ánh một mâu thuẫn rộng hơn về trách nhiệm bảo vệ người dùng trong một nền kinh tế kỹ thuật số phát triển nhanh, và liệu chính sách liên bang có thể hoặc nên vượt mặt các biện pháp cấp bang quyết liệt hơn hay không.

Khi các nhà hoạch định chính sách vạch ra con đường phía trước, các bên tham gia thị trường đang theo dõi sát sao các tín hiệu xuất phát từ Washington và Albany. Cuộc thảo luận liên tục về stablecoin—thông qua luật pháp, thực thi và chính sách doanh nghiệp—sẽ ảnh hưởng đến tốc độ mở rộng các sản phẩm mới, cách quản lý thanh khoản và cách định giá rủi ro trong thị trường tài sản kỹ thuật số. Cuộc tranh luận về USDT và Circle—hai trong số những đối thủ được theo dõi chặt chẽ nhất trong ngành—nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết về minh bạch, kiểm soát có thể xác minh và hợp tác kịp thời với cơ quan thực thi pháp luật để bảo vệ người tiêu dùng và duy trì tính toàn vẹn của thị trường.

Bài viết này ban đầu được đăng tải dưới dạng NY Prosecutors Warn About GENIUS Act on Fraud: Report on Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin Bitcoin và cập nhật blockchain.