AI dẫn dắt các khoản đầu tư của gia đình quỹ khi thị trường tiền điện tử giảm sút, Báo cáo của JPMorgan

Trí tuệ nhân tạo đã trở thành chủ đề đầu tư chi phối đối với các văn phòng gia đình lớn nhất thế giới, trong khi các loại tiền điện tử thu hút sự quan tâm tương đối yếu ớt. Báo cáo Văn phòng Gia đình Toàn cầu 2026 của JPMorgan Private Bank, khảo sát 333 văn phòng gia đình đơn lẻ tại 30 quốc gia từ tháng 5 đến tháng 7 năm 2025, vẽ ra một bức tranh trong đó AI được ưu tiên bởi đa số rõ ràng, và crypto vẫn là một loại tài sản ngách. Kết quả nghiên cứu cho thấy khoảng cách lớn giữa đà phát triển của AI và sự thèm muốn yếu ớt đối với các tài sản kỹ thuật số, nhấn mạnh cách các văn phòng gia đình đang điều chỉnh rủi ro và đa dạng hóa trong một môi trường vĩ mô thay đổi nhanh chóng. Một điểm dữ liệu quan trọng: 65% số người trả lời đang ưu tiên các khoản đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo hiện tại hoặc trong tương lai gần, trong khi chỉ 17% xem crypto và các tài sản kỹ thuật số là một chủ đề có ý nghĩa. Các số liệu chi tiết của báo cáo cũng cho thấy mức độ tiếp xúc với crypto vẫn còn rất hạn chế trên phạm vi toàn cầu.

Những điểm chính rút ra

AI chiếm ưu thế trong các chủ đề đầu tư dự kiến của các văn phòng gia đình, với 65% số người trả lời ưu tiên các cơ hội liên quan đến AI hiện tại hoặc trong tương lai gần.

Crypto và các tài sản kỹ thuật số vẫn là phần nhỏ trong danh mục đầu tư: 89% báo cáo không có tiếp xúc, và tỷ lệ phân bổ trung bình trên tất cả các văn phòng gia đình là 0,4%; tiếp xúc với Bitcoin trung bình khoảng 0,2%.

Vàng, một công cụ phòng ngừa truyền thống, cũng nhận được sự quan tâm hạn chế, với 72% các văn phòng khảo sát báo cáo không có tiếp xúc với kim loại vàng.

Vốn cổ phần tư nhân dẫn đầu trong xu hướng tăng phân bổ tài sản dự kiến, khi 37% số người trả lời dự định tăng phân bổ trong 12–18 tháng tới, với cổ phần tăng trưởng và vốn mạo hiểm ngày càng thu hút khi các dự án dựa trên AI trưởng thành.

Châu Á được nhấn mạnh là khu vực nơi tiếp xúc với crypto đang tăng lên trong giới quản lý tài sản, nhờ vào nhu cầu của khách hàng cao hơn và các chiến lược tập trung vào crypto mới, bao gồm các bước đi đáng chú ý của các văn phòng đa gia đình tại Hồng Kông.

Các mã chứng khoán đề cập: $BTC

Tâm lý: Trung lập

Ảnh hưởng giá: Trung lập. Báo cáo mô tả phân bổ tài sản và nhận thức về rủi ro hơn là các biến động thị trường hoặc các yếu tố thúc đẩy giá trong ngắn hạn.

Bối cảnh thị trường: Nghiên cứu nằm trong một môi trường rộng lớn hơn, trong đó tâm lý rủi ro đối với crypto vẫn còn thận trọng trong số các nhà phân bổ vốn lớn, ngay cả khi sự quan tâm của các tổ chức đối với AI tăng tốc. Dữ liệu phù hợp với các cuộc thảo luận liên tục về đa dạng hóa, quản lý thanh khoản và bối cảnh pháp lý đang phát triển định hình khả năng các văn phòng gia đình phân bổ vốn qua các loại tài sản truyền thống và mới nổi.

Tại sao điều này quan trọng

Báo cáo của JPMorgan Private Bank làm sáng tỏ cách một số gia đình giàu có nhất thế giới cân đối danh mục đầu tư trong giai đoạn bất ổn vĩ mô gia tăng. Sự thiên về AI rõ ràng cho thấy các văn phòng gia đình đang theo đuổi khả năng và lợi thế chiến lược trong công nghệ, dữ liệu và tự động hóa—các lĩnh vực được xem là thúc đẩy năng suất và tăng trưởng trong các ngành. Sự thèm muốn đối với AI phù hợp với các câu chuyện toàn cầu về học máy, tự động hóa và phần mềm thông minh như các động lực tạo ra giá trị trong lợi nhuận doanh nghiệp và xây dựng danh mục.

Cùng lúc đó, dấu ấn yếu ớt của crypto nhấn mạnh một phép tính rủi ro liên tục. Phát hiện rằng 89% các văn phòng khảo sát không có tiếp xúc với tiền điện tử, với phân bổ crypto trung bình là 0,4% và Bitcoin chỉ khoảng 0,2%, cho thấy thái độ thận trọng đối với các tài sản kỹ thuật số của giới siêu giàu. Đây là sự khác biệt so với sự nhiệt huyết đầu năm 2021–2022 và trái ngược với các giai đoạn thanh khoản thị trường cao hơn và khả năng tiếp cận các sản phẩm crypto. Dữ liệu cho thấy các văn phòng gia đình đang xem các tài sản kỹ thuật số như một phân bổ ngách với khả năng chịu đựng biến động, rủi ro đối tác và bất ổn pháp lý hạn chế—dù một số tổ chức đang thử nghiệm các phương tiện cấu trúc và ủy thác quản lý.

Vàng, lâu nay được xem như một công cụ phòng ngừa, cũng không thu hút sự quan tâm rộng rãi, với ba phần tư số người trả lời báo cáo không có tiếp xúc. Báo cáo ghi nhận sự tránh né chung đối với cả các công cụ phòng ngừa truyền thống và các công cụ quản lý rủi ro mới trong thời kỳ căng thẳng địa chính trị. Thái độ thận trọng này đối với các công cụ phòng ngừa cho thấy xu hướng rộng hơn về việc chọn lọc tiếp xúc và ưu tiên các chiến lược cốt lõi, tạo lợi nhuận, bao gồm cả vốn cổ phần tư nhân, vẫn là điểm sáng trong kế hoạch phân bổ của các văn phòng gia đình.

Vị trí của châu Á thêm phần tinh tế vào bức tranh toàn cầu. Trong khi khu vực này đã từng chậm chân trong việc áp dụng crypto tổ chức, báo cáo đề cập đến sự chuyển biến về mức độ tò mò và tham gia của các văn phòng gia đình tại Singapore, Hồng Kông và Trung Quốc đại lục. Điều này phản ánh các báo cáo trước đó về các cuộc điều tra của khách hàng ngày càng tăng và các khoản đầu tư vào quỹ tập trung vào crypto. Một điểm phát triển đáng chú ý trong bài viết là một văn phòng đa gia đình tại Hồng Kông dự định phân bổ lên tới 10 triệu đô la cho các chiến lược crypto, cho thấy một số phân khúc trong hệ sinh thái quản lý tài sản của khu vực đang thử nghiệm loại tài sản này dưới các khuôn khổ giám sát.

Những điều cần theo dõi tiếp theo

Theo dõi sự phát triển của các khoản đầu tư liên quan đến AI trong danh mục của các văn phòng gia đình trong 12–18 tháng tới, bao gồm các chỉ số về tốc độ triển khai, lợi nhuận và kiểm soát rủi ro.

Giám sát các biến động tiếp xúc với crypto, đặc biệt ở châu Á, và chú ý đến các cấu trúc sản phẩm mới hoặc các giải pháp ủy thác có thể giảm ma sát và rủi ro cho khách hàng siêu giàu.

Quan sát các phân bổ vốn cổ phần tư nhân, vốn tăng trưởng và vốn mạo hiểm khi các văn phòng gia đình đánh giá lại các cơ hội trong các doanh nghiệp dựa trên công nghệ và các nền tảng dựa trên AI.

Theo dõi bất kỳ sự phát triển pháp lý hoặc thay đổi chính sách thuế nào có thể ảnh hưởng đến các khoản holdings trong tài sản kỹ thuật số và các công cụ phòng ngừa liên quan trên các thị trường lớn.

Nguồn & xác minh

JPMorgan Private Bank, Báo cáo Văn phòng Gia đình Toàn cầu 2026 (khảo sát 333 văn phòng gia đình đơn lẻ tại 30 quốc gia, thực hiện tháng 5–7 năm 2025).

Dữ liệu về tiếp xúc với crypto và vàng: trung bình phân bổ crypto 0,4%; tiếp xúc Bitcoin khoảng 0,2%; 89% không có tiếp xúc crypto; 72% không có tiếp xúc vàng; Nguồn: JPMorgan.

Các phát triển tập trung vào crypto tại châu Á trong các văn phòng gia đình, bao gồm các bước đi của các nhóm tại Hồng Kông và các bài viết liên quan trong báo cáo.

Tài liệu công khai liên kết trong bài viết, bao gồm trang tải báo cáo của JPMorgan và các bài viết ngành liên quan.

Trí tuệ nhân tạo chi phối phân bổ của các văn phòng gia đình và crypto vẫn nằm ở rìa

Trong bối cảnh được hình thành bởi sự tiến bộ công nghệ nhanh chóng và các dòng chảy pháp lý thay đổi, Báo cáo Văn phòng Gia đình Toàn cầu 2026 cung cấp lộ trình về hướng dòng vốn đang hướng tới và nơi còn đọng lại. Việc nhấn mạnh trí tuệ nhân tạo như trung tâm của các chiến lược tăng trưởng phản ánh sự đồng thuận rộng rãi của thị trường rằng khả năng của AI có thể chuyển hóa thành lợi thế cạnh tranh rõ ràng cho các công ty danh mục và các quỹ tài trợ. Tỷ lệ 65% các văn phòng gia đình ưu tiên các khoản đầu tư liên quan đến AI nhấn mạnh một sự chuyển dịch đáng kể khỏi đa dạng hóa truyền thống đơn thuần sang các cược chủ động vào sự đột phá dựa trên AI trong các ngành, từ phần mềm doanh nghiệp và công cụ bán dẫn đến hạ tầng dữ liệu và dịch vụ tự động hóa.

Song song đó, dấu ấn của crypto trong các văn phòng gia đình vẫn còn khá khiêm tốn. Thực tế gần chín trên mười văn phòng báo cáo không có tiếp xúc, với phân bổ crypto trung bình gần nửa phần trăm và Bitcoin chỉ khoảng một phần tư của con số đó, cho thấy cách tiếp cận thận trọng trong hệ sinh thái vốn đặc trưng bởi biến động và các chuẩn mực ủy thác đang phát triển. Ngay cả khi hệ sinh thái trưởng thành và các phương tiện đầu tư có quy định mở rộng khả năng tiếp cận các tài sản kỹ thuật số, dữ liệu cho thấy các văn phòng gia đình đang thận trọng, thích giữ vốn cho các chiến lược có hồ sơ rủi ro và lợi nhuận rõ ràng hơn.

Tuy nhiên, đà phát triển không hoàn toàn tiêu cực đối với tài sản kỹ thuật số. Trong khi tổng thể tiếp xúc vẫn thấp, báo cáo thừa nhận sự quan tâm ngày càng tăng đối với các phương tiện đặc thù và các chiến lược cấu trúc có thể mở khóa khả năng tiếp cận crypto chọn lọc cho các văn phòng gia đình e ngại sở hữu trực tiếp. Câu chuyện tại châu Á còn thêm một lớp nữa: khi các yêu cầu của khách hàng tăng lên và khối lượng giao dịch tăng, một số nhà quản lý tài sản trong khu vực đang thực hiện các bước thận trọng hướng tới tiếp xúc crypto, báo hiệu một điểm chuyển đổi tiềm năng trong một thị trường nơi mà sự thèm muốn vẫn phân hóa theo địa lý và nhóm giàu có. Các nhà đầu tư và nhà quản lý theo dõi chính sách rõ ràng và hạ tầng cấp tổ chức có thể thấy các chuyển biến dần dần trong vài quý tới khi các sản phẩm trở nên trưởng thành và các giải pháp ủy thác được chấp nhận rộng rãi.

Ngoài crypto, báo cáo nhấn mạnh sự thèm muốn mạnh mẽ đối với thị trường tư nhân. Vốn cổ phần tư nhân dẫn đầu trong các dự kiến tăng phân bổ, với 37% số người trả lời dự định tăng phân bổ trong 12–18 tháng tới. Vốn tăng trưởng và vốn mạo hiểm cũng đang thu hút sự chú ý, được xem như cánh cửa dẫn đến đổi mới công nghệ giai đoạn đầu, thường là nền tảng cho các nền tảng dựa trên AI. Đối với nhiều văn phòng gia đình, con đường này vừa mang lại tiềm năng lợi nhuận vừa là cách để phù hợp danh mục với các xu hướng công nghệ dài hạn, ngay cả khi các tài sản truyền thống hơn cũng được xem xét lại để quản lý thanh khoản và rủi ro.

Rủi ro địa chính trị vẫn là mối quan tâm dai dẳng của các văn phòng gia đình, đứng đầu danh sách rủi ro với 20% số người trả lời. Thanh khoản và chính sách thương mại mỗi cái thu hút khoảng 12% sự chú ý, cùng với các biến số khác—định giá, tăng trưởng kinh tế và độ tập trung danh mục—theo sát. Ma trận rủi ro toàn cầu nhấn mạnh sự cân bằng tinh tế mà các văn phòng gia đình phải thực hiện khi điều hướng các phân bổ xuyên biên giới, động thái tiền tệ và khí hậu pháp lý định hình cả các loại tài sản truyền thống lẫn kỹ thuật số.

Trong tương lai, các nhà đầu tư sẽ theo dõi cách các chủ đề này diễn biến thực tế. Liệu các chiến lược tập trung vào AI có mang lại các lợi ích năng suất và lợi nhuận như kỳ vọng để biện minh cho các phân bổ lớn hơn? Crypto có trở thành một công cụ phòng ngừa phổ biến hơn hoặc một công cụ đa dạng hóa chiến lược cho các phân khúc nhất định trong châu Á và các khu vực khác không? Báo cáo của JPMorgan không đưa ra một phán quyết duy nhất, nhưng nó cung cấp một bức tranh rõ ràng về cách các gia đình giàu có nhất đang điều chỉnh lại tiếp xúc, rủi ro và khung thời gian trong một thế giới mà công nghệ định hình khả năng—và nơi mà quyết định thận trọng, dựa trên bằng chứng vẫn là chuẩn mực.

Các rủi ro hàng đầu ảnh hưởng đến vị thế danh mục của các văn phòng gia đình. Nguồn: JPMorgan

Bài viết này ban đầu được xuất bản với tiêu đề AI dẫn đầu các khoản đầu tư của Văn phòng Gia đình khi crypto giảm sút, Báo cáo JPMorgan về Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin Bitcoin và cập nhật blockchain.