Tại sao Bitcoin hôm nay lại giảm giá? Mỹ bắn hạ drone của Iran, dòng tiền chảy vào vàng bạc

Bitcoin giảm xuống dưới 73,000 vào thứ Ba, lập mức thấp mới kể từ khi Trump đắc cử, Mỹ bắn hạ drone Iran gây ra tâm lý phòng ngừa rủi ro, vàng tăng 6.7%, bạc tăng 10%. Glassnode cho thấy 44% nguồn cung Bitcoin đang lỗ, thanh lý 6.63 tỷ đô la. RSI chạm 30, dự báo có thể giảm thêm 20% để kiểm tra 60,000.

Xung đột không quân Mỹ-Iran gây ra làn sóng phòng ngừa rủi ro

Lý do khiến Bitcoin giảm hôm nay bắt nguồn từ việc tình hình Trung Đông đột nhiên leo thang. Phóng viên Reuters Idrees Ali đăng trên mạng xã hội X vào thứ Ba rằng Hải quân Mỹ đã bắn hạ một drone Iran gần tàu sân bay “Abraham Lincoln” ở Ả Rập. Trong một bài đăng khác, ông cho biết drone Iran “Sight-139” bị bắn rơi bởi một chiến đấu cơ F-35.

Phát ngôn viên Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ Tim Hawkins cho biết vào thứ Ba rằng quân đội Mỹ đã bắn hạ một drone Iran ở Ả Rập, và nói rằng drone này đang “khiêu khích” khi tiếp cận tàu sân bay “Abraham Lincoln”. Hawkins trong một tuyên bố nói rằng “Lincoln” đang di chuyển ở Ả Rập, cách bờ biển phía nam Iran khoảng 500 dặm. Gần tàu sân bay là drone Iran “Sight-139”, và một chiến đấu cơ F-35C của “Lincoln” đã bắn rơi drone Iran này.

Thư ký báo chí Nhà Trắng Levitt sau đó trả lời phỏng vấn Fox News xác nhận quân đội Mỹ đã bắn hạ một drone Iran, đồng thời cho biết lịch trình đối thoại giữa đặc phái viên Mỹ và Iran trong tuần này hiện không có gì thay đổi. Tình hình xung đột quân sự và đối thoại ngoại giao cùng lúc này làm tăng thêm sự không chắc chắn của thị trường về tình hình Trung Đông.

Thông tin đột ngột về xung đột Mỹ-Iran kích thích tâm lý phòng ngừa rủi ro, dòng vốn đổ vào vàng. Dù cổ phiếu và Bitcoin giảm, giá vàng và bạc tăng mạnh, tiếp tục xu hướng biến động gần đây. Hợp đồng vàng tăng 6.7%, lên 4,965 USD/oz, gần mức 5,000 USD. Hợp đồng bạc tăng 10%, lên khoảng 85 USD/oz, duy trì đà tăng vũ bậc thang. Theo dữ liệu FactSet, vàng như một tài sản trú ẩn đã thể hiện tốt hơn Bitcoin trong 5 năm qua.

Logic địa chính trị khiến Bitcoin hôm nay giảm

Xung đột quân sự Mỹ-Iran: F-35 bắn rơi drone Iran, tăng rủi ro chiến tranh

Phân hóa tài sản trú ẩn: Vàng bạc tăng mạnh, Bitcoin giảm mạnh, câu chuyện vàng kỹ thuật số sụp đổ

Chuyển dòng vốn: Nhà đầu tư bán tháo tài sản rủi ro để chuyển sang kim loại quý trú ẩn

Gerry O’Shea, trưởng bộ phận phân tích thị trường toàn cầu của Hashdex, nói trong email: “Sự phân kỳ giữa Bitcoin và vàng cho thấy phần lớn nhà đầu tư hiện coi vàng là tài sản lưu trữ giá trị chính, đặc biệt trong bối cảnh mất giá tiền tệ, bất ổn địa chính trị và tình hình vĩ mô không chắc chắn.” Sự phân kỳ này là lý do chính khiến Bitcoin giảm hôm nay.

Chính sách của Trump mất uy tín, giảm 40% phản bác lời hứa

Thứ Ba, thị trường tràn ngập cảm xúc căng thẳng, cổ phiếu giảm, Bitcoin xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2024. Chỉ số Dow Jones giảm 167 điểm, giảm 0.34%, có lúc giảm 575 điểm trong phiên. Chỉ số S&P 500 giảm 0.84%, Nasdaq giảm 1.43%. Cả hai đều ghi nhận mức giảm lớn nhất trong hai tuần, cổ phiếu công nghệ và phần mềm dẫn đầu đà giảm.

Do tâm lý phòng ngừa rủi ro, Bitcoin đầu phiên giảm gần 7%, phá vỡ mức 73,000 USD, thấp nhất kể từ khi Donald Trump thắng cử tổng thống. Sau đó, Bitcoin phục hồi nhẹ, quanh mức 76,800 USD. Từ đỉnh lịch sử trên 126,000 USD vào tháng 10, Bitcoin đã giảm khoảng 40%.

Chính quyền Trump từng thúc đẩy mạnh mẽ chính sách thân crypto, tổng thống còn hứa biến Mỹ thành “thủ đô tiền mã hóa thế giới”. Tuy nhiên, dù nhận được sự ủng hộ của Washington, Bitcoin từ đỉnh tháng 10 vẫn trì trệ. Sự chênh lệch giữa chính sách tích cực và diễn biến giá là phần mỉa mai nhất trong lý do Bitcoin giảm hôm nay. Trump sa thải Chủ tịch SEC Gensler, xây dựng dự trữ quốc gia Bitcoin, cho phép quỹ hưu đầu tư vào crypto — tất cả đều dự kiến thúc đẩy giá Bitcoin, nhưng thị trường phản ứng bằng mức giảm 40%.

Vì Trump ủng hộ ngành công nghiệp crypto trong chiến dịch, việc ông đắc cử được xem như chất xúc tác cho thị trường crypto toàn cầu. Bitcoin đã tăng đỉnh 126,080 USD vào ngày 6 tháng 10 năm ngoái. Nhưng kể từ đó, giá liên tục giảm. Các đồng tiền chính và phụ cũng theo xu hướng này. Ethereum giảm hơn 9%, xuống dưới 2,200 USD; SOL giảm hơn 7%, xuống dưới 100 USD; XRP giảm 6.6%, còn khoảng 1.52 USD.

Cổ phiếu liên quan crypto cũng diễn biến xấu. Coinbase giảm hơn 6%, Strategy, quỹ tập trung vào Bitcoin, giảm hơn 8%. Sự giảm mạnh của Strategy đặc biệt đáng lo ngại vì trung bình giá mua của họ khoảng 76,000 USD, hiện đã rơi xuống dưới mức này, gây lỗ trên sổ sách.

Phản ứng yếu ớt của ETF: một ngày phục hồi rồi sụp đổ

(nguồn: Trading View)

Dù thị trường ETF crypto hôm thứ Hai có chút phục hồi tạm thời, dòng tiền ròng vào ETF Bitcoin giao ngay đạt 561,9 triệu USD, đảo ngược hai tuần bán tháo liên tiếp, nhưng hôm nay thị trường vẫn giảm. Mô hình “phục hồi một ngày rồi sụp đổ” này là lý do chính khiến Bitcoin giảm hôm nay, cho thấy niềm tin thị trường cực kỳ mong manh, mọi đợt phục hồi đều khó duy trì.

Một nhà phân tích của Bitfinex trong báo cáo hôm thứ Hai viết: “Dù Bitcoin và Ethereum ETF bị rút ròng lớn (khoảng 1,5 tỷ USD và 327 triệu USD từ 26-30/1), một số sản phẩm tập trung vào altcoin vẫn hút dòng tiền, đặc biệt là các ETF của Solana và XRP.” Dòng tiền này cho thấy nhà đầu tư không rút hết khỏi thị trường, mà đang tái phân bổ.

“Thị trường phái sinh làm trầm trọng thêm đợt giảm gần đây, đặc biệt là Ethereum, với các khoản thanh lý đơn lẻ lên tới khoảng 220 triệu USD. Các nhà phân tích cho rằng đây là bước cần thiết để giải phóng đòn bẩy còn lại trong thị trường altcoin trước đợt bán tháo.” Theo dữ liệu Coinglass, trong vòng một giờ qua, hơn 122 triệu USD vị thế mua và 26 triệu USD vị thế bán đã bị thanh lý, cộng thêm tổng số thanh lý trong ngày, đạt 663 triệu USD.

Sean Rose, quản lý tài khoản của Glassnode, cho biết, do Bitcoin giảm khoảng 30% từ đỉnh gần nhất 108,000 USD trong vòng một tháng, hiện 44% nguồn cung Bitcoin “đang trong trạng thái lỗ”. Điều này khiến “cung đang có lợi nhuận” giảm từ 78% xuống còn 56%, cho thấy các nhà đầu tư không kiên nhẫn có thể tiếp tục bán tháo. Rose nói: “Những người mua gần đỉnh cao lịch sử hiện đang lỗ. Cung tập trung và chi phí gần đỉnh cao gần đây đang gặp thử thách. Niềm tin và kiên nhẫn của các nhà đầu tư này sẽ bị thử thách trong vài tuần hoặc vài tháng tới.”

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của Bitcoin hiện quanh mức quá bán 30. Lần cuối RSI thấp như vậy là gần đáy thị trường gấu 2022, khi đó giá Bitcoin sau đó giảm thêm khoảng 20%. Nếu diễn biến tương tự xảy ra hôm nay, giá Bitcoin có thể xuống gần 60,000 USD. Mức tham chiếu lịch sử này là lời giải thích đáng sợ nhất cho lý do Bitcoin giảm hôm nay: có thể chỉ là phần bắt đầu của đợt giảm lớn hơn.

Giá giảm gần đây dường như do nhiều yếu tố, trong đó có khả năng chính phủ Mỹ tạm ngưng hoạt động gây ra bất ổn vĩ mô. O’Shea dự đoán, khi ngành crypto tìm kiếm các quy định rõ ràng hơn và tích hợp vào hệ thống tài chính chính thống, giá Bitcoin sẽ tiếp tục biến động ngắn hạn, nhưng sức hấp dẫn của Bitcoin sẽ tăng lên. Quan điểm lạc quan dài hạn nhưng bi quan ngắn hạn này là nhận thức chung của thị trường hiện tại.