WisdomTree đặt cược vào thị trường tiền mã hóa! 7.7 tỷ tài sản token hóa đẩy nhanh điểm hòa vốn lợi nhuận

WisdomTree CEO cho rằng tiền điện tử là chiến lược cốt lõi sắp sinh lợi, tài sản token hóa tăng từ 3 triệu USD lên 7,7 tỷ USD, tăng 25 lần. Công ty đã ra mắt nền tảng WisdomTree Connect, mở rộng sang Solana, và sau khi mua lại Securrency đã bán cho DTCC để xây dựng công nghệ tuân thủ quy định.

Tài sản token hóa tăng 25 lần đạt 7,7 tỷ USD

(Nguồn: WisdomTree)

CEO của WisdomTree, Jonathan Steinberg, phát biểu tại hội nghị Ondo ở New York vào thứ Ba rằng, hoạt động tiền điện tử của WisdomTree không còn là thử nghiệm nữa mà đã trở thành chiến lược cốt lõi của công ty, và dự kiến sẽ có lợi nhuận. Steinberg nói: “Chúng tôi muốn tiếp tục mở rộng quy mô. Năm ngoái, tài sản của chúng tôi đã tăng từ khoảng 30 triệu USD lên khoảng 750 triệu USD.” Ông cũng bổ sung rằng, hiện tại công ty chưa có lợi nhuận từ tài sản số, nhưng “dự kiến sẽ phát triển thành một hoạt động sinh lợi.”

Công ty quản lý 1500 tỷ USD tài sản này đã đầu tư mạnh vào hạ tầng blockchain, ra mắt các quỹ token hóa, và mở rộng sang các blockchain mới như Solana. Steinberg cho biết, nỗ lực này xuất phát từ niềm tin dài hạn. “Hiện vẫn còn trong giai đoạn sơ khai, nhưng đây không còn là thử nghiệm nữa. Chúng tôi tự tin. Vì vậy, chúng tôi tin rằng cuối cùng mọi thứ sẽ tự duy trì được.” Sự chuyển đổi từ thử nghiệm sang chiến lược cốt lõi này đánh dấu sự thay đổi căn bản trong thái độ của các công ty quản lý tài sản truyền thống đối với tiền điện tử.

Không khó để hiểu tại sao WisdomTree liên tục thúc đẩy hoạt động tài sản số. Gần đây, tại buổi họp báo tài chính, công ty cho biết quy mô quản lý tài sản token hóa (AUM) của WisdomTree đã tăng lên 7,7 tỷ USD, tăng 25 lần so với dự kiến năm 2024. Tốc độ tăng trưởng này hiếm thấy trong ngành tài chính truyền thống. Thông thường, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của AUM các công ty quản lý tài sản là 10%-20%, còn WisdomTree đạt mức tăng 2.500% trong chưa đầy hai năm, cho thấy tiềm năng bùng nổ của thị trường tài sản token hóa.

Lịch trình tăng trưởng tài sản số của WisdomTree

Đầu năm 2024: Tài sản token hóa khoảng 30 triệu USD (giai đoạn thử nghiệm)

Cuối năm 2025: Tài sản token hóa đạt 7,7 tỷ USD (tăng 25 lần)

Chiến lược định hướng: Từ thử nghiệm chuyển sang hoạt động cốt lõi

Dự kiến lợi nhuận: Sắp đạt lợi nhuận từ hoạt động tài sản số

Trong lĩnh vực tài sản số, WisdomTree đã chiếm lợi thế chủ động tích cực so với các công ty quản lý tài sản truyền thống, ra mắt một loạt quỹ token hóa, và gần đây mở rộng kênh phân phối qua WisdomTree Connect, giúp các tài sản này có thể chuyển đổi giữa ví tự quản và nền tảng tổ chức. Chiến lược phân phối đa kênh này là đổi mới then chốt, phá vỡ giới hạn chỉ có thể mua qua nhà môi giới hoặc ngân hàng của các quỹ truyền thống.

WisdomTree Connect kết nối ví tự quản và kênh tổ chức

Nền tảng WisdomTree Connect là hạ tầng cốt lõi trong chiến lược tài sản số của công ty. Nền tảng này cho phép chuyển đổi liền mạch các tài sản token hóa giữa ví tự quản và nền tảng tổ chức, tính năng gần như không thể thực hiện trong tài chính truyền thống. Hãy tưởng tượng bạn có thể nắm giữ quỹ trái phiếu Mỹ token hóa của WisdomTree trong ví MetaMask, rồi chuyển trực tiếp sang nền tảng lưu ký tổ chức của JPMorgan, toàn bộ quá trình không cần trung gian, thanh toán tức thì và chi phí cực thấp.

Cấu trúc công nghệ này mang tính cách mạng vì loại bỏ các trung gian nhiều lớp trong tài chính truyền thống. Giao dịch quỹ truyền thống cần qua nhà môi giới, trung tâm thanh toán, ngân hàng lưu ký, mỗi bước đều tính phí và gây trì hoãn. Quỹ token hóa trên blockchain chuyển nhượng quyền sở hữu ngay lập tức, quyền sở hữu thay đổi được ghi nhận không thể sửa đổi và hoàn toàn minh bạch. WisdomTree Connect biến lợi thế công nghệ này thành trải nghiệm thực tế cho người dùng, giúp các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân hưởng lợi từ blockchain.

Công ty còn mua lại Securrency, một công ty chuyên về tuân thủ quy định trong token hóa, để đầu tư chiến lược vào hạ tầng blockchain, rồi bán lại Securrency cho DTCC. Steinberg cho biết, đây là bước nền tảng để thực hiện “token có nhận thức tuân thủ” và tài chính có thể lập trình, giúp WisdomTree xây dựng chiến lược tài sản số dài hạn, liên thông. Việc mua bán này có vẻ mâu thuẫn, nhưng thực chất thể hiện chiến lược thông minh.

WisdomTree đã mua Securrency để có công nghệ và bằng sáng chế quan trọng, những yếu tố không thể thiếu để xây dựng tài sản token hóa. Tuy nhiên, giữ dài hạn một công ty công nghệ không phải là năng lực cốt lõi của công ty quản lý tài sản, và có thể phân tán nguồn lực quản lý. Bán Securrency cho DTCC (cơ quan thanh toán bù trừ chứng khoán lớn nhất Mỹ) không chỉ thu hồi vốn đầu tư mà còn xây dựng mối quan hệ hợp tác chiến lược với hạ tầng tài chính truyền thống. DTCC áp dụng công nghệ của Securrency, giúp tài sản token hóa của WisdomTree dễ dàng liên thông hơn với hệ thống chứng khoán truyền thống.

Chuyển đổi quyết định từ thử nghiệm sang chiến lược cốt lõi

Đối với Steinberg, tiền điện tử không chỉ là một sản phẩm cơ hội mà còn là một hạ tầng tài chính hoàn toàn mới. “Thực tế, đây còn hơn cả quản lý tài sản, nó liên quan đến dịch vụ tài chính,” ông nói. “Dịch vụ tài chính — một số ngân hàng có lịch sử vài trăm năm. Chúng xây dựng dựa trên truyền thống, từng lớp một, cuối cùng mới hướng tới hiện đại.” Câu nói này thể hiện sự hiểu biết sâu sắc của Steinberg về token hóa: đây không phải là sửa chữa hệ thống hiện có, mà là cơ hội xây dựng lại hạ tầng tài chính.

Hệ thống tài chính truyền thống phức tạp do tích lũy lịch sử. Mỗi chức năng mới đều chồng chất trên hệ thống cũ, dẫn đến cấu trúc ngày càng rối rắm, chi phí bảo trì cao. Blockchain cung cấp cơ hội thiết kế lại từ đầu, xây dựng hệ thống tài chính đơn giản, hiệu quả và minh bạch hơn. WisdomTree nhận thấy cơ hội lịch sử này, chọn tham gia như một nhà cung cấp nền tảng chứ không chỉ là nhà cung cấp sản phẩm.

Về mục tiêu tương lai của WisdomTree? Steinberg nói: “Chúng tôi chỉ muốn tiếp tục mở rộng quy mô những gì chúng tôi đang làm.” Mục tiêu tưởng chừng đơn giản này thể hiện niềm tin vào tiềm năng lớn của thị trường tài sản token hóa. Nếu WisdomTree duy trì tốc độ tăng trưởng tương tự, quy mô AUM tài sản token hóa có thể đạt hàng trăm tỷ USD trong 2-3 năm tới, chiếm tỷ trọng đáng kể trong tổng AUM của họ.

Việc mở rộng sang Solana và các blockchain mới khác của WisdomTree cũng rất đáng chú ý. Trước đây, các ứng dụng cấp tổ chức chủ yếu xây dựng trên Ethereum do độ an toàn và phân quyền cao hơn. WisdomTree chọn cùng lúc phát triển trên Solana, cho thấy hiểu biết về đặc tính các blockchain khác nhau. Ethereum phù hợp cho token hóa các tài sản giá trị cao, tần suất thấp, còn Solana với khả năng xử lý cao và chi phí thấp phù hợp cho các ứng dụng tài chính nhỏ, tần suất cao. Chiến lược đa chuỗi giúp WisdomTree lựa chọn nền tảng tối ưu cho từng trường hợp sử dụng.

Từ quy mô quản lý 1500 tỷ USD, 7,7 tỷ USD tài sản token hóa chỉ chiếm khoảng 0,5%, tỷ lệ này có vẻ nhỏ. Tuy nhiên, xét từ việc bắt đầu từ con số không trong chưa đầy hai năm và vẫn đang tăng trưởng nhanh, ý nghĩa chiến lược của nó còn lớn hơn nhiều. WisdomTree thực sự đang đặt cược vào tương lai 10-20 năm của thị trường tài chính, khi tài sản token hóa trở thành xu hướng chính, thì việc đầu tư sớm này sẽ biến thành lợi thế cạnh tranh lớn.

Đối với các công ty quản lý tài sản truyền thống, sự chuyển đổi mạnh mẽ của WisdomTree là một mẫu hình. Trong khi BlackRock, Fidelity và các ông lớn khác thận trọng thử nghiệm thị trường tiền điện tử, WisdomTree với quy mô nhỏ hơn nhưng quyết tâm lớn hơn đã nhanh chóng xây dựng đầy đủ hoạt động tài sản số. Chiến lược “công ty nhỏ làm lớn” này có thể giúp họ chiếm ưu thế vượt quá quy mô hiện tại trong làn sóng token hóa.

Câu nói của Steinberg: “Hiện vẫn còn trong giai đoạn sơ khai, nhưng đây không còn là thử nghiệm nữa” đã đặt nền móng cho toàn bộ ngành tài chính truyền thống chấp nhận tiền điện tử. Khi một công ty niêm yết quản lý 1500 tỷ USD công khai tuyên bố rằng tiền điện tử là hoạt động cốt lõi chứ không phải thử nghiệm, thì ảnh hưởng của tuyên bố này còn lớn hơn bất kỳ whitepaper hay phân tích thị trường nào. Nó gửi tín hiệu rõ ràng tới cơ quan quản lý, đồng nghiệp và khách hàng: token hóa không phải là tương lai, mà là hiện tại.