Dưới đây là cách thị trường chứng khoán có thể khiến mọi người mắc kẹt vào ngày mai

Bài viết này dựa trên phân tích mới nhất từ StockedUp, một kênh có 178k người đăng ký, đã giải thích vì sao thị trường bán tháo dù hầu hết các tiêu đề không thể giải thích được điều đó.

Điểm chính rất đơn giản: nhiều cổ phiếu kết thúc trong sắc xanh, nhưng các tên gọi kiểm soát các chỉ số lại chịu thiệt hạ. Đó là lý do tại sao bảng giá cảm thấy tồi tệ hơn so với số liệu đóng cửa.

Cấu hình cho ngày mai trông giống như một cái bẫy cổ điển. Không phải vì thị trường nhất thiết phải sụp đổ, mà vì điều kiện rất phù hợp để có những biến động mạnh theo cả hai hướng.

Khoảng 55% cổ phiếu đóng cửa cao hơn, nhưng các tên gọi phổ biến nhất lại giảm điểm. Sự phân chia đó quan trọng. Nó có nghĩa là trung bình các cổ phiếu vẫn ổn, nhưng chỉ số lại yếu đi vì các cổ phiếu lớn nhất giảm giá.

Loại hành động này thường khiến các nhà giao dịch bị lừa vào những nhận định sai. Một ngày rộng xanh trông có vẻ khỏe mạnh. Một chỉ số đóng cửa đỏ cảm thấy tiêu cực. Khi hai điều đó mâu thuẫn, xu hướng dao động thường xảy ra.

• Giao dịch AI Vừa Mới Chịu Tổn Thất
• Quỹ Đầu Tư Thiếu Bảo Vệ
• Tin tức Iran Đẩy Giá Dầu Quay Trở Lại
• Các Mức SPY Quan Trọng Trong Ngày Mai

Giao dịch AI Vừa Mới Chịu Tổn Thất

Một lý do khiến công nghệ bị giảm điểm là do lo ngại về sự gián đoạn của AI lan rộng vào các ngành có biên lợi nhuận cao. StockedUp đề cập đến việc Anthropic phát hành phần mềm có thể tự động hóa một số công việc pháp lý.

Ý tưởng đó làm thị trường hoảng sợ vì lĩnh vực pháp lý không phải là điểm cuối của chuỗi giá trị. Các dịch vụ tư vấn, tài chính và nghiên cứu nằm ngay phía sau.

Một số tên gọi liên quan đến “tin cậy và dữ liệu” đã bị ảnh hưởng nặng nề dựa trên chủ đề này. Gartner giảm mạnh, và các công ty cung cấp thông tin cùng xếp hạng khác cũng theo đó. Thứ cần rút ra không phải là phần mềm đó. Mà là tốc độ thị trường có thể định giá lại toàn bộ mô hình kinh doanh trong chớp mắt.

Quỹ Đầu Tư Thiếu Bảo Vệ

Một vấn đề khác: các nhà quản lý quỹ đã vận hành với rất ít biện pháp bảo vệ rủi ro. StockedUp nhấn mạnh rằng mức độ phòng ngừa rủi ro đang ở mức thấp nhất trong tám năm. Khi vị thế trở nên quá một chiều, ngay cả một cú sốc nhỏ cũng có thể kích hoạt các động thái bắt buộc.

Đó là cách mà các ngày đỏ “bình thường” biến thành các lỗ hổng không khí. Không phải vì các yếu tố cơ bản thay đổi, mà vì các nhà chơi lớn cần phải nhanh chóng bảo vệ rủi ro.

Tin tức Iran Đẩy Giá Dầu Quay Trở Lại

Chính trị quốc tế đã thêm nhiên liệu. Một máy bay Mỹ bắn hạ một drone gần tàu sân bay, và cũng có tin về các tàu Iran tiếp cận tàu chở dầu mang cờ Mỹ ở eo Hormuz. Giá dầu tăng vọt dựa trên tin này, và các cổ phiếu năng lượng phản ứng nhanh chóng.

Điều này quan trọng cho ngày mai vì giá dầu tăng mạnh thắt chặt điều kiện tài chính. Nó cũng làm luân chuyển dòng tiền vào các cổ phiếu phòng thủ và rút khỏi các công ty công nghệ có tỷ lệ P/E cao. Sự luân chuyển này đã bắt đầu rõ ràng.

StockedUp cũng đề cập đến một tín hiệu liên quan đến đường cong trái phiếu: tỷ lệ lợi suất 30 năm so với 2 năm và RSI của nó vượt trên 50.

Trong quá khứ, điều này đã xuất hiện gần các điểm căng thẳng lớn như thời kỳ dotcom, khủng hoảng tài chính, và đợt bán tháo COVID. Nó không hoàn hảo, nhưng cũng không phải là nhiễu.

Một cảnh báo thứ hai là kích hoạt của Hindenburg Omen. Một tín hiệu có thể bỏ qua. Một nhóm tín hiệu thường thu hút sự chú ý, đặc biệt trong một thị trường đã có dấu hiệu căng thẳng.

Các Mức SPY Quan Trọng Trong Ngày Mai

SPY đóng cửa gần mức cao nhất mọi thời đại, nhưng lại từ chối một vùng kháng cự lớn một lần nữa. Điều tương tự đã xảy ra trước đợt giảm mạnh gần nhất. Giá cũng đã bảo vệ vùng hỗ trợ gần 684–685.

Mức đó là giới hạn trong ngày mai. Nếu phá vỡ, các nhà giao dịch sẽ bắt đầu hướng tới vùng thấp hơn gần 676. Nếu giữ được, thị trường có thể tăng mạnh và trừng phạt các vị thế bán khống. Đó chính là cái bẫy. Cả hai kết quả đều có thể xảy ra nhanh chóng.

_****XRP Đang Chảy Máu Nhanh, Có Thể Trở Nên Xấu Nếu Giá Vượt Qua Mức Này**

Ngày mai cũng có báo cáo PMI Dịch vụ ISM ngay sau giờ mở cửa. Báo cáo này gần đây đã gây ảnh hưởng lớn đến thị trường, nên không phải là nhiễu. Lợi nhuận cũng đang tạo áp lực lên công nghệ, với các tên lớn báo cáo trong vài ngày tới, và AMD đã di chuyển mạnh sau giờ giao dịch.

Ngay cả bối cảnh mùa vụ cũng quan trọng. Tháng 2 có lịch sử biến động không đều, và thị trường đã trông có vẻ không ổn định trên các khung thời gian ngắn hơn.

Tuy nhiên, ngày mai dự kiến sẽ có những biến động mạnh. Các đợt bán tháo nhỏ hẹp, vị thế đông đúc, rủi ro dầu khí địa chính trị, và các mức quan trọng ngay dưới giá tạo ra một thị trường có thể trừng phạt cả phe bò lẫn phe gấu trong cùng một phiên.

Câu hỏi thực sự là: SPY có giữ được mức 684–685 không, hay sẽ phá vỡ và kéo theo toàn bộ bảng giá đi xuống?