Dòng chảy tội phạm stablecoin? $141B Trong Báo cáo Hoạt động Phi pháp Được Báo cáo Trong Năm Này

Nội dung biên tập đáng tin cậy, được xem xét bởi các chuyên gia hàng đầu trong ngành và các biên tập viên dày dạn kinh nghiệm. Tiết lộ Quảng cáo Năm 2025, khoảng 141 tỷ đô la stablecoin được báo cáo đã rơi vào tay các đối tượng bất hợp pháp. Phần lớn hoạt động này được chuyển qua một số mạng lưới ưu tiên stablecoin vì giá trị dự đoán được và chuyển khoản nhanh chóng.

Đọc thêm: Luật CLARITY dự kiến thông qua vào tháng Tư, theo lời của Thượng nghị sĩPhần lớn hoạt động này liên quan đến một số mạng lưới nhỏ sử dụng stablecoin vì tốc độ và ổn định giá. Điều này không có nghĩa là sử dụng phạm pháp rộng rãi trên tất cả các stablecoin. Nó chỉ ra các kênh tập trung nơi các token này đáp ứng một nhu cầu cụ thể: chuyển giá trị một cách đáng tin cậy ra ngoài hệ thống ngân hàng thông thường.

Các mạng lưới liên quan đến chế tài chiếm phần lớn dòng chảy

Theo TRM Labs, dòng chảy liên quan đến chế tài chiếm khoảng 86% các giao dịch crypto bất hợp pháp được phát hiện trong năm ngoái. Khoảng 72 tỷ đô la trong tổng stablecoin được truy nguyên từ một token gắn với đồng ruble liên kết với các mạng lưới của Nga.

Những mạng lưới này không phải là riêng lẻ. Các báo cáo cho thấy có sự chồng chéo với các thực thể liên quan đến Trung Quốc, Iran, Bắc Triều Tiên và Venezuela, cho thấy cách stablecoin có thể đóng vai trò như cầu nối giữa các hệ thống bị chế tài khác nhau.

Cơ chế hoạt động rất đơn giản: ổn định giá khi bạn cần thanh toán dự đoán được và rủi ro biến động thấp. Stablecoin cung cấp điều đó.

Các thị trường đảm bảo và buôn người dựa vào stablecoin

Khối lượng trên một số thị trường tăng vọt, chủ yếu bằng stablecoin. Một số trang web ký quỹ và đảm bảo — hoạt động như trung gian cho các giao dịch giá trị lớn — đã chứng kiến hàng chục tỷ đô la chảy qua hệ thống của họ.

Các báo cáo cho thấy các địa điểm này hầu như hoàn toàn bằng stablecoin, điều này đặt ra các dấu hiệu cảnh báo về vai trò của chúng trong việc chuyển tiền liên quan đến hoạt động bất hợp pháp. Chainalysis và các tổ chức khác cũng đã chỉ ra sự gia tăng đột biến trong dòng chảy đến các mạng lưới liên quan đến buôn người và dịch vụ mai mối, và các hoạt động này dựa heavily vào stablecoin để thanh toán.

Trong các trường hợp này, sự chắc chắn trong thanh toán và thanh khoản quan trọng hơn đối với người mua và người bán so với khả năng sinh lời.

Các loại tội phạm khác nhau sử dụng các con đường khác nhau

Các trò lừa đảo, ransomware và trộm cắp thường bắt đầu bằng Bitcoin hoặc Ether rồi sau đó chuyển sang stablecoin trong chuỗi rửa tiền. Mẫu hình này phổ biến vì kẻ tấn công muốn một tài sản giữ giá trị trong khi di chuyển qua ít tay hơn.

BTCUSD hiện giao dịch ở mức 67.833 đô la. Biểu đồ: TradingView### Vốn hóa thị trường

Trong khi đó, thị trường stablecoin toàn cầu đã phát triển thành một lĩnh vực trị giá hàng trăm tỷ đô la, với tổng vốn hóa thị trường vượt quá 270 tỷ đô la vào đầu năm 2026.

Theo trang theo dõi dữ liệu Stablecoin.com, giá trị tổng hợp của tất cả các stablecoin chính luôn duy trì trên mức trung bình hàng trăm tỷ đô la, trong đó các đồng tiền được hỗ trợ bằng fiat chiếm phần lớn tổng giá trị đó.

Đọc thêm: Bitcoin thắt chặt vị thế trên thị trường crypto giữa đợt giảm 50% của altcoinHai nhà phát hành chiếm lĩnh lĩnh vực này. Tether’s USDT dẫn đầu với vốn hóa thị trường thường được báo cáo khoảng 180 tỷ đô la hoặc hơn, chiếm hơn hai phần ba tổng thị trường stablecoin.

Nguồn: Stablecoin.com

Circle’s USD Coin (USDC) đứng thứ hai với vốn hóa thị trường thường trên 70 tỷ đô la, cùng với USDT chiếm hơn 90% tổng vốn hóa stablecoin khi gộp lại.

Các stablecoin nhỏ hơn như Ethena USDe, DAI và PayPal USD chiếm phần nhỏ hơn nhiều trong thị trường nhưng cho thấy sự đa dạng hóa liên tục giữa các nhà cung cấp, theo dữ liệu theo dõi.

Hình ảnh nổi bật từ Unsplash, biểu đồ từ TradingView

Quy trình biên tập của bitcoinist tập trung vào việc cung cấp nội dung được nghiên cứu kỹ lưỡng, chính xác và không thiên vị. Chúng tôi duy trì tiêu chuẩn nguồn tin nghiêm ngặt, và mỗi trang đều trải qua quá trình xem xét cẩn thận bởi đội ngũ các chuyên gia công nghệ hàng đầu và các biên tập viên dày dạn kinh nghiệm. Quá trình này đảm bảo tính toàn vẹn, phù hợp và giá trị của nội dung đối với độc giả của chúng tôi.