Bernstein tiếp tục duy trì đánh giá TSMC vượt trội; doanh thu Q2 cao hơn dự báo do nhu cầu cho các quy trình tiên tiến vượt nguồn cung

TSM-0,26%
INTC-4,44%

Theo Bernstein, doanh thu Q2 của TSMC đã đạt mức cao nhất trong dự báo và nhỉnh hơn kỳ vọng của thị trường một chút vào ngày 16 Tháng 7, nhờ nhu cầu mạnh đối với các nút tiến trình (process node) tiên tiến và chip AI. Hãng này duy trì xếp hạng Outperform, với giá mục tiêu cho U.S. ADR là 430 USD, tương ứng mức tăng 14% so với giá đóng cửa ngày 13 Tháng 7.

Bernstein dự báo chi tiêu vốn (capital expenditure) của TSMC năm 2026 đạt 53 tỷ USD và năm 2027 là 68 tỷ USD, trong đó năng lực hàng tháng của CoWoS tăng lên 135.000 wafer vào cuối năm 2026 và 195.000 wafer vào cuối năm 2027. Nhà phân tích kỳ vọng biên lợi nhuận gộp năm 2026 sẽ mở rộng từ khoảng 60% lên 65%, qua đó thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức khoảng 50% đến 102 Đô la Đài Loan mới. Mặc dù sự quan tâm đến dịch vụ đúc (foundry) của Samsung và Intel đang gia tăng, Bernstein cho rằng lợi thế công nghệ đáng kể của TSMC cùng với các ràng buộc về năng lực sẽ giới hạn tác động đến doanh thu trong ngắn hạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ các nguồn bên thứ ba và chỉ mang tính chất tham khảo. Thông tin này không phản ánh quan điểm hoặc ý kiến của Gate và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Giao dịch tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao. Vui lòng không chỉ dựa vào thông tin trên trang này khi đưa ra quyết định. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bình luận
0/400
Không có bình luận