Cổ phiếu Coca-Cola tăng 22% so với đầu năm (YTD) khi nhu cầu phòng thủ ngày càng tăng trong các khoản đầu tư

Coca-Cola đóng cửa ở mức 84,25 USD vào ngày 13/5 (giờ địa phương), tăng khoảng 1%, khi các nhà đầu tư ngày càng chuyển sang các cổ phiếu phòng thủ giữa bối cảnh bất ổn địa chính trị gia tăng. Cổ phiếu của công ty đồ uống này đã tăng hơn 4% trong tháng qua và 21,8% từ đầu năm đến nay. Những lo ngại ngày càng lớn về cuộc chiến Iran và tranh luận về chu kỳ bán dẫn đã thúc đẩy nhà đầu tư tìm đến các công ty có lợi nhuận ổn định và cổ tức nhất quán, qua đó biến Coca-Cola thành lựa chọn đầu tư “trú ẩn” an toàn.

Coca-Cola thu hút sự chú ý của nhà đầu tư như một lựa chọn cổ phiếu phòng thủ

Các nhà phân tích thị trường nhấn mạnh sự ổn định của Coca-Cola trong các giai đoạn biến động. UBS cho biết trong các thị trường có những biến số bao gồm điều kiện kinh tế, lãi suất và tình trạng tiêu dùng chậm lại liên quan đến tác động của cuộc chiến Iran, mức độ ưu tiên sẽ tăng lên đối với những công ty có thể dự đoán được như Coca-Cola. Bản chất hàng tiêu dùng thiết yếu của công ty góp phần tạo nên sự ổn định cho giá cổ phiếu.

Chỉ số giá trên lợi nhuận đã điều chỉnh theo chu kỳ kinh tế (CPAE), do nhà đoạt giải Nobel Robert Shiller của Đại học Yale phát triển, hiện ở mức 41,8—cao nhất kể từ khi bong bóng dot-com chạm 44,2. Mặc dù cổ phiếu Coca-Cola mang lại mức lợi nhuận thấp hơn so với nhóm cổ phiếu công nghệ, nhưng biến động lại thấp đáng kể. Năm 2022, khi chỉ số S&P 500 giảm khoảng 20%, cổ phiếu Coca-Cola tăng 7%. Barclays mô tả Coca-Cola là “một cổ phiếu phòng thủ thực thụ và là công ty đại diện trong lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu” đã “linh hoạt đáp ứng trước những thay đổi của môi trường vĩ mô trong nhiều thập kỷ qua”.

Công ty duy trì lợi nhuận ổn định giữa áp lực chi phí

Coca-Cola quản lý hiệu quả chi phí tăng trong mía đường và logistics bằng cách chuyển phần tăng chi phí sang giá sản phẩm, đồng thời vẫn duy trì được sản lượng bán nhờ định vị thương hiệu vững chắc. Công ty đã ra mắt sản phẩm lon mini khoảng 227mL với giá 2 USD, giúp giảm gánh nặng cho người tiêu dùng trong khi vẫn giải quyết mối lo ngại về lạm phát.

Các doanh nghiệp hàng tiêu dùng đang đối mặt với rủi ro suy giảm lợi nhuận trong năm nay do giá năng lượng tăng sau cuộc chiến Mỹ-Iran, tác động đến chi phí vật liệu đóng gói bao gồm PET và nhôm. Tuy nhiên, mô hình kinh doanh của Coca-Cola—cung cấp cô đặc cho các đối tác chiết/rót theo khu vực và nhà phân phối—làm hạn chế tác động của việc tăng giá vật liệu đóng gói so với các doanh nghiệp hàng tiêu dùng điển hình.

Coca-Cola báo cáo kết quả Q1 mạnh

Doanh thu Q1 của Coca-Cola đạt 12,47 tỷ USD, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh trong cùng giai đoạn đạt 4,3 tỷ USD, tăng 13,5%, với biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh 34,5%. Tăng trưởng sản lượng bán ở Ấn Độ, châu Phi và Đông Nam Á cho thấy đà tăng trưởng ở nước ngoài đủ mạnh. Công ty nâng dự báo tăng trưởng EPS điều chỉnh cả năm từ mức 7-8% lên 8-9%.

Một số sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm các phân khúc Powerade và trà/cà phê đối mặt với rủi ro chi phí nguyên vật liệu tăng, nhưng ban quản lý cho rằng đây là rủi ro có thể kiểm soát. CFO John Murphy cho biết với Reuters, “Chúng tôi đang phối hợp chặt chẽ với các đối tác chiết/rót để ứng phó với cuộc chiến ở Trung Đông” và “đã chốt được một số lượng với giá thấp hơn trước khi xảy ra gián đoạn nguồn cung nguyên vật liệu.” Phố Wall đánh giá tích cực việc danh mục của công ty đa dạng hóa vượt ra ngoài đồ uống có gas sang các dòng đồ uống không calo và sữa protein, phản ánh xu hướng tiêu thụ sản phẩm ít đường.

Coca-Cola kéo dài chuỗi tăng cổ tức 64 năm

Coca-Cola đã tăng cổ tức trong 64 năm liên tiếp. Công ty đã phân phối 101,9 tỷ USD cổ tức cho cổ đông trong 15 năm qua. Coca-Cola nâng cổ tức hằng quý từ 0,51 USD lên 0,53 USD trong năm nay, tương đương mức tăng khoảng 4%.

Các nhà phân tích nâng giá mục tiêu sau khi rà soát kết quả

Các công ty chứng khoán liên tiếp nâng đánh giá đầu tư. Bank of America (BoA) nâng giá mục tiêu từ 90 USD lên 95 USD trước thông báo kết quả Q2. UBS đưa ra khuyến nghị 'mua' với giá mục tiêu 92 USD.

FAQ

Hiệu suất cổ phiếu của Coca-Cola vào ngày 13/5 là bao nhiêu?
Coca-Cola đóng cửa ở mức 84,25 USD vào ngày 13/5 (giờ địa phương), tăng khoảng 1%. Cổ phiếu đã tăng hơn 4% trong tháng qua và 21,8% từ đầu năm đến nay.

Coca-Cola đã thể hiện thế nào trong Q1?
Coca-Cola công bố doanh thu Q1 đạt 12,47 tỷ USD (tăng 12% so với cùng kỳ năm trước), lợi nhuận hoạt động điều chỉnh đạt 4,3 tỷ USD (tăng 13,5%), và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh 34,5%. Công ty nâng dự báo tăng trưởng EPS điều chỉnh cả năm từ 7-8% lên 8-9%.

Lịch sử chi trả cổ tức của Coca-Cola ra sao?
Coca-Cola đã tăng cổ tức trong 64 năm liên tiếp và phân phối 101,9 tỷ USD cho cổ đông trong 15 năm qua. Công ty nâng cổ tức hằng quý từ 0,51 USD lên 0,53 USD trong năm nay, tương đương khoảng mức tăng 4%.