Crypto hợp nhất khi biến động hạ nhiệt và các thị trường tương lai nghiêng về xu hướng giảm

Thị trường crypto tiếp tục cho thấy dấu hiệu chao đảo vào thứ Sáu, khi bitcoin BTC$66,729.05 đang giao dịch quanh mức $67,000 trong bối cảnh một biên độ giao dịch trải dài đến tận đầu tháng Hai.

Một số altcoin đã bật lên trong các phiên giờ châu Á thanh khoản thấp, khiến các cái tên như ALGO và RENDER ghi nhận mức tăng hai chữ số trong 24 giờ qua.

Nhưng bức tranh tổng thể vẫn không đổi; thị trường crypto đang giao dịch trong một xu hướng giảm vĩ mô kéo dài từ tháng Mười, được đặc trưng bởi một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn.

Chứng khoán U.S. giao dịch đi ngang vào thứ Sáu khi biến động tiếp tục hạ nhiệt sau các bình luận của Donald Trump về khả năng chấm dứt chiến tranh ở Iran vào thứ Hai.

Brent crude oil đang giao dịch ở mức $109/thùng, cho thấy việc kết thúc chiến tranh có lẽ chưa gần như một số nhà phân tích đang dự đoán.

Derivatives Positioning

• Thị trường tương lai cho Bitcoin và Ethereum vẫn trầm lắng, kỳ nghỉ lễ kéo dài khiến khối lượng giao dịch mỏng. Số lệnh mở (open interest) ở cả hai tài sản nhìn chung gần như không đổi trong 24 giờ qua.
• Số lệnh mở của hợp đồng tương lai Solana đã tăng lên hơn 65 triệu SOL, mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng 2. Sự gia tăng này, kết hợp với lãi suất tài trợ (funding rates) âm và chênh lệch delta thể tích lũy kế đã điều chỉnh theo OI, cho thấy các nhà giao dịch đang ngày càng định vị cho rủi ro đi xuống, trong đó các nhà bán khống tỏ ra quyết tâm hơn.
• Các động lực thị trường mang tính giảm giá tương tự cũng xuất hiện ở TRX và BCH.
• Số lệnh mở (OI) của các hợp đồng tương lai Privacy-focused Zcash (ZEC) đã ổn định trở lại gần 1.70 triệu ZEC trong ngày thứ ba liên tiếp. CVD của ZEC cũng là cao nhất trong nhóm các mã lớn. Tổ hợp này cho thấy việc duy trì vị thế với mức độ tin cậy về định hướng mạnh mẽ, nhiều khả năng được thúc đẩy bởi áp lực mua quyết liệt.
• Chỉ số biến động hàm ý 30 ngày của Bitcoin đã giảm xuống 51.28%, mức thấp nhất kể từ tháng 2. Thị trường hoàn toàn không có dấu hiệu hoảng loạn nào bất chấp những lo ngại về địa chính trị và biến động trên thị trường năng lượng.
• Chỉ số biến động của Ether đã giảm xuống 72.55%, mức thấp nhất kể từ ngày 26 tháng 2.
• Trên Deribit, hợp đồng quyền chọn mua (puts) của bitcoin và ether tiếp tục được giao dịch với giá cao hơn các lệnh mua (calls), cho thấy xu hướng nghiêng về việc phòng hộ cho hướng đi xuống.
• Glassnode said that mức độ phơi bày gamma của các dealer dưới $68,000, kéo dài cho đến tận $50,000, là âm. Điều này có nghĩa là các dealer có thể bán trong một thị trường giảm để phòng hộ cho mức phơi bày của họ, qua đó làm gia tăng biến động theo chiều hướng đi xuống.

Token talk

• Thị trường altcoin trong tuần này tương đối bền bỉ trước hành vi chao đảo của crypto; một số phân khúc của thị trường đã hoạt động tốt hơn bitcoin và các mã crypto vốn hóa lớn, đặc biệt là các token DeFi và AI.
• DeFi Select Index (DFX) tăng 1.3% kể từ nửa đêm UTC, trong khi CoinDesk Computing Select Index (CPUS) tăng 1.5%, vượt trội so với các chuẩn tham chiếu thiên về bitcoin như CoinDesk 20 (CD20), hiện chỉ tăng 0.16% vào thứ Sáu.
• Việc một số altcoin hoạt động vượt trội là dấu hiệu cho thấy thị trường đang trong giai đoạn củng cố. Khi bitcoin và các mã lớn giao dịch đi ngang, các nhà giao dịch thường suy đoán về các altcoin thanh khoản thấp hơn. Thông thường, sự suy đoán đó sẽ dần lắng xuống khi bitcoin quay trở lại để quyết định bước đi lớn tiếp theo của thị trường.