Thị trường tiền mã hóa lao dốc khi giá dầu tăng mạnh và các nhà giao dịch đổ dồn vào các kèo cược giảm giá: Crypto Markets Today

Bitcoin BTC$66,442.95 đã hoàn trả lại một phần lớn mức tăng gần đây vào thứ Năm, hiện đang giao dịch quanh $66,700 sau khi giảm 2,4% giá trị kể từ nửa đêm UTC.

Ether (ETH) còn tệ hơn, lao dốc 4,4% khi thị trường crypto rộng hơn gặp khó khăn trong việc xử lý tâm lý ngại rủi ro tiếp diễn.

Vụ sụt giảm mới nhất được thúc đẩy bởi Tổng thống Mỹ Donald Trump, người cho biết vào tối thứ Tư rằng cuộc chiến ở Iran sẽ tiếp tục với các đợt tấn công quy mô lớn nhằm vào Iran.

“Trong hai đến ba tuần tới, chúng tôi sẽ đưa họ trở về thời kỳ đồ đá như nơi mà họ thuộc về,” ông nói.

Những phát biểu này đã dẫn đến việc giá dầu tăng vọt ngay lập tức, với dầu thô Brent tăng khoảng 10% lên $108/thùng khi chứng khoán Mỹ phân kỳ.

Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 và S&P 500 lần lượt mất 1,5% và 1,1% trong khi đồng USD tăng 0,5% lên trên mốc 100 điểm.

Định vị phái sinh

• Giá BTC đã giảm hơn 2% kể từ các giờ nửa đêm UTC, cùng với mức tăng nhẹ trong open interest (OI) đối với các hợp đồng tương lai lớn được định danh bằng USD và USDT. Ngoài ra, lãi suất tài trợ (perpetual funding rates) đã giảm xuống mức âm nhất kể từ ngày 12 tháng 3. Tổ hợp này cho thấy các nhà giao dịch đang bi quan và đang đặt cược bán khống vào thị trường đang giảm.
• Trong trường hợp của ether, lãi suất tài trợ là mức âm nhất kể từ tháng 10 năm ngoái, là dấu hiệu cho thấy thiên hướng mạnh cho các kèo bán. Trong khi đó, mức độ bi quan đối với solana (SOL) lại đáng ngạc nhiên là được cân nhắc hơn dù đã xảy ra vụ hack qua đêm.
• zcash (ZEC) tập trung vào quyền riêng tư và ADA$0.2377 đã ghi nhận mức giảm đáng kể trong open interest (OI) trong 24 giờ, dấu hiệu của dòng vốn rút ra.
• Gần 400 triệu USD vị thế phái sinh đã bị thanh lý do thiếu hụt ký quỹ (margin shortfalls). Con số này tương đương mức tăng 17% trong thua lỗ so với ngày trước đó.
• Mặc dù tâm lý lại mang tính ngại rủi ro (risk-off), các chỉ số biến động ngụ ý 30 ngày của bitcoin và ether vẫn đi ngang trong các khoảng gần đây. Điều đó cho thấy có sự bán đều đặn trên thị trường giao ngay thay vì hoảng loạn.
• Khả năng hoảng loạn là rất ít vì các nhà giao dịch đã sẵn sàng cho một cú sụt của thị trường. Họ đã liên tục đuổi theo các tùy chọn put của bitcoin và ether (các biện pháp phòng hộ giảm giá) kể từ đầu năm. Tính đến thời điểm viết bài, các lệnh put của bitcoin và ether vẫn đắt hơn các lệnh call trên tất cả các kỳ hạn tại Deribit.
• Dòng chảy từ các giao dịch (block flows) ghi nhận nhu cầu đối với ether straddles, một chiến lược biến động, cùng với put spreads và bitcoin call spreads.

Câu chuyện về token

• Chỉ số chuẩn hoạt động tệ nhất vào thứ Năm là DeFi Select Index (DFX) của CoinDesk, giảm 5,9% kể từ nửa đêm UTC, theo sau sát là CoinDesk Computing Select Index (CPUS) khi giảm 5%.
• Ethena (ENA) dẫn đầu đợt giảm khi giảm hơn 10% vào thứ Năm; đồng thời cũng ghi nhận mức sụt giảm nặng ở các token DeFi UNI, LDO, SKY và AAVE - tất cả đều giảm trong khoảng từ 4,2% đến 6,5% trong các phiên giờ châu Á và châu Âu vào thứ Năm.
• Algorand (ALGO) đi ngược xu hướng thị trường bi quan, tăng khoảng 0,8% vào thứ Năm khi nó tiếp tục mạch phong độ dồi dào của mình sau khi đã tăng 22% trong tuần trước.
• Chỉ số “altcoin season” của CoinMarketCap giảm từ 50/100 xuống 42/100 kể từ ngày 30 tháng 3, làm nổi bật mức độ yếu tương đối trên toàn ngành.