Dong-A Socio Holdings tiếp nhận Dong-A Pharmaceutical trong quá trình chuyển đổi sang mô hình holding vận hành

Dong-A Socio Holdings sẽ thâu tóm 100% công ty con Dong-A Pharmaceutical để trở thành công ty holding vận hành, mở rộng năng lực đầu tư của cả nhóm theo phân tích của NICE Credit Rating được công bố vào ngày 24. Thông tin sáp nhập được công bố vào ngày 23 và được thực hiện theo thủ tục sáp nhập quy mô nhỏ, không phát hành thêm cổ phiếu mới. NICE Credit Rating đánh giá rằng công ty holding trước đây đã khai thác khả năng tạo dòng tiền của Dong-A Pharmaceutical bằng các phương thức hạn chế như chi trả cổ tức, nhưng việc sáp nhập theo hình thức thâu tóm sẽ đảm bảo tính tự chủ trong quản lý quỹ, tạo ra khả năng mở rộng đầu tư—bao gồm các lĩnh vực kinh doanh mới, mua bán và sáp nhập (M&A)—cũng như hỗ trợ công ty con ở cấp độ toàn nhóm.

Dong-A Socio Holdings ấn định ngày ký hợp đồng sáp nhập vào ngày 27, dự kiến hoàn tất vào ngày 1 tháng 10

Ngày ký hợp đồng sáp nhập dự kiến vào ngày 27, với kế hoạch hoàn tất vào ngày 1 tháng 10. Công ty tồn tại Dong-A Socio Holdings sẽ đổi tên thành Dong-A Pharmaceutical sau khi sáp nhập. Giao dịch được thực hiện theo hình thức sáp nhập không làm tăng vốn (không tăng vốn điều lệ), theo thủ tục sáp nhập quy mô nhỏ, không phát hành cổ phiếu sáp nhập mới.

NICE Credit Rating duy trì xếp hạng ổn định sau phân tích sáp nhập

NICE Credit Rating duy trì xếp hạng tín nhiệm dài hạn của Dong-A Socio Holdings ở mức A (ổn định). Kwon Jun-sung, nhà nghiên cứu chính tại Văn phòng Xếp hạng Doanh nghiệp 4 của NICE Credit Rating, cho biết công ty trước đây đã khai thác khả năng tạo dòng tiền của Dong-A Pharmaceutical thông qua các phương thức hạn chế như chi trả cổ tức, nhưng việc sáp nhập theo hình thức thâu tóm sẽ đảm bảo tính tự chủ trong quản lý quỹ. Cơ quan này đánh giá tác động tín dụng là hạn chế vì không có thay đổi đáng kể về mức độ vững chắc tài chính, năng lực tạo dòng tiền và danh mục kinh doanh trên cơ sở báo cáo tài chính hợp nhất trước và sau sáp nhập.

Công ty cho biết việc chuyển đổi sang holding vận hành nhằm đảm bảo quỹ đầu tư cho tăng trưởng mới

Công ty nêu các mục tiêu sáp nhập bao gồm bảo đảm nguồn vốn đầu tư cho các động cơ tăng trưởng mới thông qua chuyển đổi sang holding vận hành, đơn giản hóa cơ cấu quản trị và xử lý các yếu tố chiết khấu của công ty holding phát sinh do niêm yết trùng lặp các công ty con. Kwon phân tích rằng có khả năng mở rộng đầu tư ở cấp độ toàn nhóm, bao gồm các hoạt động kinh doanh mới, M&A và hỗ trợ công ty con.

FAQ

Khi nào Dong-A Socio Holdings hoàn tất việc sáp nhập với Dong-A Pharmaceutical?

Ngày ký hợp đồng sáp nhập là ngày 27, dự kiến hoàn tất vào ngày 1 tháng 10. Công ty tồn tại sẽ đổi tên thành Dong-A Pharmaceutical sau khi sáp nhập.

NICE Credit Rating đã đánh giá xếp hạng tín nhiệm nào cho Dong-A Socio Holdings sau phân tích sáp nhập?

NICE Credit Rating duy trì xếp hạng tín nhiệm dài hạn ở mức A (ổn định), đánh giá rằng tác động tín dụng là hạn chế do không có thay đổi đáng kể về mức độ vững chắc tài chính và năng lực tạo dòng tiền trên cơ sở hợp nhất trước và sau sáp nhập.