ESMA chọn Etrading Software làm Nhà cung cấp Băng tổng hợp của EU cho các phái sinh OTC

Cơ quan Thị trường và Chứng khoán châu Âu đã chọn Etrading Software (Netherlands) B.V. làm Nhà cung cấp Băng tổng hợp đầu tiên của Liên minh châu Âu cho các công cụ phái sinh phi tập trung. Việc bổ nhiệm diễn ra sau khi thực hiện Quy định về Thị trường Công cụ Tài chính sửa đổi và là một sáng kiến hàng đầu của Đánh giá MiFIR. Băng tổng hợp sẽ tổng hợp dữ liệu sau giao dịch từ các giao dịch phái sinh OTC được thực hiện trên toàn EU thành một nguồn thông tin thị trường duy nhất. Động thái này nhằm cải thiện minh bạch giá, nâng cao hiệu quả thị trường và cung cấp cho người tham gia thị trường cái nhìn toàn diện về hoạt động giao dịch trên thị trường phái sinh phân mảnh của châu Âu. Sáng kiến này là một phần của chương trình nghị sự Liên minh Thị trường Vốn rộng lớn hơn, nhằm thúc đẩy thị trường vốn xuyên biên giới và cải thiện khả năng cạnh tranh của thị trường tài chính châu Âu.

ESMA Hoàn tất Đánh giá theo Yêu cầu MiFIR

ESMA đã chọn Etrading Software sau khi tiến hành đánh giá toàn diện đơn đăng ký của công ty so với các yêu cầu được thiết lập theo MiFIR. Theo cơ quan quản lý, công ty đã chứng minh khả năng đáp ứng các tiêu chuẩn yêu cầu về chất lượng dữ liệu, khả năng phục hồi hoạt động, tổng hợp dữ liệu thị trường và phổ biến thông tin tổng hợp.

Cơ quan quản lý sẽ mời Etrading Software nộp đơn đăng ký chính thức để được cấp phép. Sau khi được cấp phép, công ty sẽ vận hành băng tổng hợp phái sinh OTC trong thời gian ban đầu là 5 năm dưới sự giám sát trực tiếp của ESMA.

Băng Tổng hợp Giải quyết Tình trạng Phân mảnh Thị trường Phái sinh OTC

Không giống như thị trường giao dịch trên sàn, giao dịch phái sinh OTC bị phân mảnh cao trên nhiều địa điểm giao dịch, nhà môi giới và đơn vị báo cáo. Băng tổng hợp được thiết kế để thu thập thông tin sau giao dịch từ các nguồn khác nhau này và phân phối thông qua một luồng dữ liệu duy nhất, cho phép người tham gia thị trường tiếp cận bức tranh toàn diện về các giao dịch đã hoàn tất.

Bằng cách cải thiện khả năng tiếp cận dữ liệu giao dịch tổng hợp, các nhà hoạch định chính sách châu Âu đặt mục tiêu tăng cường khám phá giá, nâng cao tính minh bạch thị trường và giảm bất đối xứng thông tin trên thị trường tài chính trong khu vực.

Giám đốc Điều hành ESMA Xác nhận Cột mốc Minh bạch

Bình luận về quyết định này, Giám đốc điều hành ESMA Natasha Cazenave cho biết việc bổ nhiệm đánh dấu một bước quan trọng để đạt được các mục tiêu của Đánh giá MiFIR. "Quyết định hôm nay đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc tăng cường minh bạch trên thị trường phái sinh OTC. Đây cũng là một bước quan trọng hướng tới việc thiết lập các băng tổng hợp tại EU và đạt được các mục tiêu của Đánh giá MiFIR," Cazenave cho biết.

Bà nói thêm rằng băng tổng hợp sẽ góp phần tạo ra "một thị trường EU minh bạch và hội nhập hơn, mang lại lợi ích cho nhà đầu tư và người tham gia thị trường trên toàn Liên minh châu Âu."

Bổ nhiệm Thúc đẩy Mục tiêu Cơ sở hạ tầng Liên minh Thị trường Vốn

Việc bổ nhiệm này là một trong những triển khai lớn đầu tiên từ Đánh giá MiFIR, vốn đã đưa ra khuôn khổ mới cho các băng tổng hợp bao gồm nhiều loại tài sản. Ngoài phái sinh OTC, ESMA đang tiến hành các băng tổng hợp cho cổ phiếu và quỹ ETF như một phần của cải cách cấu trúc thị trường rộng lớn hơn.

Các nhà hoạch định chính sách châu Âu đã lập luận trong nhiều năm rằng việc thiếu băng tổng hợp đã hạn chế tính minh bạch, gia tăng phân mảnh dữ liệu và khiến nhà đầu tư khó có được cái nhìn đầy đủ về hoạt động giao dịch trên thị trường EU. Việc tạo ra các nhà cung cấp băng tổng hợp chính thức nhằm giải quyết những thiếu sót đó đồng thời hỗ trợ hội nhập thị trường lớn hơn.

Các nhà đầu tư tổ chức, quản lý tài sản, ngân hàng và cơ quan quản lý dự kiến sẽ được hưởng lợi từ khả năng tiếp cận dữ liệu sau giao dịch hài hòa tốt hơn, trong khi các nhà hoạch định chính sách hy vọng tính minh bạch cao hơn sẽ cải thiện hiệu quả thị trường và củng cố niềm tin vào thị trường vốn châu Âu. Việc bổ nhiệm cho thấy ESMA đang chuyển từ xây dựng chính sách sang thực thi khi châu Âu tiếp tục triển khai các cải cách cấu trúc thị trường được giới thiệu theo Đánh giá MiFIR.

Câu hỏi Thường gặp

ESMA đã công bố điều gì về băng tổng hợp EU cho phái sinh OTC?

Cơ quan Thị trường và Chứng khoán châu Âu đã chọn Etrading Software (Netherlands) B.V. làm Nhà cung cấp Băng tổng hợp đầu tiên của Liên minh châu Âu cho các công cụ phái sinh phi tập trung. Công ty sẽ vận hành băng tổng hợp trong thời gian ban đầu là 5 năm dưới sự giám sát trực tiếp của ESMA sau khi nộp đơn xin cấp phép chính thức.

Tại sao EU cần băng tổng hợp cho phái sinh OTC?

Giao dịch phái sinh OTC bị phân mảnh cao trên nhiều địa điểm giao dịch, nhà môi giới và đơn vị báo cáo. Băng tổng hợp được thiết kế để thu thập thông tin sau giao dịch từ các nguồn khác nhau này và phân phối thông qua một luồng dữ liệu duy nhất, cải thiện minh bạch giá, nâng cao hiệu quả thị trường và giảm bất đối xứng thông tin trên thị trường tài chính châu Âu.

Etrading Software đã đáp ứng những yêu cầu nào trong đánh giá của ESMA?

Theo ESMA, Etrading Software đã chứng minh khả năng đáp ứng các tiêu chuẩn yêu cầu về chất lượng dữ liệu, khả năng phục hồi hoạt động, tổng hợp dữ liệu thị trường và phổ biến thông tin tổng hợp trong quá trình đánh giá toàn diện được tiến hành theo các yêu cầu được thiết lập theo Quy định về Thị trường Công cụ Tài chính.