JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo và các ngân hàng lớn khác tại Mỹ đang lên kế hoạch ra mắt một mạng lưới tiền gửi được mã hóa (tokenized deposit network) vào nửa đầu năm 2027, theo một báo cáo độc quyền của Wall Street Journal. Sáng kiến này nhằm tạo ra một mô hình giúp giữ tiền của khách hàng trong hệ thống ngân hàng được quản lý, đồng thời mang lại các lợi ích gắn với stablecoin như thanh toán 24/7, phí thấp và chuyển khoản gần như tức thời. Động thái này là phản ứng chiến lược của Phố Wall trước sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các nhà phát hành stablecoin trong lĩnh vực crypto khi hạ tầng thanh toán dựa trên blockchain ngày càng trở nên phổ biến.
The Clearing House To Operate Shared Tokenized Deposit Network
Mạng lưới tiền gửi được mã hóa dự kiến sẽ do The Clearing House vận hành, công ty thanh toán thời gian thực được sở hữu chung bởi nhiều ngân hàng tham gia. Hệ thống được thiết kế để kết nối các “đường ray” thanh toán ngân hàng truyền thống với hạ tầng blockchain, cho phép các khoản tiền gửi được mã hóa di chuyển qua một mạng dùng chung với khả năng thanh toán 24/7. Thời điểm ra mắt mục tiêu là nửa đầu năm 2027, và hệ thống dự kiến sẽ sẵn sàng cho các ngân hàng trên khắp Hoa Kỳ.
Khác với stablecoin, tiền gửi được mã hóa không phải là tài sản số tách biệt. Đây là tiền gửi ngân hàng thông thường được đại diện trên hạ tầng blockchain, giữ nguyên cơ chế quản lý, chuẩn mực kế toán và hồ sơ rủi ro tín dụng như các khoản tiền gửi hiện có. Bằng cách giữ tiền gửi trong hệ thống ngân hàng, các tổ chức có thể hiện đại hóa hạ tầng thanh toán mà không phải đối mặt với nguy cơ mất tiền của khách hàng vào các nhà phát hành stablecoin độc lập.
Tokenized Deposits Differ From Stablecoins in Regulatory Treatment
Sáng kiến này dựa trên nhiều năm thử nghiệm trong ngành ngân hàng. JPMorgan đã triển khai các hệ thống thanh toán được mã hóa nội bộ thông qua JPM Coin và gần đây đã mở rộng nỗ lực “token hóa tiền gửi” sang hạ tầng blockchain công khai cho các khách hàng tổ chức. Citigroup đang phát triển nền tảng dịch vụ được mã hóa của riêng mình, trong khi các ngân hàng lớn khác đã khám phá nhiều hình thức thanh toán và token hóa dựa trên blockchain. Với mạng lưới tiền gửi được mã hóa sắp tới, các tổ chức tài chính này đang làm việc trên một hạ tầng dùng chung có thể phục vụ họ và một số ngân hàng khác.
Thị trường mục tiêu ban đầu cho mạng lưới tiền gửi được mã hóa được kỳ vọng sẽ là các tập đoàn đa quốc gia lớn, tìm kiếm các hoạt động quản trị ngân quỹ (treasury) hiệu quả hơn, quản lý thanh khoản và khả năng thanh toán xuyên biên giới.
Crypto Stablecoins Drive Banks Toward Blockchain Infrastructure
Crypto stablecoin đã phát triển từ các công cụ giao dịch thuần túy thành các phương tiện thanh toán quan trọng được sử dụng bởi cá nhân, tập đoàn, công ty fintech và nhà hoạch định chính sách. Khi các khung pháp lý trở nên rõ ràng hơn và việc các tổ chức áp dụng được đẩy nhanh, các ngân hàng đang chịu áp lực ngày càng tăng để đảm bảo họ vẫn là trung tâm của dòng chảy tiền tệ trong một nền kinh tế số.
CEO của The Clearing House, David Watson, cho biết: “Đây là một bước đi lớn đối với các ngân hàng.” Ông cũng nói rằng với sáng kiến mạng lưới tiền gửi được mã hóa, ngành nên chuẩn bị cho một “tương lai hoàn toàn khác biệt” đối với tài chính và thanh toán trên chuỗi.
Dù các lãnh đạo ngân hàng thừa nhận nhu cầu đối với tiền gửi được mã hóa vẫn còn ở giai đoạn sớm, mục tiêu tổng thể là định vị chiến lược. Khi hạ tầng tài chính dựa trên blockchain trở nên phổ biến hơn, các ngân hàng dường như quyết tâm đảm bảo họ vẫn là cổng chính thay vì trở thành đơn thuần là nhà cung cấp dịch vụ cho các mạng crypto bên ngoài.
FAQ
What is the tokenized deposit network planned by major U.S. banks?
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo và các ngân hàng lớn khác tại Mỹ đang lên kế hoạch ra mắt một mạng lưới tiền gửi được mã hóa vào nửa đầu năm 2027. Mạng lưới sẽ do The Clearing House vận hành và được thiết kế để kết nối các “đường ray” ngân hàng truyền thống với hạ tầng blockchain, cho phép các khoản tiền gửi được mã hóa di chuyển qua một mạng dùng chung với khả năng thanh toán 24/7.
How do tokenized deposits differ from stablecoins?
Khác với stablecoin, tiền gửi được mã hóa không phải là tài sản số tách biệt. Đây là tiền gửi ngân hàng thông thường được đại diện trên hạ tầng blockchain, giữ nguyên cơ chế quản lý, chuẩn mực kế toán và hồ sơ rủi ro tín dụng như các khoản tiền gửi hiện có. Bằng cách giữ tiền gửi trong hệ thống ngân hàng, các tổ chức có thể hiện đại hóa hạ tầng thanh toán mà không phải đối mặt với nguy cơ mất tiền của khách hàng vào các nhà phát hành stablecoin độc lập.
Why are banks launching a tokenized deposit network?
Crypto stablecoin đã phát triển thành các phương tiện thanh toán quan trọng, và khi các khung pháp lý trở nên rõ ràng hơn cũng như việc các tổ chức áp dụng được đẩy nhanh, các ngân hàng đang chịu áp lực ngày càng tăng để đảm bảo họ vẫn là trung tâm của dòng chảy tiền tệ trong một nền kinh tế số. Mạng lưới tiền gửi được mã hóa thể hiện phản ứng chiến lược của Phố Wall trước áp lực cạnh tranh này.
